【正文】 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 46 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 1 建設(shè)投資估算表 單位：萬元 序號 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 合計(jì) 比例 (%) 估算說明 1 工程費(fèi)用 2061 800 64 2925 接待配套用房 711 711 接待中心 16 16 餐飲服務(wù)中心 220 220 特色產(chǎn)品交易廳 130 130 農(nóng)莊 旅館 345 345 園內(nèi)道路工程 300 300 土地整治及農(nóng)田培育 170 170 配套設(shè)施工程 30 30 果樹種植 23 景觀植物種植 15 15 農(nóng)耕培土工程 20 20 民族風(fēng)情園建設(shè) 15 15 原生態(tài)拓展訓(xùn)練基地建設(shè) 65 65 設(shè)備購置費(fèi) 800 64 864 2 工程建設(shè)其他費(fèi)用 1379 1379 3 預(yù)備費(fèi) 215 215 基本預(yù)備費(fèi) 215 215 價(jià)差預(yù)備費(fèi) 0 4 建設(shè)投資合計(jì) 2061 800 64 1594 4519 比例 (%) 100 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 47 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 2 流動資金估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 計(jì)算期（年） 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 2017~2024 1 流動資產(chǎn) 23 69 100 116 116 116 116 116 應(yīng)收帳款 14 42 60 71 71 71 71 71 存貨 2 7 9 11 11 11 11 11 原材料 2 5 7 9 9 9 9 9 燃料動力 0 1 2 2 2 2 2 2 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 現(xiàn)金 7 20 31 34 34 34 34 34 預(yù)付賬款 2. 流動負(fù)債 2 7 9 12 12 12 12 12 應(yīng)付帳款 2 7 9 12 12 12 12 12 預(yù)收 賬款 3. 流動資金（ 1－ 2） 21 62 91 104 104 104 104 104 其中：鋪底流動資金 21 31 31 31 31 31 31 31 流動資金貸款 0 31 60 73 73 73 73 73 4. 流動資金當(dāng)期增加額 0 21 42 29 13 0 0 0 0 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 48 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 3 項(xiàng)目投資使用計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合 計(jì) 計(jì)算期（年） 備 注 20xx 20xx 20xx 20xx 1 項(xiàng)目總投資 4610 2485 2054 42 29 其中計(jì)算注冊資本的總投資 4550 2485 2054 10 0 建設(shè)投資（不含建利息） 4519 2485 2034 0 0 建設(shè)期利息 0 0 0 0 0 流動資金 91 0 21 42 29 其中鋪底流動資金 31 0 21 10 0 2 資金籌措 (全部流動資金） 4610 2485 2054 42 29 資金籌措 (鋪底流動資金） 4550 2485 2054 10 0 項(xiàng)目資本金 4550 2485 2054 10 0 用于建設(shè)投資 4519 2485 2034 0 0 用于鋪底流動資金 31 0 21 10 0 用于建設(shè)期利息 債務(wù)資金 (全部流動資金） 60 0 0 31 29 債務(wù)資金 (鋪底流動資金） 0 0 0 0 0 用于建設(shè)投資 0 0 0 0 0 用于建設(shè)期 利息 0 0 0 0 0 用于流動資金 60 0 0 31 29 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 49 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表 － 4 單位：萬元 序號 項(xiàng)目名稱 合計(jì) 計(jì)算期（年） 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx～ 2024 1 營業(yè)收入 26210 0 385 1156 1542 1927 1927 1927 1927 新增銷 售收入 26210 385 1156 1542 1927 1927 1927 1927 0 2 營業(yè)稅金及附加 1442 0 21 64 85 106 106 106 106 營業(yè)稅 1310 19 58 77 96 96 96 96 消費(fèi)稅 0 城市維護(hù)建設(shè)費(fèi) 92 1 4 5 7 7 7 7 教育費(fèi)附加 39 1 2 2 3 3 3 3 3 增值稅 0 0 銷項(xiàng)稅 0 進(jìn)項(xiàng)稅 0 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 50 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 5 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì)算期（年） 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 1 外購原材料費(fèi) 1232 18 54 72 91 91 91 91 2 外購燃料及動力費(fèi) 288 4 13 17 21 21 21 21 3 工資及福利費(fèi) 1435 21 62 104 104 104 104 104 4 修理費(fèi) 1536 23 68 90 113 113 113 113 5 其他費(fèi)用 944 14 42 56 69 69 69 69 6 經(jīng)營成本（ 1+2+3+4+5) 5435 80 239 339 398 398 398 398 7 折舊費(fèi) 2402 160 160 160 160 160 160 1。 從不確定性分析來看和敏感性分析來看，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。說明項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況良好、清償能力較好。投資回收期為 年、低于基準(zhǔn)投資回收期 年，說明項(xiàng)目的盈利能力較好。 根據(jù)上述敏感性分析表明，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 在項(xiàng)目可行區(qū)域內(nèi)，允許建設(shè)投資增加幅度為 %，經(jīng)營收入下降幅度為 %，表明產(chǎn)品價(jià)格和建設(shè)投資的變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響較大，經(jīng)營成本的變化對 本項(xiàng)目 的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響不大。 表 122 敏感性分析表 序號 項(xiàng) 目 不確定因素變化率 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 基本方案 % 1 建設(shè)投資 15% % 10% % 5% % 5% % 10% % 15% % 2 經(jīng)營成本 15% % 10% % 5% % 5% % 10% % 15% % 3 產(chǎn)品價(jià)格 15% % 10% % 5% % 5% % 10% % 15% % 根據(jù)敏感性分析表所示數(shù)據(jù)繪制敏感性分析圖，如圖 122。10%、 177。 上述各單因素變化 177。 02004006008001000120014001600180020xx0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100產(chǎn)率 (%)銷售收入及成本費(fèi)用(萬元)總成本費(fèi)用銷售收入（扣稅金）固定成本盈虧平衡點(diǎn)： % 圖 121 盈虧平衡分析圖 盈虧平衡分析表明， 本項(xiàng)目 檢測能力只需達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模的 %時(shí)，業(yè)主就可以保本，說明項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 因此，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力。 根據(jù) 利潤與利潤分配表 （ 財(cái)務(wù)分析報(bào)表－ 3）計(jì)算的盈利指標(biāo)如下： 總投資收益率（ ROI）＝ EBIT/TI100％＝ ％ 式中 EBIT――營運(yùn)期正常年份息稅前利潤 TI――項(xiàng)目總投資（包括流動資金） 資本金凈利潤率（ ROE）＝ NP/EC100％＝ ％ 式中 NP――營運(yùn)期內(nèi)年平均凈利潤 EC――項(xiàng)目資本金 均滿足投資者的要求。法定盈余公積金按稅后利潤的 10%提取，法定盈余公積金為 94萬元。 ３、 利潤與利潤分配表分析 項(xiàng)目正常經(jīng)營年份銷售收入為 1927 萬元，銷售稅金及附加為 106萬元，總成本費(fèi)用為 563 萬元，利潤總額為 1258 萬元。 ２、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表分析 根據(jù)項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（ 財(cái)務(wù)分析報(bào)表－ 2） ，項(xiàng)目的資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %。 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 40 四、盈利能力分析 （一）項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表分析 根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（ 財(cái)務(wù)分析報(bào)表－ 1）計(jì)算的 財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %（所得稅前） 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %（所得稅后） 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（所得稅前） 3597 萬元（ ic＝ 12%） 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：（所得稅后） 2054 萬元（ ic＝ 12%） 項(xiàng)目投資回收期（所得稅前）： 年 項(xiàng)目投資回收期（所得稅后）： 年 分析上述財(cái)務(wù)指標(biāo)，項(xiàng)目投資財(cái) 務(wù)內(nèi)部收益率： %（所得稅前），項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %（所得稅后），均高于基準(zhǔn)收益率；項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前和所得稅后均大于零。 （四）總成本費(fèi)用 通過上述估算，正常生產(chǎn)年份項(xiàng)目的總 成本費(fèi)用為 563 萬元。 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)估算詳見 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 6。無形及其他資產(chǎn)按 10 年攤銷。 表 121 經(jīng)營成本估算表 序號 費(fèi)用名稱 年成本 （萬元） 估算說明 1 原材料費(fèi) 91 2 燃料及動力費(fèi) 21 3 工資及職工福利 104 4 修理費(fèi) 113 5 其他支出 69 經(jīng)營成本 398 （二）折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 折舊費(fèi)按直線折舊法以工程分類計(jì)算。（包含農(nóng)作物種植和收獲期間外聘當(dāng)?shù)囟唐趧趧恿Φ慕?jīng)費(fèi)）。 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 39 修理費(fèi)以固定資產(chǎn)原值為基數(shù)按一定比例提取。 職工工資及職工福利費(fèi) 項(xiàng)目勞動定員為 40 人，職工平均工資和福利費(fèi)按 萬元 /人 三、成本費(fèi)用估算 （一）經(jīng)營成本估算 原材料費(fèi)： 原材料消耗量根據(jù)類似項(xiàng)目估算，材料價(jià)格按市場價(jià)格計(jì)算。 經(jīng)計(jì)算，正常經(jīng)營年份項(xiàng)目的增值稅為 96 萬元，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)為 7 萬元，教育費(fèi)附加為 3 萬元。 （二）銷售稅金及附加和增值稅估算 項(xiàng)目應(yīng)繳納稅金為營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)、教育費(fèi)附加。 二、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 （一）銷售收入估算 張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 38 本項(xiàng)目 收入包括特色農(nóng)產(chǎn)品銷售收入、餐飲收入、住宿收入、農(nóng)家特色種植體驗(yàn)收入等，經(jīng)預(yù)測項(xiàng)目擬吸引 32120 人次，按每人消費(fèi)600 元估算，正常經(jīng)營年份收入為 1927 萬元。 （三） 評價(jià)參數(shù) 項(xiàng)目建設(shè)期為 1 年 ，財(cái)務(wù)評價(jià)計(jì)算期取 20xx 年至 2024 年。張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 37 第十 三 章 財(cái)務(wù)評價(jià) 一、評價(jià)原則、依據(jù)及參數(shù) （一） 原則 1. 遵循費(fèi)用與效益計(jì)算范圍一致性原則，效益計(jì)算與投資對應(yīng)； 2. 遵循費(fèi)用與效益識別的有無對比原則； 3. 以動態(tài) 、 定量分析為主，靜態(tài) 、 定性分析 為輔，對項(xiàng)目的盈利能力、清償能力進(jìn)行評價(jià)； 4. 在計(jì)算期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素。 其建設(shè)資金使用安排：業(yè)主自籌資金使用的比例為： 20xx 年安 排55%， 20xx 年安排 45%。 本估算是按現(xiàn)行定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格依據(jù)、現(xiàn)有相關(guān)圖紙和張家界武陵源區(qū) XX 原生態(tài)觀光農(nóng)莊建設(shè)項(xiàng)目 36 公用專業(yè)指標(biāo)編制的，因此，只能反映現(xiàn)時(shí)設(shè)計(jì)造價(jià)水平，如果在以后各階段內(nèi)相關(guān)資料、依據(jù)發(fā)生變化，應(yīng)在規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)整。 經(jīng)上述計(jì)算，項(xiàng)目總投資為 119 萬元，其中建設(shè)投資 103 萬元，建設(shè)期利息為 0 萬元，鋪底流動資金 16 萬元。 流動資金估算詳見 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表－ 2。 估算得項(xiàng)目滿負(fù)荷生產(chǎn)年份需流動資金 104 萬元，各年流動資金根據(jù)該年生產(chǎn)負(fù)荷估算。 （二）建設(shè)期借款利息 本項(xiàng)目全部資金均由業(yè)主自籌，故建設(shè)期利息為 0 萬元。 ⑵ 價(jià)差預(yù)備費(fèi) 根據(jù)原國家計(jì)委頒發(fā)的計(jì)投資（