【正文】 收購或成立？ 建議出資額度 收購 成立 否 是 A 集團(tuán)投資管理流程 67 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 相關(guān)總監(jiān) 集團(tuán)投資管理流程 ：股權(quán)操作（續(xù)） 人事部 總裁辦公會(huì) 人事關(guān)系手。 否 是 是 否 集團(tuán)投資管理流程 64 投資回報(bào)分析 投資伙伴選擇 公司運(yùn)營(yíng)可行性分析 政策可行性分析 籌資方式分析 ** 項(xiàng)目小組 集團(tuán)投資管理流程 ：投資可行性分析 項(xiàng)目經(jīng)理組織項(xiàng)目小組討論，根據(jù)投資計(jì)劃及目標(biāo)列舉出所有可能備選投資方案 從市場(chǎng)、投資對(duì)象情況對(duì)備選投資方案進(jìn)行初步戰(zhàn)略性投資分析＊ 根據(jù)初步分析結(jié)果將投資方案范圍縮小至兩到三個(gè) 項(xiàng)目組中各成員根據(jù)其所來自部門分別進(jìn)行投資回報(bào)、運(yùn)營(yíng)、政策可行性分析、籌資方式分析 A 流程 注： * 初步戰(zhàn)略性投資分析不從具體運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行考察，而從戰(zhàn)略層面對(duì)備選公司進(jìn)行定性分析，包括業(yè)務(wù)組合、利潤(rùn)情況、市場(chǎng)份額、客戶關(guān)系、地域覆蓋、基礎(chǔ)設(shè)施、領(lǐng)導(dǎo)班子、重組難度等方面 ** 投資回報(bào)分析就是利用財(cái)務(wù)分析工具，如預(yù)期資本回報(bào)率、折現(xiàn)現(xiàn)金流等，對(duì)所建議方案的投資回報(bào)水平進(jìn)行預(yù)測(cè)，并作出股權(quán)交易方案建議，包括交易方式選擇，如國(guó)有股劃撥、協(xié)議收購、二級(jí)市場(chǎng)收購等，以及出資額度、股權(quán)比例等 投資伙伴分析主要從資本實(shí)力、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)利益、雙方互補(bǔ)因素等方面對(duì)可能投資伙伴進(jìn)行分析及建議 公司運(yùn)營(yíng)可行性分析主要對(duì)并購目標(biāo)公司的運(yùn)營(yíng)方式進(jìn)行研究，分析整合難易程度，包括信息系統(tǒng)、領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)、人員結(jié)構(gòu)、管理方式、公司文化等 政策可行性分析包括分析根據(jù)所作的投資方案，集團(tuán)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的并購／參股在政策上有否限制，導(dǎo)致方案不可行，或可能增加方案成本；集團(tuán)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的并購／參股以及目標(biāo)企業(yè)本身是否享有政策上的優(yōu)惠，從而為集團(tuán)帶來財(cái)務(wù)以外的利益，或降低方案成本的可能 財(cái)務(wù)分析部根據(jù)投資規(guī)模、公司財(cái)務(wù)狀況、金融市場(chǎng)形勢(shì)等確定籌資方式，如：集團(tuán)自籌、銀行貸款、證券市場(chǎng)融資、企業(yè)債券、杠桿收購等，計(jì)算當(dāng)前采用不同籌資方式的成本，選擇最佳籌資方式 集團(tuán)投資管理流程 65 項(xiàng)目小組 集團(tuán)投資管理流程 ：投資可行性分析（續(xù)） 投資總監(jiān) A 項(xiàng)目組成員按備選投資方案匯總可行性報(bào)告，評(píng)價(jià)各方案優(yōu)劣，給出方案選擇意見 根據(jù)修改意見對(duì)可行性分析草案做出相應(yīng)修改 投資委員會(huì) 召集投資項(xiàng)目可行性評(píng)審會(huì)議 投資項(xiàng)目可行性分析草案 項(xiàng)目經(jīng)理在投資項(xiàng)目可行性評(píng)審會(huì)議上進(jìn)行項(xiàng)目可行性匯報(bào)，投資委員會(huì)進(jìn)行評(píng)審、論證 否 是 是否通過 否 是 提出修改意見 投資項(xiàng)目可行性分析方案 回流程 投資超過 一百萬元 審閱 提出修改意見 集團(tuán)投資管理流程 66 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 投資總監(jiān) 法律辦公室 集團(tuán)投資管理流程 ：股權(quán)操作 總裁辦公會(huì) 審批 公司估值＊ 確定股權(quán)收購價(jià)格 /確定出資額度 與目標(biāo) /合作公司談判 達(dá)成收購 /合資意向 制定相關(guān)合同 合同簽訂 審批 否 是 流程 投資委員會(huì) 注：＊此步驟多聘請(qǐng)中介公司進(jìn)行，對(duì)目標(biāo)公司資產(chǎn)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查目標(biāo)公司的資產(chǎn)、債務(wù)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況，并分析是否存在由于非規(guī)范操作可能導(dǎo)致對(duì)投資決策帶來的誤導(dǎo)。后同 集團(tuán)投資管理流程 62 集團(tuán)總裁 戰(zhàn)略規(guī)劃部 投資項(xiàng)目部 集團(tuán)投資管理流程 ：預(yù)算外資本項(xiàng)目建議 經(jīng)營(yíng)績(jī)效部 總裁辦公會(huì) 制定項(xiàng)目建議書 * 審批 財(cái)務(wù)分析 收集數(shù)據(jù)、進(jìn)行市場(chǎng)及行業(yè)分析 否 是 集團(tuán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 開始投資預(yù)算外投資流程 集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 流程 2 流程 根據(jù)公司戰(zhàn)略調(diào)整提出投資需求建議 制定數(shù)據(jù)收集模板 注： * 項(xiàng)目建議書內(nèi)容包括集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展需求、投資的目標(biāo)行業(yè)及市場(chǎng)分析，以及集團(tuán)業(yè)務(wù)及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上分析投資的目的、必要性、可行性以及期望收效 投資總監(jiān) 預(yù)算部 審閱 審核意見 否 是 集團(tuán)投資管理流程 63 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 投資總監(jiān) 集團(tuán)投資管理流程 ：確定投資項(xiàng)目方案 總裁辦公會(huì) 將投資項(xiàng)目可行性分析方案上報(bào)總裁 資分析 子流程 投資超過 一百萬元 將投資分析報(bào)告提交總裁辦公會(huì)審議 審批 審批 否 是 否 是 立項(xiàng) 是否外聘 中介機(jī)構(gòu) 確定投資項(xiàng)目組人員 * 流程 流程 流程 選擇中介機(jī)構(gòu) 注： * 投資項(xiàng)目組成員由項(xiàng)目部人員、其他相關(guān)部門人員（根據(jù)項(xiàng)目需要可能包括戰(zhàn)略規(guī)劃部、政策研究室、財(cái)務(wù)分析部、經(jīng)營(yíng)績(jī)效部、人事部）以及中介機(jī)構(gòu)人員組成，項(xiàng)目經(jīng)理由投資項(xiàng)目部人員擔(dān)任。這里的資本投資是指公司出資收購另一企業(yè)實(shí)體的股權(quán)以達(dá)到控股、參股的目的，或出資設(shè)立新的企業(yè)實(shí)體的行為；這里的資產(chǎn)投資是指公司為改善管理、提高產(chǎn)出而進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資行為 ? 子公司是指集團(tuán)公司全資及控股的公司，包括 x機(jī)場(chǎng)股份有限公司、機(jī)場(chǎng)建設(shè)總公司、工程咨詢公司、金飛民航經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心、 x機(jī)場(chǎng)房地產(chǎn)公司、公務(wù)機(jī)公司、空港俱樂部、物流公司、空港花園酒店、京瑞大廈以及其他全資和控股子公司。經(jīng)營(yíng)績(jī)效部必須保證關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)的挑選和指標(biāo)體系建立的公正性，并且使該指標(biāo)體系為大家所接受和理解 ? 根據(jù)公司發(fā)展中存在的、以及上年度部門績(jī)效考核中發(fā)現(xiàn)的問題，調(diào)整關(guān)鍵考核指標(biāo)、以及這些指標(biāo)在整個(gè)績(jī)效考核體系中的權(quán)重，以加強(qiáng)對(duì)發(fā)展重點(diǎn)環(huán)節(jié)和管理薄弱環(huán)節(jié)的考核力度；向總裁辦公會(huì)匯報(bào)本年度績(jī)效考核的具體指標(biāo)和權(quán)重，審核批準(zhǔn)后發(fā)布執(zhí)行 ? 根據(jù)平衡分?jǐn)?shù)卡，向各部門收集數(shù)據(jù)，計(jì)算各部門的績(jī)效評(píng)估分?jǐn)?shù)，必須保證打分的客觀性和透明度 ? 負(fù)責(zé)公司內(nèi)部績(jī)效管理文化的建設(shè)，協(xié)助培訓(xùn)部對(duì)公司 /部門和員工進(jìn)行績(jī)效管理的概念和方法的培訓(xùn) ? 總結(jié)本年度各部門的績(jī)效表現(xiàn)、主要的進(jìn)展提高和存在的問題不足，并對(duì)全年績(jī)效管理工作情況進(jìn)行小結(jié)，編制績(jī)效管理報(bào)告，提出加強(qiáng)績(jī)效管理的意見和措施，向總裁辦公會(huì)匯報(bào) 執(zhí)行部門 /機(jī)構(gòu) 總裁辦公會(huì) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效部 集團(tuán)新的 組織結(jié)構(gòu) 說明 39 關(guān)鍵績(jī)效考核指標(biāo)的職責(zé)分工 (續(xù)） ? 根據(jù)績(jī)效考核結(jié)果，人力資源各部門制定、審核并執(zhí)行相應(yīng)的薪酬獎(jiǎng)懲方案、人事任免提案、用工管理手冊(cè)、具體的培訓(xùn)計(jì)劃、負(fù)責(zé)人力資源管理流程 ? 支持經(jīng)營(yíng)績(jī)效部的績(jī)效管理工作，財(cái)務(wù)預(yù)算部負(fù)責(zé)計(jì)劃預(yù)算流程，提供預(yù)算數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際數(shù)據(jù)（具體需要提供的數(shù)據(jù)在部門的平衡分?jǐn)?shù)卡中） ? 財(cái)務(wù)審計(jì)部必須負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性 ? 投資部負(fù)責(zé)投資管理流程并協(xié)助績(jī)效考核部目標(biāo)設(shè)定、考核工作的開展 ? 信息技術(shù)部負(fù)責(zé)信息管理流程并協(xié)助績(jī)效考核部目標(biāo)設(shè)定、考核工作的開展 ? 行政辦公室負(fù)責(zé)綜合采購計(jì)劃的制定并協(xié)助績(jī)效考核部考核工作的開展 ? 完成對(duì)原始數(shù)據(jù)的匯總，并保證數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性 ? 按時(shí)填制考核報(bào)告 ? 提供其他考評(píng)所需的支持文件 ? 協(xié)助執(zhí)行部門的數(shù)據(jù)復(fù)核工作 被考核部門 集團(tuán)相關(guān)職能部 （人力資源、財(cái)務(wù) 、行政管理、信息技術(shù)部、投資部等） 主要指采用關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行考核的集團(tuán)各部門 /公司 見績(jī)效考核流程涉及的被考核單位附表 涉及考核的 部門 /機(jī)構(gòu) 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)考核的職責(zé)分工 集團(tuán)新的 組織結(jié)構(gòu) 說明 40 被考核部門 考核對(duì)象 關(guān)鍵注意點(diǎn) 集團(tuán)各職能部門 各職能部門負(fù)責(zé)人 ? 對(duì)職能部門的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)主要是非財(cái)務(wù)指標(biāo)，和對(duì)總裁 /總裁辦公會(huì)下達(dá)的重要任務(wù)的完成情況的評(píng)估； ? 在流程中，既是被考核部門又是協(xié)助經(jīng)營(yíng)績(jī)效部執(zhí)行流程的部門； ? 對(duì)總監(jiān)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效部的績(jī)效考核由總裁進(jìn)行打分考核； 要客部 要客部負(fù)責(zé)人 ? 作成本中心管理，關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)主要體現(xiàn)為非財(cái)務(wù)指標(biāo) 綜合保障部 綜合保障部負(fù)責(zé)人 ? 作為所有者代理，不僅負(fù)責(zé)部下各‘中心’的考核工作，還應(yīng)從集團(tuán)層面為其業(yè)務(wù)拓展提供幫助，像尋找戰(zhàn)略聯(lián)盟、資源調(diào)配等諸多方面 運(yùn)行保障部 運(yùn)行保障部負(fù)責(zé)人 ? 是一個(gè)兼具利潤(rùn)中心和成本中心的業(yè)務(wù)部門，對(duì)它的指標(biāo)設(shè)定、數(shù)據(jù)收集和考核頻度類似全資子公司 酒店事務(wù)委員會(huì) 酒店事務(wù)委員會(huì)負(fù)責(zé)人 ? 酒店事務(wù)委員會(huì)作為所有者代理，不僅評(píng)估酒店經(jīng)營(yíng)者提出的業(yè)務(wù)改進(jìn)方案和資本運(yùn)作方案，審核所有與酒店業(yè)務(wù)相關(guān)的資本項(xiàng)目，還會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，設(shè)計(jì)，實(shí)施直接擁有 /控股 /參股的酒店退出方案 創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部 創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部負(fù)責(zé)人 ? 除了流程中規(guī)定的常規(guī)性報(bào)告需及時(shí)上報(bào)外，創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部對(duì)部下各創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨的重大問題和進(jìn)行的重要舉措應(yīng)以書面或口頭的形式及時(shí)向集團(tuán)總裁匯報(bào)進(jìn)展情況，若有必要召開總裁辦公會(huì)研討 ? 創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部不僅僅負(fù)責(zé)考核部下的各個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，還應(yīng)從集團(tuán)層面為其業(yè)務(wù)拓展提供幫助，像尋找戰(zhàn)略聯(lián)盟、資源調(diào)配等諸多方面 公安分局 公安局負(fù)責(zé)人 ? 作成本中心管理，關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)主要體現(xiàn)為非財(cái)務(wù)指標(biāo) 績(jī)效考核流程涉及的被考核單位附表 被考核部門 41 被考核部門 考核對(duì)象 關(guān)鍵注意點(diǎn) 天津機(jī)場(chǎng) 天津機(jī)場(chǎng)負(fù)責(zé)人 ? 作為集團(tuán)全資子公司，公司負(fù)責(zé)人不僅向集團(tuán)匯報(bào)月 /季 /年工作完成情況，同時(shí)應(yīng)將年度計(jì)劃按季度分解并上報(bào)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)績(jī)效部審閱備案，若有必要及時(shí)加以調(diào)整 民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)總公司 民航機(jī)場(chǎng)建設(shè)總公司負(fù)責(zé)人 同上 民航工程咨詢公司 民航工程咨詢公司負(fù)責(zé)人 同上 金飛民航經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心 金飛民航經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心負(fù)責(zé)人 同上 其他全資子公司 全資子公司負(fù)責(zé)人 同上 x國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司 集團(tuán)外派董事、高級(jí)經(jīng)理人 ? 集團(tuán)通過外派董事、高級(jí)經(jīng)理人，責(zé)成控股子公司按規(guī)定上報(bào)年度計(jì)劃預(yù)算和關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)完成情況，由集團(tuán)經(jīng)營(yíng)績(jī)效部審核 ? 反饋結(jié)果由外派董事、高級(jí)經(jīng)理人在公司定期董事會(huì)上代表集團(tuán)與其他董事討論 ? 如完成情況與計(jì)劃背離甚遠(yuǎn)，應(yīng)召開臨時(shí)董事會(huì) x機(jī)場(chǎng)房地產(chǎn)有限公司 集團(tuán)外派董事、高級(jí)經(jīng)理人 同上 其他控股公司 集團(tuán)外派董事、高級(jí)經(jīng)理人 同上 績(jī)效考核流程涉及的被考核單位附表 被考核部門 (續(xù)） 42 總裁辦公會(huì) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效部 被考核單位 集團(tuán)績(jī)效考核流程：第一層 集團(tuán)績(jī)效考核流程 注 :*年度工作動(dòng)員大會(huì)由總裁主持，集團(tuán)各職能部門、子公司負(fù)責(zé)人參加，下發(fā)下一年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制大綱，其中 至少應(yīng)該涵蓋戰(zhàn)略要求、資源投入、業(yè)務(wù)活動(dòng)安排等多方面內(nèi)容，有助于生成公司 /部門關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)以及目標(biāo)值的確定 戰(zhàn)略規(guī)劃 經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核體系確定 /調(diào)整 年度計(jì)劃初步審核 10月 20日主持年度動(dòng)員大會(huì) *、下發(fā)下一年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃編制大綱 參加會(huì)議確認(rèn) 一對(duì)一簽訂年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書 根據(jù)編制大綱，制定下一年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書 績(jī)效考核流程是一個(gè)閉環(huán)，流程由以下兩個(gè)因素促發(fā)： 、主要流程、崗位職責(zé)等的更改及時(shí)調(diào)整、修改、更新績(jī)效管理體系結(jié)構(gòu)，以保證整個(gè)體系的有效性，從而達(dá)到不斷完善整個(gè)體系的目的，使整個(gè)績(jī)效管理體系能夠更緊密地同集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略聯(lián)系起來。 35 會(huì)議總結(jié) 會(huì)議名稱 會(huì)議召開時(shí)間 參與人員 會(huì)議內(nèi)容 會(huì)議預(yù)期結(jié)果 計(jì)劃 /預(yù)算編制動(dòng)員大會(huì) 每年 10月 20日左右 集團(tuán)總裁、總監(jiān)及各職能部門負(fù)責(zé)人、各二級(jí)單位領(lǐng)導(dǎo) ? 宣讀集團(tuán)預(yù)算政策、預(yù)算目標(biāo)、預(yù)算程序、考核獎(jiǎng)罰標(biāo)準(zhǔn)； ? 解釋預(yù)算編制大綱； ? 動(dòng)員組織預(yù)算的編制 ? 確認(rèn)年度績(jī)效考核指標(biāo)調(diào)整或權(quán)重調(diào)整 ? 確定預(yù)算編制的程序，報(bào)表上交日期， ? 落實(shí)預(yù)算編制責(zé)任人 季度經(jīng)營(yíng)分析會(huì) 每年 4月中、10月中 集團(tuán)總裁、總監(jiān)及各職能部門負(fù)責(zé)人、各二級(jí)單位領(lǐng)導(dǎo) ? 聽取季度經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告 ? 了解計(jì)劃 /預(yù)算執(zhí)行情況 ? 討論分析下一季度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及預(yù)算控制措施 ? 季度分析結(jié)果 ? 提出下一季度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和預(yù)算控制措施 年中經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核會(huì) 每年 7月中 集團(tuán)總裁、總監(jiān)及各職能部門負(fù)責(zé)人、各二級(jí)單位領(lǐng)導(dǎo) ? 聽取半年經(jīng)營(yíng)情況報(bào)告 ? 了解計(jì)劃 /預(yù)算執(zhí)行情況 ? 討論分析下一季度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及預(yù)算控制措施 ? 討論是否作年中調(diào)整 ? 宣布半年經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核 ? 半年分析結(jié)果 ? 提出下一季度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和預(yù)算控制措施 ? 半年經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核結(jié)果 年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核會(huì) 每年 1月 集團(tuán)總裁、總監(jiān)及各職能部門負(fù)責(zé)人、各二級(jí)單位領(lǐng)導(dǎo) ?