【正文】 典型的及時(shí)校正機(jī)制是 1991年美國的《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司修正法案》，其主要內(nèi)容是：針對銀行不同的資本充足等級，規(guī)定了相應(yīng)的及時(shí)校正措施。 ? 存款保險(xiǎn)制度、監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管和中央銀行的最后貸款人功能一起構(gòu)成國家金融安全網(wǎng)的三大基本要素。解決這一問題的辦法有兩種：一是對所有存款采取低水平保護(hù)；二是對部分存款進(jìn)行保護(hù)，金融機(jī)構(gòu)、政府和大額儲戶的存款不在保護(hù)之內(nèi)。為了穩(wěn)定金融秩序， 1933年 6月美國國會通過成立美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的議案，從而正式建立了美國銀行存款保險(xiǎn)制度。 ? 在行使緊急流動性支持時(shí)防止道德風(fēng)險(xiǎn)的一種可能途徑是利用一些不確定的機(jī)制。 早期預(yù)警的方法： 選擇“先行指標(biāo)” ? 如果為了從匯率失調(diào)的角度解釋貨幣危機(jī)，可以考慮實(shí)際匯率偏離均衡匯率的幅度。 ? 沖擊還可能源于外生實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 ? 如果披露不會對金融穩(wěn)定產(chǎn)生破壞性影響，則披露緊急支持操作。 ? 向不具有系統(tǒng)性重要性機(jī)構(gòu)的貸款應(yīng)僅僅發(fā)給那些被確信有償付能力和有可接受的足夠抵押品的機(jī)構(gòu)。結(jié)果是信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)小的借款人支付的利率比他原來應(yīng)該支付的更高。認(rèn)為金融不穩(wěn)定的根本原因是 貨幣政策 的失誤。第二個方法類似于暗示價(jià)格，就是對借款銀行的條件加以苛刻限制。 ? 公開聲明提供貸款的意愿。金融機(jī)構(gòu)可能遭受傳統(tǒng)的信用、市場、流動性、利率和外匯風(fēng)險(xiǎn) (利率和外匯風(fēng)險(xiǎn)也可看作市場風(fēng)險(xiǎn) ) ,也可能遭受經(jīng)營、法律和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ,這些風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的問題可能會從某一金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)散到整個金融體系 ,進(jìn)而導(dǎo)致整個金融體系的不穩(wěn)定。 ? 對銀行危機(jī)一般有兩種定義方法。 ? 其次，需要擴(kuò)展對跨國危機(jī)傳染渠道的理解。美國的“即時(shí)修正法案”框架、聯(lián)邦儲備法案和關(guān)于“聯(lián)邦儲備銀行的信貸擴(kuò)展”的規(guī)章詳細(xì)的規(guī)定了償付和抵押的要求、償還款項(xiàng)的條款以及聯(lián)邦儲備體系在緊急貸款時(shí)所要求的利率。 ? 此外，不合理的存款保險(xiǎn)制度會產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)，最后只有最脆弱的銀行才會保留在存款保險(xiǎn)體系以內(nèi)。 國際貨幣金融合作： 國際清算銀行的《證券結(jié)算系統(tǒng)建議》 ? 2023年 11月，國際清算銀行發(fā)布了《證券結(jié)算系統(tǒng)建議》，對證券結(jié)算系統(tǒng)的法律風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和托管風(fēng)險(xiǎn)等方面做出準(zhǔn)則建議，成為指導(dǎo)各國中央銀行及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)評估并改進(jìn)本國證券結(jié)算系統(tǒng)的綱領(lǐng)性文件。 防止、限制和管理金融危機(jī) ? 對系統(tǒng)性銀行危機(jī)而言，存在一些公認(rèn)的處理銀行危機(jī)的良好做法。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。 存款保險(xiǎn)制度 ； ，損失分?jǐn)傒^合理； ，在維護(hù)公眾信心，防止銀行恐慌方面具有特殊作用。主要目的是保護(hù)投資者，確保市場公平、有效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果儲戶僅僅根據(jù)銀行提供的存款利率進(jìn)行選擇，其有可能會選擇那些最脆弱的銀行，因?yàn)樗鼈兲峁┑拇婵罾士赡茏罡?，結(jié)果使脆弱的銀行可能吸收到更多的存款。建立歐洲貨幣聯(lián)盟和歐洲中央銀行的條例就是如此； ? 第二，中央銀行法或其他法律對行使緊急流動性支持功能有相當(dāng)明確的一般規(guī)定，但沒有詳細(xì)說明如何行使；如新西蘭儲備銀行法規(guī)定“出于維持金融體系穩(wěn)健的目的，中央銀行應(yīng)該作為金融體系的最后貸款人。所謂信號是指某個指標(biāo)偏離了正常狀況。 ? 關(guān)于貨幣危機(jī)的早期預(yù)警體系的研究成果可以分為兩個階段：第一個階段是 1995年至 1997年亞洲 金融危機(jī)爆發(fā)前；第二個階段是亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后。而且，自然災(zāi)害和計(jì)算機(jī)錯誤也能引起支付流的中斷，會潛在地產(chǎn)生更大的困難 維護(hù)金融穩(wěn)定的框架 ? 從經(jīng)濟(jì)整體角度構(gòu)建金融穩(wěn)定框架 ? 首先要把經(jīng)濟(jì)分為金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩部分 ,并分析它們的相互作用和央行在維護(hù)金融穩(wěn)定方面所扮演的角色 ? 接著指出央行在面對各種沖擊時(shí)應(yīng)采取的應(yīng)對措施(包括措施的種類和實(shí)施的強(qiáng)度 ) ? 然后再考慮經(jīng)濟(jì)中各個要素的相互作用 ,最后推出經(jīng)過綜合作用后金融體系所出現(xiàn)的穩(wěn)定狀態(tài)。 ? 系統(tǒng)危機(jī)時(shí)期緊急貸款的關(guān)鍵因素 ? 明確安排到位的貸款程序、職權(quán)和責(zé)任。有兩種方法能保證最后貸款人支持只能作為最后手段。在這種狀態(tài)下，宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，貨幣和財(cái)政政策穩(wěn)健有效，金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施能夠發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算等關(guān)鍵功能，而且在受到內(nèi)外部因素沖擊時(shí)，金融體系整體上仍然能夠平穩(wěn)運(yùn)行。逆向選擇使相當(dāng)一部分“壞”的項(xiàng)目得到了融資，而“好”的項(xiàng)目只能自己融資。 ? 以國內(nèi)貨幣提供貸款。支付體系是支持經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行和維護(hù)金融穩(wěn)定的核心基礎(chǔ)設(shè)施 ? 因自身利益或客戶利益而參加支付體系的金融機(jī)構(gòu)都存在一個風(fēng)險(xiǎn)敞口。從微觀經(jīng)濟(jì)層面看 ,如大公司破產(chǎn)等 ,也會挫傷投資者的市場信心并影響金融穩(wěn)定。 ? 還可以從金融自由化和銀行危機(jī)之間存在的可能關(guān)系中確定相關(guān)指標(biāo)，如可以選擇一些金融自由化的替代性先行指標(biāo)，諸如貨幣乘數(shù)的上升（當(dāng)銀行準(zhǔn)備金要求下降時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)）或者實(shí)際利率的上升（經(jīng)常發(fā)生在新興經(jīng)濟(jì)體的金融自由化之后）。 緊急流動性支持：建立規(guī)則 ? 一些政策制定者在處理有問題的銀行時(shí)，在政策上已經(jīng)趨向透明。到 70年代末，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家都建立了存款保險(xiǎn)制度。若對不同類型的金融機(jī)構(gòu)采取統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率，這相當(dāng)于讓穩(wěn)健的銀行出資救助脆弱的銀行。 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 審慎 監(jiān)管 ，具有權(quán)威性； 。 當(dāng)資本充足率下降直至 8％的時(shí)候，該金融機(jī)構(gòu)就要接受“不得接受委托存款”的強(qiáng)制性校正要求