【正文】 這類(lèi)利潤(rùn)能否進(jìn)行分配？ ?EU在執(zhí)行 IAS和 IFRS時(shí)，不同國(guó)家的作法存在重大差異 ,芬蘭沒(méi)有規(guī)定是否可分配 ,德國(guó)則明確不得分配 ?日本的做法與德國(guó)一致 ?我國(guó)應(yīng)否修改《公司法》？ 5/4/2023 59 Xiamen National Accounting Institute 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題 ?焦點(diǎn)問(wèn)題 ?公允價(jià)值對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)有何影響 ? ?What are the impacts of fair value on performance assessment? 5/4/2023 60 Xiamen National Accounting Institute 公允價(jià)值會(huì)計(jì)的績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題 ? 公允價(jià)值會(huì)計(jì)下如何進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)？ ? 根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，下列項(xiàng)目均應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn) ? 交易性金融資產(chǎn)（ Trading Financial Assets)在不同資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值變動(dòng) ? 債務(wù)人從債權(quán)人獲得的債務(wù)豁免 (Debt Restructuring) ? 亟待解決的問(wèn)題 ? 這些利潤(rùn)與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)，也不是企業(yè)管理層所能夠控制的，進(jìn)行業(yè)績(jī)考核時(shí)，應(yīng)否剔除這些利潤(rùn)？ ? 如果企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制與會(huì)計(jì)利潤(rùn)相掛鉤（如獎(jiǎng)金計(jì)劃），在計(jì)算管理層的獎(jiǎng)金時(shí)，應(yīng)否扣除這些利潤(rùn)項(xiàng)目？ 5/4/2023 61 Xiamen National Accounting Institute 績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)問(wèn)題 ? 焦點(diǎn)問(wèn)題：利潤(rùn)分配以單獨(dú)或合并報(bào)表為基礎(chǔ)？ ? 根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，只要符合控制的定義，母公司必須將所有子公司全部納入合并報(bào)表編制范圍 ? 母公司對(duì)子公司的投資，日常會(huì)計(jì)處理必須采用成本法反映，不得采用權(quán)益法反映，但期末必須編制合并報(bào)表 ? 亟待解決的問(wèn)題 ?上市公司進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，應(yīng)當(dāng)以母公司編制的個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)，還是以母公司編制的合并報(bào)表為基礎(chǔ)？ ?對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理由權(quán)益法改為成本法后，母公司管理層的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是以母公司個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)，還是以合并報(bào)表為基礎(chǔ)？ 5/4/2023 62 Xiamen National Accounting Institute 公允價(jià)值的十大認(rèn)識(shí)誤區(qū) ? 誤區(qū)之一 : 公允價(jià)值導(dǎo)致公司利潤(rùn)劇增 ? 誤區(qū)之二 : 公允價(jià)值加劇經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng) ? 誤區(qū)之三 : 公允價(jià)值增大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ? 誤區(qū)之四 : 公允價(jià)值增加公司稅收負(fù)擔(dān) ? 誤區(qū)之五 : 公允價(jià)值不如歷史成本可靠 ? 誤區(qū)之六 : 公允價(jià)值運(yùn)用沒(méi)有限制條件 ? 誤區(qū)之七 : 公允價(jià)值難以厘清受托責(zé)任 ? 誤區(qū)之八 : 公允價(jià)值必然是合理價(jià)值 ? 誤區(qū)之九 : 公允價(jià)值一定是真實(shí)價(jià)格 ? 誤區(qū)之十 : 公允價(jià)值造成凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流背離 5/4/2023 63 Xiamen National Accounting Institute 公允價(jià)值的挑戰(zhàn) ? 對(duì)會(huì)計(jì)教育者的挑戰(zhàn) ? 如何重構(gòu)概念框架 (包括基本假設(shè)、基本原則等）？ ? 如何強(qiáng)化 FV估值模型的教育？ ? 如何向信息使用者宣傳 FV？ ? FV是否比 HC更加相關(guān)？ ? HC是否比 FV更加可靠？ ? FV計(jì)量（尤其是沒(méi)有相應(yīng)現(xiàn)金流量）是否具有經(jīng)濟(jì)后果？ ? 對(duì)企業(yè)管理層的挑戰(zhàn) ? 如何建立公允價(jià)值的信息收集系統(tǒng)？ ? FV對(duì)利潤(rùn)分配有何影響？ ? FV對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)有何影響？ ? FV對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有何影響？ 5/4/2023 64 Xiamen National Accounting Institute 公允價(jià)值的挑戰(zhàn) ? 對(duì)準(zhǔn)則制定部門(mén)的挑戰(zhàn) ? FV對(duì)現(xiàn)行 CF有何影響 ?需要作哪些修改、補(bǔ)充或拓展？ ? 是否需要制訂單獨(dú)的 FV準(zhǔn)則（類(lèi)似于 SFAC 157）？ ? 如何提高 FV的可操作性？ ? 如何降低 FV的執(zhí)行成本？ ? 對(duì)監(jiān)管部門(mén)的挑戰(zhàn) ? 如何防止企業(yè)管理層利用 FV進(jìn)行盈余操縱？ ? 如何通過(guò)信息披露緩解 FV的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題？ ? 如何對(duì)待 FV估計(jì)和判斷導(dǎo)致的偏差？ ? 如何調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)？ ? 對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的挑戰(zhàn) ? 如何審計(jì) FV信息？ ? FV審計(jì)是采用形式審計(jì)，還是實(shí)質(zhì)審計(jì)？ ? 如何培養(yǎng) FV方面的人才？ ? 如何建立 FV的收集和驗(yàn)證信息系統(tǒng)？ 5/4/2023 65 Xiamen National Accounting Institute 。 XYZ公司的所得稅率為： 2023年之前 33%， 2023年起 25%。 ABC公司股票價(jià)格的相關(guān)信息為： 2023年末 8元，2023年末 10元， 2023年 9元。 XYZ公司作為 ABC公司的發(fā)起股東之一， 2023年以每股 1元的價(jià)格持有 ABC公司 4500萬(wàn)股股份，占 ABC公司全部股份的 10%。 2023新加坡華僑銀行以戰(zhàn)略投資者的身份入股，每股 。 2023:858 ? ? 股價(jià)從 11元左右暴漲 849%, 最高價(jià) 85元 ,最大漲幅 1083% ? ? 監(jiān)管部門(mén)介入調(diào)查后，股價(jià)跌停， ? ? 凈利 28,693萬(wàn)元 。 IASB基本上認(rèn)可和接受了 FASB關(guān)于公允價(jià)值的定義 ,也認(rèn)為關(guān)聯(lián)方之間的交易價(jià)格不屬于公允價(jià)值 ? 如果有充分證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格是以市場(chǎng)交易價(jià)格為基礎(chǔ)，能否將其視為公允價(jià)值？ 5/4/2023 31 Xiamen National Accounting Institute 資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定 ? 焦點(diǎn)問(wèn)題：資產(chǎn)減值準(zhǔn)則可操作性有多大？ ? ASBE 8的規(guī)定 ? 如果企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的可回收金額（ recoverable amount)低于其賬面成本（ book value)，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備 ? 可回收金額等于市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值孰高者 ? 如果無(wú)法辨認(rèn)單項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，應(yīng)以資產(chǎn)組（ cash generating unit)為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)的現(xiàn)金流量現(xiàn)值 ? 亟待解決的問(wèn)題 ? 測(cè)算單項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量，可行性有多大？是否符合成本與效益原則？是否符合中國(guó)企業(yè)的管理慣例？ 5/4/2023 32 Xiamen National Accounting Institute 資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定 ? 運(yùn)用 ASBE 8的若干要點(diǎn) ? 被動(dòng)的減值測(cè)試 ?除商譽(yù)外，長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值測(cè)試是被動(dòng)的，而不是主動(dòng)的 ?出現(xiàn) ASBE8第五條規(guī)定的跡象時(shí)，才需要進(jìn)行減值測(cè)試 ? 可回收金額的簡(jiǎn)易確定法則 ?沒(méi)有確鑿證據(jù)或者理由表明，資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值顯著高于其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，可以將資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額視為資產(chǎn)的可回收金額（ ） ? 現(xiàn)金流量測(cè)算的要求和限制 ? 建立在預(yù)算或預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋 5年，且需經(jīng)管理層批準(zhǔn) ? 之后的現(xiàn)金流量測(cè)算，必須以持平或遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ) 5/4/2023 33 Xiamen National Accounting Institute 雙重上市下公允價(jià)值的確定問(wèn)題 ?焦點(diǎn)問(wèn)題 ?A股和 H股公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在重大差異時(shí) ,如何確定公允價(jià)值 ? ?How to determine fair value when A share price significantly differs from H share price? 5/4/2023 34 Xiamen National Accounting Institute 中國(guó)人壽 — “一女二嫁”的公允價(jià)值 5/4/2023 35 Xiamen National Accounting Institute A股 H股比價(jià) () A 股代碼 H 股代碼 股票簡(jiǎn)稱(chēng) A 股價(jià)格 H 股價(jià)格1 H 股價(jià)格2 A / H 比價(jià)601398 1398 工商銀行 601988 3988 中國(guó)銀行 601628 2628 中國(guó)人壽 601318 2318 平安保險(xiǎn) 601328 3328 交通銀行 600036 3968 招商銀行 601998 998 中信銀行 600028 386 中國(guó)石化 600688 338 上海石化 600011 902 華能?chē)?guó)際 600027 1071 華電國(guó)際 600871 1033 儀征化纖 601111 753 中國(guó)國(guó)航 600029 1055 南方航空 600115 670 東方航空 601600 2600 中國(guó)鋁業(yè) 600808 323 馬鋼股份 600188 1171 兗州煤業(yè) 601333 525 廣深鐵路 600548 548 深高速 63 763 中興通訊 600875 1072 東方電機(jī) 600685 317 廣船國(guó)際 338 2338 濰柴動(dòng)力 5/4/2023 36 Xiamen National Accounting Institute 雙重上市下公允價(jià)值的確定問(wèn)題 ?亟待解決的問(wèn)題 ?同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點(diǎn)不同，股票價(jià)格卻存在重大差異，在這種情況下，如何確定公允價(jià)值？ ?如何