【正文】 風險規(guī)避常見的方法有：已授信業(yè)務結構短期化，降低流動性風險和利率風險；正確判斷匯率走勢，避免匯率風險；保持密切關注，及時發(fā)現(xiàn)客戶經(jīng)營危機和財務危機；通過擔保（保證、抵押、質(zhì)押）、保險等風險轉移的辦法降低風險；通過公證、法律 顧問認可等辦法規(guī)避可能出現(xiàn)的法律風險；監(jiān)控使用信貸資金用途，控制資金使用方向，降低信貸風險。風險規(guī)避是指對風險明顯的經(jīng)營活動所采取的避重就輕的處理方式。提出我行擬采用的風險防范與風險規(guī)避的具體方案，并說明執(zhí)行該方案的難度與要點。分析其他銀行將為該客戶提供的中間業(yè)務品種與數(shù)量，結合該客戶將會與我行達到的合作程度以及我行開辦該項業(yè)務的限額，分析將在我行發(fā)生中間業(yè)務的品種與數(shù)量，并根據(jù)我行中間業(yè)務的收費標準測算我行的中間業(yè)務收益）36 / 37（四）、其他綜合收益（主要是分析與該客戶發(fā)生業(yè)務往來，對我行介入其關聯(lián)企業(yè)、關系企業(yè)，甚至其所在行業(yè)的益處，并說明將要通過該客戶進入的企業(yè)、行業(yè)大致會為我行帶來什么樣的效益。分析客戶貸款派生存款在我行產(chǎn)生的沉淀量，并按照活期存款利率與一年期貸款利率產(chǎn)生的利差測算派生存款產(chǎn)生的收益）（二）、存款收益分析（綜合分析客戶近年來特別是近期在各家銀行的存款余額、客戶將要產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、客戶與我行合作的程度，結合客戶對我行的存款承諾，判斷客 戶將在我行發(fā)生的存款量。如果為抵（質(zhì)）押貸款應簡單分析抵（質(zhì)）押物價值、抵（質(zhì)）押物是否合法，并根據(jù)抵（質(zhì)）押物流動性、市場條件、抵（質(zhì)）押物類型、貸款期限、通貨膨脹等因素確定抵（質(zhì)）押率，說明抵（質(zhì)）押物是否可以進行公證、是否需在有權部門進行有效登記；特別應該重視的是抵（質(zhì)）押物價值，是否能夠足額保證我行貸款本息，是否能夠保證其價值在抵（質(zhì)）押期內(nèi)保持不低于其擔保的貸款本息；核實抵質(zhì)押物的保存現(xiàn)狀、保存條件、保存難易程度、保存 費等；核實財產(chǎn) 保險情況，是否已辦理保險，35 / 37保險權益是否已轉讓我行或是否已出具把保險權益轉讓給我行的承諾函，以及保險部門的意見如何）抵（質(zhì)）押物風險分析：（在出現(xiàn)風險之后，抵（質(zhì)）押物實現(xiàn)的可能性、便利性）第三者抵押分析：（對以共有財產(chǎn)、第三者財產(chǎn)進行抵質(zhì)押的，必須當面核實，確保抵質(zhì)押人的意愿真實有效）八、綜合效益分析（一）、貸款收益分析（客戶目前的貸款需求。經(jīng)分行貸審會討論決定后，除分行有 權審批人外，其他人未 經(jīng)授權無權修改已明確的信貸結構設計方案水平）六、受信人競爭能力分析（一）、受信人經(jīng)營戰(zhàn)略分析通過分析授信人的經(jīng)營戰(zhàn)略是否與企業(yè)的管理水平相吻合，是否在其債務承受范圍之內(nèi)，是否有跨行業(yè)投資行為，跨行 業(yè)行為的準入政策和條件與企業(yè)的發(fā)展能力是否匹配等，以研究受信人的發(fā)展前景。應說明申報信貸業(yè)務的利率或費率浮動標準是否符合有關規(guī)定，如何考慮我行籌資成本、收益、及項目風險。簡要闡述授信業(yè)務的信貸結構設計方案，包括信貸業(yè)務的金額、 幣種、業(yè)務 種類、期限組合結構（信貸業(yè)務期限組合結構）、擔保方式、信貸條件、信 貸價格、財務承諾等信貸要素。B、需求合法性：C、交易合理性：D、交易 結構：32 / 37（二）、資金周轉業(yè)務流程描述：資金轉換周期：貸款相關環(huán)節(jié)：（三）、項目建設及固定資產(chǎn)購置項目概況：項目現(xiàn)金流量分析：貸款償還期：敏感性分析：（四）、第一還款來源分析分析：（是否已作出還款計劃安排；強調(diào)說明該客戶短期內(nèi)的授信需求是由何種原因造成的，還款來源渠道的落實與評價（1）、稅后利潤的規(guī)模及測算的合理性；（2）、折舊與攤銷的政策和計算依據(jù)；（3）、是否享受政策優(yōu)惠）五、授信限額測算（一）、授信測算授信限額測算按照總行浦銀信管〖1999〗 第 9 號《上海浦 東發(fā)展銀行統(tǒng)一授信管理暫行辦法》、浦銀信管〖 1999〗第 8 號《企事業(yè)法人客 戶最高綜合授信限額定量測算暫行辦法》嚴格執(zhí)行。必要 時要求承 兌行（承兌人）將承兌匯票第一聯(lián)按 100%比例傳真我行或到承兌行（承兌人）所在地現(xiàn)場核實。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務的調(diào)查類似流動資金貸款業(yè)務，同時還要對票據(jù)本身的完備性、真實性及貿(mào) 易背景的真實性進行審查。對進口開證應調(diào)查國外出口商資信、 貨物價格變動趨勢和我行對貨權的控制情況等。是否已取得外經(jīng)貿(mào)、海關等部門的批準。是否直接與生產(chǎn)、銷售相關。營運效益測算?？蛻魵v年增補自有資金（資本）的執(zhí)行情況。近三年客戶所作營運和效益計劃與實際結果的比較分析。如果一定要做，必 須由保證人、抵押30 / 37人或出質(zhì)人（第三者）提供新貸是用于歸還舊貸的書面說明，并重新辦理有關的貸款手續(xù)。封閉貸款：發(fā)放封閉貸款的目的是著眼于化解不良貸款的風險，一般情況下，我行不受理封閉貸款業(yè)務 。多頭貸款：借款人原則上只能在我行所轄一個分支機構取得借款。注：對評為 A 級以上的客戶，應對評價的指標加以說明29 / 37四、受信人的授信需求（一）、授信需求分析A、授信需求內(nèi)容：貸款不得用于下列用途：股本權益性投資；投機性經(jīng)營活動，如期貨、股票、房地產(chǎn)、外匯、有價證券等；轉手放貸牟取非法利潤；償還貸款利息、上繳利稅或管理費用等非營業(yè)性支出； 生產(chǎn)經(jīng)營或投資國家明文禁止的產(chǎn)品、 項目的； 建設項目按規(guī)定應報批而未報批的；違反國家環(huán)保法規(guī)的；違反國家外匯管理規(guī)定的；有其他違法違規(guī)行為的。 在計算各種周轉比率時，客 戶經(jīng)理應該將當期財務報表計算的比率換算成年比率。對企業(yè)經(jīng)營構成重大影響的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化；訂立可能對公司資產(chǎn)、負債、權 益和經(jīng)營成果的一 項或多項產(chǎn)生顯著影響的重要合同；經(jīng)營政策或經(jīng)營項目發(fā)生重大變化，發(fā)生重大 債務、 發(fā)生重大經(jīng)營性或非 經(jīng)營性虧損， 資產(chǎn)遭受重大損失、自然或人為原因造成的生產(chǎn)經(jīng)營中斷和嚴重損失，影響公司財務的利率、匯率 變動；現(xiàn)有或有負債 及對外已抵押、 質(zhì)押資產(chǎn) 情況，并分析其 轉化為實際自身債務的可能性，及對我行 債務的影響程度。其他分析包括：銀行對帳單分析。指標值越大，經(jīng)營現(xiàn)金活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定。該指 標通常越大越好。 F、經(jīng)營現(xiàn) 金資本性支出比率 經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn) 金凈流量/ 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)增加額 經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率指標反映公司長期資產(chǎn)的增加與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的比率。指標越高， 說明企業(yè)現(xiàn) 金自給能力越強，企 業(yè)的資金實力就越強。 E、現(xiàn)金自 給率 現(xiàn)金自給率=近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之和/ 近三年固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、購買存貨所支付的現(xiàn) 金、 現(xiàn)金股利之和。 D、主 營業(yè)務現(xiàn) 金比率 主營業(yè)務現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 /主營業(yè)務收入 主營業(yè)務現(xiàn)金比率指標是“主營業(yè)務利潤率”的修正，反映了完成的銷售中獲得現(xiàn)金的能力。 C、現(xiàn)金股利支付率 現(xiàn)金股利支付率=本年度發(fā)放的現(xiàn)金股利之和 /凈利潤 現(xiàn)金股利支付率指標反映公司的股利政策，每一元錢的凈利潤中有多少以現(xiàn)金股利方式發(fā)放給股東。B、每股營業(yè)現(xiàn)金流量 每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 /年末普通股股數(shù) 該指標是“ 每股收益” 指標的修正，反映了利用權益資本獲得經(jīng)營活動凈流量的能力。 該比率一般應該大于1，大于2的情況下才表明企業(yè)具備足夠的到期償債能力。按照現(xiàn)行會計制度的權責發(fā)生制原則計算的財務指標難以全面反映上市公司的真實財務與盈利狀況，用現(xiàn)金流量表示的指標能夠與之相互補充。其中重點分析以下要點：總業(yè)務現(xiàn)金流分析企業(yè)收入質(zhì)量、規(guī)模和趨勢，注意利潤用于生產(chǎn)的比例，分析現(xiàn)金流量的結構、內(nèi)部資金與外部融資的平衡等；現(xiàn)金使用分析注意應收帳款和存貨分析，注意企業(yè)大額資金的流向；現(xiàn)金來源分析注意應付帳款的分析；投資活動分析重點在于固定資產(chǎn)投資分析，分析企業(yè)資本預算計劃、預期成本和投資收益率；現(xiàn)金流量預測主要預測貸款期內(nèi)的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量波動程度，以及貸款到期日之前的現(xiàn)金儲備情況；融資活動主要分析企業(yè)現(xiàn)有籌資機構、金額、期限、利率，以及融資計劃。在客 戶無形資產(chǎn)較大時，有更大的參考價值。 G、債務 與有形凈值比率 債務與有形凈值比率=負債總額/（股東權益無形資產(chǎn)） 這是一個保守的衡量長期償債能力的指標。一般而言， 該指標越低，代表企業(yè)具有越強的長期償債能力。從另一個角度反映企業(yè)的長期償債能力。其實它也是一種將收益和債務結合起來的指標，只是用經(jīng)營現(xiàn)金流量代替了經(jīng)營收益數(shù)額。D、經(jīng)營現(xiàn) 金流量與 債務總額 比率經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務總額比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/債務總額*100%該指標反映了企業(yè)每年的經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務的能力。在目前企業(yè)財務報表中，損 益表中不單列利息費用，而是混在財務費用中，因此一般較難區(qū)分單純的利息支出，所以一般可以近似地計算：利息保障倍數(shù)=（利潤總額+財務費用）/財務費用但是在這個近似公式中，由于財務費用還包括利息收入、手續(xù)費支出、 匯兌損益等各項內(nèi)容，在這些項目占比較大時，此近似公式與 實際值可能會有較大差距。☆C、利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/當期利息費用 利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償付到期利息能力的指標。 預 警：如果資產(chǎn)負債率大于 1，說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債，有 瀕臨倒閉的危險。但是如果由于企業(yè)舉債而產(chǎn)生的資金與企業(yè)自有資金在經(jīng)營中同時可以發(fā)揮效用，因此只要企業(yè)可以保持良好的盈利水平，企業(yè)全部資金利潤率超過借款利率，則較大的資產(chǎn)負債率可以產(chǎn)生較大的利潤。注：☆A、 資產(chǎn)負債 比率 資產(chǎn)負債比率=負債平均總額/資產(chǎn)平均總額 這一比率越小，表明企 業(yè)的長期償債能力越強。在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，企業(yè)不能依靠變賣資產(chǎn)償還長期債務，而需要將長期借款投入到回報率高的項目中得到利潤來償還到期債務。由于企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入在滿足支付生產(chǎn)經(jīng)營活動之后，才能用于償還債務，因此必須考慮其經(jīng)營 活動凈現(xiàn)金流量。如果經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負值， 該指標就會為負值，但 這并不影響結論，因為該指標是從動態(tài)角度來考察企業(yè)的短期償債能力，與一般從資產(chǎn)負債表或損益表中靜態(tài)計算的指標數(shù)值不同，負值是無實際意義的。該指標為適度指標。在以下幾種情況下分析該指標是非常必要的：企業(yè)處于財務困境中；企業(yè)的存貨和應收帳款周轉速度很慢；處于投機性較強行業(yè)中的企業(yè)，例如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對新建企業(yè)進行貸款決策而對其經(jīng)營成功的可能性把握較小。在評價速動 比率的同時， 應該結合應收帳款周轉率分析，因為該指標反映了應收帳款的變現(xiàn)能力。該指 標值一般以 1 為宜。 ☆B 、速 動比率 速動比率= 速動資產(chǎn)/流動負債=（流動資產(chǎn)存貨 ）/流動負債 該指標較流動比率更能說明資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。但是由于一般情況下，變現(xiàn)能力越強的資產(chǎn)往往盈利能力越差，流動比率過大將影響企業(yè)的盈利。它著眼于研究企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的關系及有關項目的變動情況）注：☆A、流 動 比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 該指標反映了企業(yè)的貨幣資金和預計可轉化為貨幣資金的流動資產(chǎn)可以償還債務的程度。該項比率越高，說明企業(yè)的盈利越穩(wěn)定。影響資產(chǎn)凈利率高低的主要因素有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量大小等。主要因為，企業(yè)的資產(chǎn)主要是由投資人投資 和舉債形成的， 凈利潤的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的 結構、 經(jīng)營管理水平有著密切的關系。該指標通常在上市企業(yè)中， 視公司發(fā)展狀況而定。通常這個指標越大越好。 F、成本 費 用利潤率 成本費用利潤率=凈利潤/（主營業(yè)務成本+銷售 費用+ 管理費用+財務費用） 這個指標越高，說明企 業(yè)的成本費用控制程度越高、經(jīng)營管理水平越高、 邊際成本創(chuàng)造的利潤越多、企業(yè) 盈利能力越強。通常， 這個指標越高越好。如果企業(yè)本期經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤都大于 0，則該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越高；如果企業(yè)本期經(jīng)營現(xiàn)金流量大于 0，而凈利潤小于 0，即本期企 業(yè)發(fā)生了虧損 ，則該指標越小越好；如果本期經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù)，而凈 利潤大于 0，表明 雖然企 業(yè)賬面上反映了盈利，但 現(xiàn)金流量缺少了，客戶經(jīng)理應根據(jù)具體情況分析企業(yè)的凈利潤質(zhì)量。☆C、總資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)利潤率=利潤總額/平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)利潤率指標反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤的能力，該指標越高，表明22 / 37資產(chǎn)利用效果越好?！頑、凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=利潤總額/平均股東權益 凈資產(chǎn)收益率表明所有者每一元錢的投資能夠獲得多少凈收益。 該指標主要反映銷 售收入的收益水平。利潤是投資者取得投資收益，債權人收取本息的資金來源，是衡量企業(yè)長足發(fā)展能力的重要指標）注：A、主 營業(yè)務 利潤率主營業(yè)務利潤率=凈利潤/主營業(yè)務收入凈額 反映主營業(yè)務的收入帶來凈利潤的能力。 對應收帳款的分析，還應注意以下幾點影響該指標正確性的因素：季節(jié)性經(jīng)營；大量使用分期付款方式；大量的銷售使用現(xiàn)金結算；年末大量銷售或年末銷售大幅度下降?！?G、應收帳 款周轉速度應收帳款周轉率=賒銷收入凈額/平均應收帳款余額21 / 37賒銷收入凈額=銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回、折扣與折讓平均應收帳款余額=（期初應收帳款+期末應收帳款）/2對應收帳款的分析，應該注意在現(xiàn)實情況中通常較難取得現(xiàn)銷收入真實值，因此經(jīng)?？梢杂娩N售收入凈額（即損益表中銷售收入或主營業(yè)務收入）代替賒銷收入凈額計算應收帳款周轉率?！?F、存 貨周 轉速度存貨周轉率=銷售成本/平均存