國(guó)債期貨交割制度及仿真交易交割實(shí)務(wù)課件(完整版)
【正文】 總權(quán)益＝ Σ（虛擬債券總持倉(cāng) 債券價(jià)格 10000） +客戶可用資金 ? 虛擬債券總持倉(cāng)包括可用債券和凍結(jié)債券。 ? 系統(tǒng)不對(duì)可用的買賣數(shù)量進(jìn)行檢查，是否成功由交易所處理。 現(xiàn)貨資金調(diào)整 22 ? 客戶資金調(diào)整文件表頭及內(nèi)容：會(huì)員號(hào)、客戶號(hào)、交割品種、資金變化值（含正負(fù)值）；其中交割品種為交割品種代碼，目前國(guó)債期貨為 TF；資金變化值，為該交易編碼需要調(diào)整的資金值，含正負(fù)值， 精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位，單位為元。 ? 交易所在交易結(jié)算時(shí)按照時(shí)間優(yōu)先原則對(duì)當(dāng)日提交的虛擬債券交易申請(qǐng)統(tǒng)一進(jìn)行批量處理。 ?虛擬債券交易申請(qǐng)時(shí)間為國(guó)債期貨仿真交易日 9:1511:30和13:0015:15。 國(guó)債期貨仿真交易交割系統(tǒng) 14 國(guó)債期貨仿真交易虛擬債券交易業(yè)務(wù) 二 15 ?根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨仿真交易測(cè)試業(yè)務(wù)規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，到期未平倉(cāng) 的國(guó)債期貨 合約將進(jìn)入交割 。 ? 根據(jù)第二交割日交割配對(duì)結(jié)果產(chǎn)生相應(yīng)的守約賣方。 交易所結(jié)算時(shí)： 釋放賣方保證金。 交易所日終結(jié)算后： 收取交割手續(xù)費(fèi) 。 ? 客戶的實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)由會(huì)員辦理，交易會(huì)員的實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)由為其代理結(jié)算的結(jié)算會(huì)員辦理 。 實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所載標(biāo)的物的轉(zhuǎn)移 , 了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過程 。 5 仿真交易交割制度 ? 實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)在合約規(guī)定的交割期限內(nèi)完成。 11:30收市后： 交易所計(jì)算交割結(jié)算價(jià)。 下午 2點(diǎn)： 凍結(jié)賣方待交割券。 交易所收盤結(jié)算時(shí)： 發(fā)布交割配對(duì)結(jié)果。 交易所結(jié)算時(shí)： 交割款項(xiàng)劃付。 16 ?客戶通過會(huì)員在 【 會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) 】 提交債券買賣申請(qǐng)。 ? 會(huì)員需要提前設(shè)置客戶現(xiàn)貨賬戶的虛擬資金。 ?委托量 ≥ 客戶可用債券數(shù)量，則成交量為客戶可用債券數(shù)量。導(dǎo)入文件為 CSV文件，大小不能超過 2M。 25 ?與債券買賣申請(qǐng)查詢同一頁(yè)面。非在交割月份的合約不能申報(bào)，如：TF1206合約僅可在 2023年 6月申報(bào)，其他月份不可申報(bào)。不正確的數(shù)據(jù)申報(bào)狀態(tài)仍為“交易所待處理”，會(huì)員客戶關(guān)系不符的交易所會(huì)在備注中提示“會(huì)員客戶關(guān)系不存在”，其他原因交易所會(huì)在備注中提示“交易所拒絕” 。 國(guó)債期貨仿真交易交割違約處理 四 34 35 ? 具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約： ?規(guī)定期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付可交割虛擬庫(kù)國(guó)債的，則該賣方持倉(cāng)被視為全部違約 。 ? 合約號(hào)：默認(rèn)當(dāng)前月份交割的合約，不可修改。 會(huì)員需在申報(bào)截止時(shí)間前操作，且 只能刪除“交易所待處理”的申請(qǐng)。6月 11日、 12日、 13日分別為第一、第二、第三交割日。 仿真交易交割中會(huì)員的操作及時(shí)間點(diǎn) 43 最后交易日 之前 最后交易日 第一交割日 第二交割日 第三交割日 6月 8日以前 6月 8日 6月 11日 6月 12日 6月 13日 上午 9:1511:30，下午 13：0015:15： 資金調(diào)整。 交易所結(jié)算后：查詢買方和賣方違約結(jié)果。 下午 2點(diǎn)前：賣方交割信息申報(bào)。 ? 控制交割量，降低違約率，不進(jìn)入交割的請(qǐng)?zhí)崆?
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