中央銀行與金融監(jiān)管(13)(參考版)
2025-02-23 12:35本頁(yè)面
【正文】 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。 當(dāng)資本充足率低于 4％的時(shí)候，該金融機(jī)構(gòu)被定為危險(xiǎn)性機(jī)構(gòu)，除上述條款外，還被要求停止支付次級(jí)債券利息、限制其它經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、被派駐財(cái)產(chǎn)管理人或監(jiān)督官。 在當(dāng)資本充足率低于 8％、高于或等于 6%的時(shí)候，該金融機(jī)構(gòu)被視為資本不充足，所要接受的校正措施有：不能夠接受委托存款、暫停分紅和提取管理費(fèi)、制定資本補(bǔ)充計(jì)劃、限制資產(chǎn)增長(zhǎng)，兼并、設(shè)立新的分支機(jī)構(gòu)以及開(kāi)展新業(yè)務(wù)必須得到批準(zhǔn)，與此同時(shí)還有一些非強(qiáng)制性校正措施。 當(dāng)資本充足率在 10％以上時(shí)，該金融機(jī)構(gòu)被視為資本充足。 加強(qiáng)國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) ? 完善及時(shí)校正機(jī)制和破產(chǎn)機(jī)制 及時(shí)校正機(jī)制是指對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下降的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)進(jìn)行約束的機(jī)制。 加強(qiáng)國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) ? 加強(qiáng)支付結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè) 狹義的支付體系監(jiān)管只涉及單個(gè)系統(tǒng)的監(jiān)管，即支付體系監(jiān)管的對(duì)象限于指定的支付系統(tǒng)；廣義的支付體系監(jiān)管涉及一國(guó)整個(gè)支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管，包括：中央銀行自己運(yùn)營(yíng)的系統(tǒng)（一般是大額支付系統(tǒng)）、證券結(jié)算系統(tǒng)、零售支付系統(tǒng)、支付工具和服務(wù)提供者與服務(wù)外包。這些良好做法包括三部分： ? 一是進(jìn)行有效的早期干預(yù)，合適安排并管理資本重組，謹(jǐn)慎關(guān)閉銀行，在銀行重組過(guò)程中推進(jìn)公司治理改革； ? 二是采取主動(dòng)政策，比如通過(guò)向健康銀行或向具有特定價(jià)值的銀行提供財(cái)務(wù)支持，或者通過(guò)合理設(shè)計(jì)最后貸款人機(jī)制來(lái)支持金融行業(yè)核心部門(mén)； ? 三是對(duì)非金融企業(yè)進(jìn)行支持，如幫助中小企業(yè)籌集流動(dòng)資金，或者更一般地，幫助其進(jìn)行貿(mào)易融資。 防止、限制和管理金融危機(jī) ? 對(duì)系統(tǒng)性銀行危機(jī)而言，存在一些公認(rèn)的處理銀行危機(jī)的良好做法。 存款保險(xiǎn)制度 ； ，損失分?jǐn)傒^合理； ，在維護(hù)公眾信心，防止銀行恐慌方面具有特殊作用。 。 ； 后的局面。審慎監(jiān)管側(cè)重于事前預(yù)防，最后貸款人和存款保險(xiǎn)制度側(cè)重于事后監(jiān)督管理。通常意義上的國(guó)家金融安全網(wǎng)是指廣義的金融安全網(wǎng)。金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃的分析工具主要有金融穩(wěn)健指標(biāo)、壓力測(cè)試、標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)則評(píng)估三個(gè)方面。 國(guó)際貨幣金融合作：金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃 ? 1999年 5月，國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行聯(lián)合發(fā)起了金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃 （ Financial Sector Assessment Program， FSAP） ， 對(duì)成員國(guó)和其他經(jīng)濟(jì)體的金融體系進(jìn)行全面評(píng)估及監(jiān)測(cè)。 國(guó)際貨幣金融合作： 國(guó)際清算銀行的《證券結(jié)算系統(tǒng)建議》 ? 2023年 11月，國(guó)際清算銀行發(fā)布了《證券結(jié)算系統(tǒng)建議》，對(duì)證券結(jié)算系統(tǒng)的法律風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和托管風(fēng)險(xiǎn)等方面做出準(zhǔn)則建議，成為指導(dǎo)各國(guó)中央銀行及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估并改進(jìn)本國(guó)證券結(jié)算系統(tǒng)的綱領(lǐng)性文件。主要目的是保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)公平、有效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。要通過(guò)有效的監(jiān)管檢查，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)建立框架良好的會(huì)計(jì)制度、貸款評(píng)價(jià)、審慎監(jiān)管，增強(qiáng)透明度，以減少道德風(fēng)險(xiǎn)和代理問(wèn)題，及時(shí)糾正銀行業(yè)的低效率行為，有效處理資不抵債銀行。隨著存款保險(xiǎn)制度的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的國(guó)家采取 差別保險(xiǎn)費(fèi)率 ，并根據(jù)金融體系運(yùn)行情況，不定期地對(duì)存款保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整。 存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立條件 ? 確定適當(dāng)?shù)拇婵畋ｋU(xiǎn)費(fèi)率。建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，既要保護(hù)存款人利益，又要讓大額儲(chǔ)戶根據(jù)信用自主選擇存款銀行。大多數(shù)國(guó)家都對(duì)所有吸收存款的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行強(qiáng)制性保險(xiǎn)，主要目的在于防止逆向選擇。 ? 實(shí)行 強(qiáng)制性存款保險(xiǎn) 。 ? 此外，不合理的存款保險(xiǎn)制度會(huì)產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)，最后只有最脆弱的銀行才會(huì)保留在存款保險(xiǎn)體系以內(nèi)。如果儲(chǔ)戶僅僅根據(jù)銀行提供的存款利率進(jìn)行選擇，其有可能會(huì)選擇那些最脆弱的銀行，因?yàn)樗鼈兲峁┑拇婵罾士赡茏罡撸Y(jié)果使脆弱的銀行可能吸收到更多的存款。 ? 不合理的存款保險(xiǎn)制度易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。 1995年，實(shí)行顯性存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家為 47個(gè)，到了 1999年這一數(shù)字增長(zhǎng)為 68個(gè) 。 1933年美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的設(shè)立確立了現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度的基本模式。在系統(tǒng)危機(jī)的最初階段，中央銀行要努力向所有缺乏流動(dòng)性的銀行提供支持 ? 首先，在金融恐慌和金融不穩(wěn)定的環(huán)境里，中央銀行有必要使市場(chǎng)參與者對(duì)最后貸款人的存在和出現(xiàn)堅(jiān)信不疑 ? 其次，可以適當(dāng)放松支持前提，如對(duì)償付能力要求和抵押要求適當(dāng)降低 存款保險(xiǎn)制度 ? 20世紀(jì) 30年代，席卷全球的經(jīng)濟(jì)衰退觸發(fā)了金融危機(jī)，當(dāng)時(shí)美國(guó)許多銀行紛紛倒閉，整個(gè)金融體系幾乎癱瘓，存款人利益受到嚴(yán)重?fù)p害。但若引入規(guī)模限制，則這個(gè)限制不應(yīng)該太緊，因?yàn)槿粝拗频锰o，反而有可能會(huì)鼓勵(lì)預(yù)防性的銀行擠兌。雖然中央銀行擁有貨幣發(fā)行權(quán)，但不能因此認(rèn)為中央銀行擁有無(wú)限資源 ? 中央銀行需要必要的工具來(lái)沖銷(xiāo)額外的流動(dòng)性。美國(guó)的“即時(shí)修正法案”框架、聯(lián)邦儲(chǔ)備法案和關(guān)于“聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的信貸擴(kuò)展”的規(guī)章詳細(xì)的規(guī)定了償付和抵押的要求、償還款項(xiàng)的條款以及聯(lián)邦儲(chǔ)備體系在緊急貸款時(shí)所要求的利率。建立歐洲貨幣聯(lián)盟和歐洲中央銀行的條例就是如此； ? 第二，中央銀行法或其他法律對(duì)行使緊急流動(dòng)性支持功能有相當(dāng)明確的一般規(guī)定，但沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明如何行使；如新西蘭儲(chǔ)備銀行法規(guī)定“出于維持金融體系穩(wěn)健的目的，中央銀行應(yīng)該作為金融體系的最后貸款人。 明確最后貸款人操作規(guī)則的實(shí)踐 ? 從理論和實(shí)踐來(lái)看，對(duì)于緊急流動(dòng)性支持操作是否要設(shè)立事先詳細(xì)規(guī)定的規(guī)則
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