國債期貨交割制度及仿真交易交割實務課件(參考版)
2025-01-25 03:45本頁面
【正文】 交易所結(jié)算后：查詢買方和賣方違約結(jié)果。 交易所結(jié)算后： 查詢買方和賣方違約結(jié)果。 交易所結(jié)算后：進行現(xiàn)貨帳戶查詢，確認資金是否添加成功，國債是否買賣成功。 下午 2點前：賣方交割信息申報。 仿真交易交割中會員的操作及時間點 43 最后交易日 之前 最后交易日 第一交割日 第二交割日 第三交割日 6月 8日以前 6月 8日 6月 11日 6月 12日 6月 13日 上午 9:1511:30，下午 13：0015:15： 資金調(diào)整。 ? 虛擬債券買賣：結(jié)算會員為自己的客戶買賣現(xiàn)券，不能為其下屬的交易會員的客戶買賣現(xiàn)券；交易會員為自己的客戶買賣現(xiàn)券。交易所會協(xié)助確認操作是否成功。 ? 控制交割量，降低違約率，不進入交割的請?zhí)崆捌絺}。6月 11日、 12日、 13日分別為第一、第二、第三交割日。 對同一客戶的不同交易屬性賬戶（投機、套利、套保）多空持倉并不進行對沖。 “同市場優(yōu)先配對”原則，“最小配對數(shù)”方法，進行交割配對 自動對沖平倉 同一交易編碼的雙邊持倉進行自動平倉。 在銀行間市場和交易所市場進行。 會員需在申報截止時間前操作，且 只能刪除“交易所待處理”的申請。 ? 買方違約申報刪除頁面與買方違約申報查詢同一頁面。 買方違約申報查詢 38 ? 交易所處理后，正確申報數(shù)據(jù)的申報狀態(tài)將變?yōu)椤敖灰姿烟幚怼薄? ? 交易會員號：客戶所屬的交易會員，對于結(jié)算會員自己的客戶，可不輸入。 ? 合約號：默認當前月份交割的合約，不可修改。（ 第 三 交割日 處理） 37 ? 買方違約時，買方會員應在第三交割日 14： 00前向交易所進行買方違約申報 ，亦可提前申報。 36 交割違約處理原則 ? 賣方交割違約時，由違約賣方支付違約部分合約價值 5%的違約金給守約買方，合約價值以交割結(jié)算價為基準進行計算 。 ? 交割違約時守約方界定： ?賣方違約：根據(jù)隨機方式產(chǎn)生相應的守約買方 。 國債期貨仿真交易交割違約處理 四 34 35 ? 具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約： ?規(guī)定期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付可交割虛擬庫國債的，則該賣方持倉被視為全部違約 。 ?買方收券：交易所根據(jù)配對結(jié)果，通過國債虛擬庫將賣方客戶的待交割國債過戶給買方客戶。 32 第二交割日 ——交割配對日 ? 交易所進行交割配對：交易所根據(jù)賣方客戶交割意愿，按照同虛擬庫優(yōu)先的原則對買方客戶進行隨機交割配對，并將配對結(jié)果和交割款通知會員。 ?本功能供會員刪除錄入不正確或交易所處理后提示有問題的客戶申報。不正確的數(shù)據(jù)申報狀態(tài)仍為“交易所待處理”，會員客戶關(guān)系不符的交易所會在備注中提示“會員客戶關(guān)系不存在”，其他原因交易所會在備注中提示“交易所拒絕” 。 ?賣方申報交割意向：賣方會員在第一交割日 14：00前向交易所申報交割意向 。 ? 待交割債券代碼：需輸入，保存時校驗是否合規(guī)交割債券。 ? 客戶號：申請交割的客戶。非在交割月份的合約不能申報，如：TF1206合約僅可在 2023年 6月申報，其他月份不可申報。 29 賣方交割意向申報 ? 交割品種：默認國債，
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