【正文】 此外，資本類別依其在財(cái)務(wù)報(bào)表上的組成，分為「股本」與「股東權(quán)益」兩項(xiàng)；損益類別依圖32損益表的組成，分為「營(yíng)業(yè)收入」、「營(yíng)業(yè)毛利」、「營(yíng)業(yè)損益」、「稅前損益」與「本期損益」等五項(xiàng)。如表38所示，在公路客運(yùn)業(yè)中稱為「車輛數(shù)」，在航空運(yùn)輸業(yè)中稱為「機(jī)隊(duì)數(shù)」；公路客運(yùn)業(yè)較重視的運(yùn)輸產(chǎn)出為「營(yíng)運(yùn)班次」與「延車公里」，航空運(yùn)輸業(yè)中則為「飛航班次」、「營(yíng)運(yùn)公里」、「可提供座位數(shù)」與「座位公里」。根據(jù)上述九大評(píng)估類別進(jìn)一步細(xì)分各類別之評(píng)估項(xiàng)目。按Walter and Robert (1987)的定義：資產(chǎn)(Assets)係指企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)資源且預(yù)期在未來能獲益者；負(fù)債(Liabilities)係指企業(yè)由於過去交易或其它事項(xiàng)所產(chǎn)生之經(jīng)濟(jì)義務(wù)；業(yè)主權(quán)益(Owner’s equity)係指股東所投入的資源；收入(Revenue)係指企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)銷售物品或提供服務(wù)所獲得的報(bào)酬；費(fèi)用(Expenses)係指企業(yè)為獲取收入而發(fā)生之各項(xiàng)支出。費(fèi)用行銷效率圖35 運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)營(yíng)運(yùn)績(jī)效評(píng)估之概念架構(gòu)在運(yùn)輸層面的考量因素上，按投入－產(chǎn)出－消費(fèi)的觀念，屬要素投入者有「勞動(dòng)」與「運(yùn)具」兩個(gè)類別，屬服務(wù)產(chǎn)出者為「運(yùn)輸產(chǎn)出」類別，屬服務(wù)消費(fèi)者為「乘客」類別。運(yùn)輸產(chǎn)出 。行銷效率。損益營(yíng)運(yùn)績(jī)效。資本生產(chǎn)效率執(zhí)行效率服務(wù)消費(fèi)○運(yùn)輸層面 ○財(cái)務(wù)層面。資產(chǎn)。要素投入○運(yùn)輸層面 ○財(cái)務(wù)層面。服務(wù)產(chǎn)出與服務(wù)消費(fèi)構(gòu)成的「行銷效率」係衡量組織的產(chǎn)出銷售程度(如：運(yùn)具行銷力、座位行銷力、負(fù)債週轉(zhuǎn)率)，可以代表與行銷相關(guān)的部門之營(yíng)運(yùn)效率，如業(yè)務(wù)與企劃部門等。配合上述營(yíng)運(yùn)活動(dòng)過程的分解，本研究將運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)整體營(yíng)運(yùn)績(jī)效依功能隸屬部門的不同分解成三個(gè)部分，如圖35所示。由此可知，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)係由「要素投入」、「產(chǎn)品產(chǎn)出」與「顧客消費(fèi)」所組成，其彼此間的關(guān)係與營(yíng)運(yùn)績(jī)效的表現(xiàn)密切相關(guān)。如圖34所示，營(yíng)運(yùn)活動(dòng)可視為一連續(xù)且循環(huán)的過程，其中包含三個(gè)部分－要素投入、產(chǎn)品產(chǎn)出與顧客消費(fèi)，而兩兩之間的關(guān)係分別代表營(yíng)運(yùn)活動(dòng)過程中的三個(gè)階段－生產(chǎn)、行銷與執(zhí)行。如此，評(píng)估結(jié)果對(duì)管理者而言將更具實(shí)用性。後二個(gè)指標(biāo)值較低，顯示該公司的行銷效率較差，在行銷組合或顧客滿意度方面仍有待加強(qiáng)，才會(huì)造成產(chǎn)品生產(chǎn)量達(dá)同業(yè)水準(zhǔn)，銷售量卻不如同業(yè)的情況。倘若僅以指標(biāo)值的內(nèi)容來看，該公司不論在人力或貨幣的產(chǎn)出上皆較受評(píng)同業(yè)為優(yōu)，但是在每單位產(chǎn)出或貨幣為公司創(chuàng)造的營(yíng)業(yè)收入上則不如同業(yè)，此結(jié)果對(duì)管理者而言，並不易發(fā)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)績(jī)效之改善應(yīng)從何處著手。評(píng)估結(jié)果對(duì)管理者的意義，不單是指出哪些評(píng)估指標(biāo)的表現(xiàn)相對(duì)較差，更須將整體營(yíng)運(yùn)績(jī)效依各部門的職掌與功能予以分解，進(jìn)而比較部門間的績(jī)效表現(xiàn)，做為擬定績(jī)效改善方向的參據(jù)。三、評(píng)估結(jié)果的實(shí)用性。而評(píng)估指標(biāo)的資料期間太短，則可能造成傳統(tǒng)指標(biāo)縮減方法的不適用。以國(guó)內(nèi)運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)為例，一年之營(yíng)運(yùn)資料或財(cái)務(wù)資料(上市、上櫃公司除外)取得即甚為不易，更遑論進(jìn)行長(zhǎng)期間的資料蒐集。但這些方法在實(shí)務(wù)應(yīng)用上仍存在二個(gè)假設(shè)前提：(1)需要蒐集足夠的資料量，亦即樣本數(shù)必須夠大；(2)數(shù)據(jù)的分布必須符合常態(tài)分配。此外，過去文獻(xiàn)中經(jīng)常使用的指標(biāo)擷取方法，多半以數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的迴歸分析、判別分析、因子分析與群落分析等為主。不過，若評(píng)估指標(biāo)過多，在實(shí)務(wù)上將導(dǎo)致大量人力與時(shí)間上的消耗，且作業(yè)程序繁瑣。二、實(shí)務(wù)上的可操作性。由上述分析知，若概念架構(gòu)之形成僅以不同的立場(chǎng)來構(gòu)建相關(guān)影響因素的層級(jí)圖，將使得研究結(jié)果的適用範(fàn)圍有所限制；而忽略財(cái)務(wù)層面的因素，僅考量運(yùn)輸層面相關(guān)影響因素所形成的概念架構(gòu)，可能使得評(píng)估結(jié)果不夠完整。至於企管實(shí)務(wù)中經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)比率(如：流動(dòng)比率、負(fù)債比率、毛利率等)則甚少被納入營(yíng)運(yùn)績(jī)效評(píng)估的研究中。然而，由於各研究不同的研究目的，造成所選取的評(píng)估指標(biāo)差異頗大，其評(píng)估結(jié)果往往僅適用於該研究，評(píng)估指標(biāo)的普遍性與一般性較為不足。一、概念架構(gòu)的完整性。因此，一個(gè)好的績(jī)效評(píng)估模式應(yīng)具備三個(gè)基本原則：「概念架構(gòu)的完整性」、「實(shí)務(wù)上的可操作性」以及「評(píng)估結(jié)果的實(shí)用性」。由於外部環(huán)境難以預(yù)測(cè)，故本文對(duì)於績(jī)效評(píng)估的基本原則係以與營(yíng)運(yùn)活動(dòng)有關(guān)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理因素為主。由三種報(bào)表間所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)比率及比率內(nèi)容如表37所示。此外，對(duì)投資人而言，所關(guān)心的是投下的資本(資金)所能獲得利潤(rùn)的大小，稱為「投資報(bào)酬率」，這牽涉到以不同形式的投入(資產(chǎn)或資本)所能產(chǎn)生的利益(本期淨(jìng)利)，前者屬資產(chǎn)負(fù)債表的科目，後者則屬損益表科目。表36 損益表中的財(cái)務(wù)比率類別代號(hào)比率名稱比率內(nèi)容分子分母獲利能力P1營(yíng)業(yè)成本比率營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本P2毛利率營(yíng)業(yè)毛利營(yíng)業(yè)收入P3營(yíng)業(yè)利益率營(yíng)業(yè)利益營(yíng)業(yè)收入P4稅前淨(jìng)利率稅前淨(jìng)利營(yíng)業(yè)收入P5淨(jìng)利率本期淨(jìng)利營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量 ＋投資活動(dòng)之現(xiàn)金流量 ＋理財(cái)活動(dòng)之現(xiàn)金流量本期現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金淨(jìng)流量 期初現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額＋本期現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額 期末現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額圖33 現(xiàn)金流量表的組成圖33中的期末現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額將轉(zhuǎn)入期末資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金科目，其值已做為現(xiàn)金比率(S3)計(jì)算之用?，F(xiàn)金流量表係表示企業(yè)掌握現(xiàn)金流量(流入與流出)的動(dòng)態(tài)與實(shí)際金額的大小，可以做為資金運(yùn)用與調(diào)度的參據(jù)。由損益表產(chǎn)生的財(cái)務(wù)比率及比率內(nèi)容如表36所示。營(yíng)業(yè)毛利的高低代表原料的價(jià)格、商品生產(chǎn)方式或單位成本是否具有競(jìng)爭(zhēng)力；營(yíng)業(yè)損益的高低代表企業(yè)營(yíng)運(yùn)之必要支出是否在合理的範(fàn)圍內(nèi)；營(yíng)業(yè)損益與營(yíng)業(yè)外損益占稅前損益的百分比可以了解公司在本業(yè)經(jīng)營(yíng)上的成果。報(bào)表組成如圖32所示。損益表係表示企業(yè)在某一特定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果之報(bào)表。由資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生的財(cái)務(wù)比率及比率內(nèi)容如表35所示?？傎Y產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金總負(fù)債流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債存貨其他負(fù)債預(yù)付款項(xiàng)股東權(quán)益固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)圖31 資產(chǎn)負(fù)債表的組成在圖31中，左半部為企業(yè)的總資產(chǎn)，由資產(chǎn)的分布情況可以了解該企業(yè)對(duì)於資金的運(yùn)用狀況；右半部為企業(yè)的總資本，由總負(fù)債與股東權(quán)益占總資本的百分比可以了解企業(yè)對(duì)於資金的調(diào)度狀況；若同時(shí)觀察資產(chǎn)、負(fù)債與股東權(quán)益彼此間的比值大小可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全。資產(chǎn)負(fù)債表係表示企業(yè)在某特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況之報(bào)表。不過，各學(xué)者所提出的財(cái)務(wù)比率並不完全一致，本文則以主要財(cái)務(wù)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表與現(xiàn)金流量表)的用途及報(bào)表間的關(guān)聯(lián)性探討財(cái)務(wù)比率與營(yíng)運(yùn)績(jī)效間的關(guān)係。財(cái)務(wù)比率之所以廣泛的應(yīng)用在企業(yè)營(yíng)運(yùn)績(jī)效的評(píng)估中，係因企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成果皆反