【正文】 表 161 風險影響評價表 風險因素名稱 風險程度 說明 重大 較大 一般 較小 微小 市場風險 √ 一般但可以規(guī)避 預測風險 √ 較小但不可規(guī)避 組織管理風險 √ 較大但可以規(guī)避 核心人員流動風險 √ 一般但可以規(guī)避 財務(wù)風險 √ 一般且可以規(guī)避 北京智博睿信息咨詢有限公司 53 第十七章 結(jié)論與建議 結(jié)論 建議 。各項財務(wù)指標匯總表如表 155 所示： 表 155 財務(wù)指標匯總表 序號 指標 單位 數(shù)值 備注 1 年銷售收入 萬元 112500 2 年納稅總額 萬元 8123 3 年總成本費用 萬元 98572 4 利潤總額 萬元 7741 5 凈利潤 萬元 5805 6 銷售毛利率 % 7 銷售凈利率 % 8 財務(wù)稅后內(nèi)部收益率 % 9 財務(wù)稅后內(nèi)部投資回收期 年 10 靜態(tài)投資收益率 % 11 靜態(tài)投資回收期 年 12 總投資 萬元 18000 13 投資凈利率 % 北京智博睿信息咨詢有限公司 51 14 投資利稅率 % 15 資產(chǎn)負債率 % 16 流動比率 194% 17 速動比率 61% Wang Guozhecsid:tT, In acordewithqumsfplPy,39。WN50 贏利能力分析 盈虧平衡分析 財務(wù)評價 以上項目財務(wù)分析表明，項目稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，高于行業(yè)基準財務(wù)內(nèi)部收益率 15%；稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（當 ic=15%時） 17965萬元，稅后投資回收期為 年（含建設(shè)期），靜態(tài)總投資收益率為%，正常年生產(chǎn)能力盈虧平衡點為 %，正常年價格盈虧平衡點為 %。WN46 表 153 利潤、利潤分配及納稅總額估算表 單位：萬元 項目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 一、營業(yè)收入 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 減：經(jīng)營稅金及附加 3713 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 減：總成本費用 90252 97492 98302 98572 98572 98572 98572 98572 98572 98572 二、利潤總額 18536 8821 8011 7741 7741 7741 7741 7741 7741 7741 減：所得稅 0 2105 2020 1935 1935 1935 1935 1935 1935 1935 三、凈利潤 18536 6716 6008 5805 5805 5805 5805 5805 5805 5805 四、法定盈余公積 0 672 601 581 581 581 581 581 581 581 五、可供投資者分配的利潤 18536 6044 5407 5225 5225 5225 5225 5225 5225 5225 六、未分配利潤 18536 6044 5407 5225 5225 5225 5225 5225 5225 5225 七、累積未分利潤 18536 24580 11451 16676 21901 27126 32351 37575 42800 48025 八、年納稅總額 3713 8292 8190 8123 8123 8123 8123 8123 8123 8123 北京智博睿信息咨詢有限公司 47 現(xiàn)金流量預測 本項目建設(shè)期為 48 個月，計算期為 10 年，現(xiàn)金流量預測如表154 所示： Wang Guozhecsid:tT, In acordewithqumsfplPy,39。 北京智博睿信息咨詢有限公司 45 利潤、利潤分配及納稅總額預測 經(jīng)測算，項目計算期內(nèi)正常年稅前利潤總額 112500 萬元（第四年），稅后凈利潤 5805萬元，年度納稅總額 8123萬元。WN44 表 152 總成本費用估算表 單位：萬元 序號 項 目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 外購原材料費 85000 85000 85000 85000 85000 85000 85000 85000 85000 85000 2 外購動力費 940 940 940 940 940 940 940 940 940 940 3 工資及福利費 605 605 605 605 605 605 605 605 605 605 4 修理費 270 1080 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 5 折舊費 6 攤銷費 7 研發(fā)費用 3375 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 8 財務(wù)費用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 其它費用 182 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 7157 其中：其他制造費用 0 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 1350 其他管理費用 182 182 182 182 182 182 182 182 182 182 其他營業(yè)費用 0 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 10 總成本費用 90252 97492 98302 98572 98572 98572 98572 98572 98572 98572 其中：固定成本 4312 11552 12362 12632 12632 12632 12632 12632 12632 12632 可變成本 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 85940 11 經(jīng)營成本 90102 96222 97032 97302 97302 97302 97302 97302 97302 97302 估算說明： 外購原材料費指生產(chǎn)購進原料的成本費； 外購燃料動力指年度水電費用； 修理費按固定資產(chǎn)原值的一定比率提取，按逐年遞增的方法計取，第一年按 5％提取； 折舊費、攤銷費在經(jīng)營期內(nèi)平均攤銷； 其它費用包括其它制造、管理和營業(yè)費用，指由制造費用、管理費用和營業(yè)費用中扣除折舊費、攤銷費、修理費和工資及福利費所余部分。WN42 表 151 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表 單位：萬元 序號 項目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 一 營業(yè)收入 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 112500 二 經(jīng)營稅金及附加 3713 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 6188 1 增值稅 3375 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 5625 2 城市建設(shè)維護費 236 394 394 394 394 394 394 394 394 394 3 教育費附加 101 169 169 169 169 169 169 169 169 169 北京智博睿信息咨詢有限公司 43 總成本費用估算 總成本費用采用生產(chǎn)要素估算法進行估算。流動資金估算見表 144 所示： 北京智博睿信息咨詢有限公司 39 表 144 計算期內(nèi)流動資金估算表 單位 ：萬元 總成本費用 90252 97492 98302 98572 98572 98572 98572 98572 98572 98572 序號 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次 數(shù) 合計 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 流動資產(chǎn) 523594 22204 55245 55650 55785 55785 55785 55785 55785 55785 55785 應(yīng)收帳款 60 6 162675 15042 16249 16384 16429 16429 16429 16429 16429 16429 16429 存貨 352109 7083 38026 38296 38386 38386 38386 38386 38386 38386 38386 原材料 0 0 70833 7083 7083 7083 7083 7083 7083 7083 7083 7083 7083 在產(chǎn)品 60 6 133643 0 14694 14829 14874 14874 14874 14874 14874 14874 14874 產(chǎn)成品 60 5 147633 0 16249 16384 16429 16429 16429 16429 16429 16429 16429 現(xiàn)金 45 8 8810 79 970 970 970 970 970 970 970 970 970 預付帳款 0 2 流動負債 257823 3 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 應(yīng)付帳款 120 3 257823 3 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 28647 預收帳款 0 3 流動資金 265771 22201 26598 27003 27138 27138 27138 27138 27138 27138 27138 4 流動資金當期增 加額 27138 22201 4397 405 135 0 0 0 0 0 0 說明： 應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù)； 預付賬款＝外購商品或服務(wù)年費用金額 /周轉(zhuǎn)次數(shù)； 外購 原輔材料、燃料動力、其它材料＝年外購量 /各類周轉(zhuǎn)次數(shù)； 在產(chǎn)品＝（年外購原輔材料 +燃料動力 +年工資及福利 +年修理費 +年其它制造費） /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本－年其它營業(yè)費用） /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金＝（年工資福利 +年其它費用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)付賬款＝外購原輔材料、燃料動力及其它材料年費用 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 預收賬款＝預收營業(yè)收入年金額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) Wang Guozhecsid: