市場營銷第2章資本業(yè)務(wù)-全文預(yù)覽
【正文】 方法采用浮動利率，往往表現(xiàn)為若干市場利率的加權(quán)指數(shù) （ 5） 選擇性利率指數(shù) ：起初利率為固定利率，一定時(shí)期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動利率計(jì)息 ? 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 – 通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。 資本量 資本成本 0 小銀行 中銀行 大銀行 銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系 58 銀行的資本計(jì)劃 銀行資本管理策略 分子對策：提高資本總量 ? 內(nèi)源資本策略 – 留存盈余： 利潤留成和內(nèi)部積累 優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股 東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 一系列因素影響著銀行資本的需要量。 商業(yè)銀行資本管理辦法 ? 第一層次為 最低資本 要求 ，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、 6%和 8%； ? 第二層次為 儲備資本要求和逆周期資本 要求 ，儲備資本要求為 %，逆周期資本要求為 0%； ? 第三層次為 系統(tǒng)重要性銀行附加資本 要求，為 1%； ? 第四層次 為 第二支柱資本 要求。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于 2023年底。新資本協(xié)議的實(shí)施將推動銀行監(jiān)管技術(shù)進(jìn)步，強(qiáng)化市場約束的有效性，增強(qiáng)國際銀行體系的安全性。加強(qiáng)了對證券化、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易活動的信息披露要求等內(nèi)容 。 新巴塞爾協(xié)議的主要精神 新資本協(xié)議重要內(nèi)容 （ 1）最低資本充足率仍為 8% （ 2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場風(fēng)險(xiǎn)（市場波動、經(jīng)濟(jì)周期） （ 3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法 ? 巴塞爾新協(xié)議中的標(biāo)準(zhǔn)法可 使用外部評級 – 在許多國家，企業(yè)接受評級數(shù)量少和缺乏國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)這些問題，可能導(dǎo)致難以實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。國別風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分粗糙。 ? 總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于 8%，其中二級資本不得超過一級資本的 100%，即： – 資本充足比率 =總資本 /（表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 +表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額） 100%≥8%。 28 第三節(jié) 資本充足與銀行穩(wěn)健 一、資本與銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn) 資本的多少應(yīng)該取決于銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)的大小，即銀行負(fù)債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。受到權(quán)證管理辦法的約束，可分離債權(quán)證部分存續(xù)期不得高于 24個(gè)月，這就造成了期權(quán)與債權(quán)存續(xù)期的不匹配，使期權(quán)價(jià)值有一定損失。即發(fā)行的權(quán)證價(jià)格遠(yuǎn)大于一般可轉(zhuǎn)債期權(quán)部分的價(jià)值。 – 兩者區(qū)別 ? 可分離債的 債券與股票期權(quán)相分離 。 187。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)： 銀行由于各種自然災(zāi)害或者意外事故遭受的損失 。 銀行的所有業(yè)務(wù)都有可能面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成 二、國際慣例 – 1975年 2月巴塞爾委員會成立 – 1988年 7月 《 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 》 ，即 《 巴塞爾協(xié)議 》 – 1993年 《 結(jié)合市場風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案 》 作為 《 巴塞爾協(xié)議 》 的補(bǔ)充 – 1997年 《 巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 – 1999年 6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2023年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿， 2023 年6 月通過最終稿 ,即 《 資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 》 。 （法定資本） 法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。目前有三種理解： 1. 會計(jì)意義上的銀行資本金（會計(jì)資本） 銀行總資產(chǎn) – 銀行總負(fù)債 = 銀行股東權(quán)益 （ 會計(jì)意義上的資本金） 2. 經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本） 指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超過期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。會計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本 ? 法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系 – 經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益 ? 巴塞爾協(xié)議下的法定資本 – 只有一國銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。 銀行借款人或者交易對象信用等級下降使銀行持有的資產(chǎn)貶值也屬于信用風(fēng)險(xiǎn)。 持有外幣資產(chǎn)的銀行會面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。 ? 作為銀行資本時(shí)，在最后的 5年期里，每年對這部分資本進(jìn)行 20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價(jià)值縮減情況 混合債 ? 混合資本債券與次級債務(wù)的主要區(qū)別： – 混合債期限更長，一般 15年以上并且 10年內(nèi)不得贖回，而次級債普遍為 5年； – 在約定情況下，混合資本債券發(fā)行人可以延期支付利息； – 債券到期時(shí)，若出現(xiàn)約定情況，發(fā)行人可延期支付債券本金和利息。 ? 可分離債： 又稱附認(rèn)股權(quán)證公司債， 認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 ? 可分離債 股票期權(quán)部分的價(jià)值將得到充分體現(xiàn) 。 ? 第四， 期限不同 。 ? 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目： (一 )商譽(yù)； (二 )商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的 50%； (三 )商業(yè)銀行
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