【正文】 易所場(chǎng)內(nèi)的出市代表，由出市代表輸入指令進(jìn)入交易所主機(jī)撮合成交。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 雙向指令 ?指客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 限價(jià)指令 ?指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令，說(shuō)明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價(jià)格等的行為。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）、簽署合同 ?個(gè)人開應(yīng)提供本人身份證，留印鑒或簽名樣卡。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 第二節(jié) 期貨交易流程 —— 開戶與下單 ?一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括開戶與下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 四、持倉(cāng)限額制度 指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 一、 保證金制度 ? 第四、當(dāng)某期貨合約連續(xù) 3個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲跌幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲（跌）幅的 2倍，連續(xù) 4個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的 ，連續(xù) 5個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲跌幅的 3倍時(shí)，交易所將采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金的措施。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 一、 保證金制度 ?保證金制度是指在期貨交易中任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為 5%～ 10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 一、 保證金制度 ?為控制風(fēng)險(xiǎn)，在以下幾種情況發(fā)生時(shí)，交易所可調(diào)整交易保證金： ?第一，對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 三、漲跌停板制度 ? 又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。它也是交易所控制風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。 個(gè)人客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解后 ， 在該《 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書 》 上簽字；單位客戶應(yīng)在仔細(xì)閱讀并理解之后 ， 由單位法定代表人或授權(quán)他人在該 《 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書 》 上簽字并加蓋單位公章 。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中，供客戶進(jìn)行期貨交易之用。在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷。買入時(shí)采取階梯式遞減價(jià)位的方式，而賣出時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）、下單方式 客戶在正式交易前 ， 應(yīng)制定詳細(xì)而周密的交易計(jì)劃 。進(jìn)入下單系統(tǒng)后，客戶需輸入自己的客戶號(hào)與密碼，經(jīng)確認(rèn)后即可輸入下單指令。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）、計(jì)算機(jī)撮合成交方式 集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則 ， 以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量 ?？蛻艏任磳?duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （一）交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算 ?第三，會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第2天開市前 30分鐘以書面形式通知交易所。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。而現(xiàn)金交割是指交易雙方在交割日對(duì)合約盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算的過(guò)程。 ?交易所會(huì)員進(jìn)行實(shí)物交割，還應(yīng)按規(guī)定向交易所繳納交割手續(xù)費(fèi)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES ?（ 4）最后交割日結(jié)算時(shí)，交易所將交割貨款付給賣方會(huì)員。賣方會(huì)員必須到交易所辦理撤銷標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單抵押后，方可提出交割申請(qǐng)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的流通 ? 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于在交易所履行到期合約的實(shí)物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所外轉(zhuǎn)讓。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 六、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易 ? （一）定義 ? 是指持有方向相反的同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價(jià)格由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按站雙方協(xié)議價(jià)格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單的交換行為。 ?第五， 辦理手續(xù)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 謝謝觀看 中大期貨 。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （四）期轉(zhuǎn)現(xiàn)操作中應(yīng)注意的事項(xiàng) ? 第一，在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或其以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。 ?第二，比“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”更便捷。 ?標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)會(huì)員在交易所辦理過(guò)戶手續(xù)，同時(shí)結(jié)清有關(guān)費(fèi)用。凡持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的賣方會(huì)員均可在交割月第一個(gè)交易日至最后交易日的交易期間，通過(guò)席位提出交割申請(qǐng)。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 上海期貨交易所集中交割的具體規(guī)定如下： ? （ 1）實(shí)物交割必須在合約規(guī)定的交割期內(nèi)完成?？蛻?br />