市場營銷第2章資本業(yè)務(wù)(參考版)
2025-01-13 17:42本頁面
【正文】 2023年 1月 29日星期日 11時(shí) 57分 18秒 23:57:1829 January 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 1月 29日星期日 下午 11時(shí) 57分 18秒 23:57: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :57:1823:57Jan2329Jan23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 , January 29, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 1月 29日星期日 11時(shí) 57分 18秒 23:57:1829 January 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 。 :57:1823:57:18January 29, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 :57:1823:57Jan2329Jan23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 , January 29, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023年 1月 29日星期日 11時(shí) 57分 18秒 23:57:1829 January 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 。 :57:1823:57:18January 29, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :57:1823:57Jan2329Jan23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 , January 29, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023年和 2023年我國四大國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 中國建設(shè)銀行 年份 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 資本總額（億元） 資本構(gòu)成 6 股本（億元） 或 實(shí)收資本 占資本總額的比例（ %） 資本公積（億元） 占資本總額的比例（ %） 盈余公積（億元） ―― ―― ―― 占資本總額的比例（ %） ―― ―― ―― 未分配利潤（億元） 0 占資本總額的比例（ %） 我國商業(yè)銀行 2023年資本結(jié)構(gòu) 其他方法 ? 緊縮貸款 ? 通過 IPO ? 增發(fā)配融資 本章重點(diǎn) ? 銀行資本的構(gòu)成 ? 資本充足性的測定方法 ? 銀行資本管理策略 思考題 ? 請搜集數(shù)據(jù)說明我國某一商業(yè)銀行近年來補(bǔ)充資本金的方法，分析探討它的資本管理策略，并思考采取這種資本管理策略的原因。而《 商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法 》 中規(guī)定，商業(yè)銀行持有其他商業(yè)銀行發(fā)行的次級債券不得超過其核心資本的 20%。 《 指引 》 中提出商業(yè)銀行設(shè)定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)應(yīng)當(dāng)高于監(jiān)管部門確定的最低資本要求。該行資本充足率為 %，核心資本充足率為 %，分別較上年末下降 。 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高 股票成本率 =股東要求分紅率 /（ 1邊際稅率） 可 發(fā)行優(yōu)先股 ? 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定 其他策略 – 出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 – 股票債券互換 外源資本策略 （ 1） 資本票據(jù) ：以固定利率計(jì)息的小面額債券，原始到期期限一般為 7年 ~15年 （ 2） 資本證券 ：面額較大；期限為 15年以上 （ 3） 可轉(zhuǎn)換債券 ：債券投資者可以按預(yù)先規(guī)定的價(jià)格、在持有一定時(shí)間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股股票 （ 4） 浮動利率長期債券 ：計(jì)息方法采用浮動利率，往往表現(xiàn)為若干市場利率的加權(quán)指數(shù) （ 5） 選擇性利率指數(shù) ：起初利率為固定利率，一定時(shí)期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動利率計(jì)息 ? 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 – 通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。 資本量 資本成本 0 小銀行 中銀行 大銀行 銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系 58 銀行的資本計(jì)劃 銀行資本管理策略 分子對策：提高資本總量 ? 內(nèi)源資本策略 – 留存盈余： 利潤留成和內(nèi)部積累 優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股 東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 KCC 資本成本 資本量 資本成本曲線 0 最低成本 最佳資本量 銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系 銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。 一系列因素影響著銀行資本的需要量。 《 辦法 》 自 2023年 1月 1日開始實(shí)施。 商業(yè)銀行資本管理辦法 ? 第一層次為 最低資本 要求 ，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、 6%和 8%； ? 第二層次為 儲備資本要求和逆周期資本 要求 ，儲備資本要求為 %，逆周期資本要求為 0%； ? 第三層次為
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