【正文】 2．管理層 2．1主要管理與技術(shù)人員簡(jiǎn)歷； 2．2管理人員酬金與雇傭合約； 3．員工 3．1部門、地域、設(shè)施人員分布狀況； 3．2工人技術(shù)狀況； 3．3勞動(dòng)力統(tǒng)計(jì)（年齡、教育程度、工資水平）； 3．4人事政策及程序手冊(cè)，勞資關(guān)系； 3．5人員流動(dòng)統(tǒng)計(jì)； 3．6罷工記錄； 3．7對(duì)具體關(guān)鍵人員的依賴程度描述； 4．報(bào)酬結(jié)構(gòu) 4．l薪金制與計(jì)時(shí)工； 4．2獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃（資金、股權(quán)與期權(quán)安排、儲(chǔ)蓄計(jì)劃等）； 4．3退休與養(yǎng)老金計(jì)劃、（描述及資金提供狀況）；五、其他相關(guān)情況調(diào)查 1．專利／許可證／商標(biāo)； 2．訴訟：可能影響公司業(yè)務(wù)的法規(guī)方面的未決變化； 3．與政府監(jiān)管部門的情況及所需的批準(zhǔn)概況； 4．保險(xiǎn)單、承保水平及未清索賠摘要； 5．稅務(wù)審計(jì)情況； 6．最新股東名單及股數(shù)； 7．期權(quán)持有人名單及股權(quán)控制變化時(shí)其它股票領(lǐng)受者； 8．公司章程及附則或同類文件； 9．公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照及其它注冊(cè)登記文件； 10．銀行貸款協(xié)議：股權(quán)控制變動(dòng)條款；。 3．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)組織、管理與控制考查： （1）數(shù)據(jù)處理設(shè)施； （2）財(cái)務(wù)申報(bào)結(jié)構(gòu)（資料的收集與傳播）； （3）政府規(guī)定的會(huì)計(jì)程序； （4）審計(jì)人員（內(nèi)部與外部）； （5）會(huì)計(jì)控制； （6）現(xiàn)金管理制度。固定資產(chǎn)變動(dòng)。合并財(cái)務(wù)報(bào)表（未來(lái)5年）； （3）現(xiàn)金流量表預(yù)測(cè)：主要考查投資需求，資本支出維持水平、計(jì)劃資本支出。 （3）資產(chǎn)負(fù)債表 A、考查核實(shí)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額及本期變動(dòng)情況； B、存貨明細(xì)（原料、在制品，成品等：）及存貨可變現(xiàn)凈值考查，存貨管理辦法及管理效果，存貨帳面值與盤(pán)點(diǎn)記錄比較； C、應(yīng)收款明細(xì)及相關(guān)管理措施：帳目集中、欠款追討、質(zhì)量、準(zhǔn)備金、疑問(wèn)帳目、注銷記錄、追索、過(guò)期帳目、帳齡分析、應(yīng)收款政策等； D、固定資產(chǎn)明細(xì)，歷史成本與可變現(xiàn)價(jià)值，折舊政策等； E、長(zhǎng)期投資明細(xì)及長(zhǎng)期投資管理辦法； F、銀行長(zhǎng)短期借款明細(xì)； G、應(yīng)付債券明細(xì)； H、其它負(fù)債及備付科目考查：遞延負(fù)債、預(yù)付及應(yīng)收未收帳項(xiàng)、現(xiàn)有合同中的保證及責(zé)任、準(zhǔn)備金及客戶賠償金） I、資產(chǎn)負(fù)債表外的資產(chǎn)（合資、少數(shù)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資）與負(fù)債情況說(shuō)明； J、或有負(fù)債說(shuō)明。外幣折算政策）等； E、公司利潤(rùn)分配政策及歷年利潤(rùn)分配情況說(shuō)明； F、稅率和面臨的賦稅負(fù)擔(dān)。財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用明細(xì)及間接費(fèi)用分配政策。 4．生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)保問(wèn)題調(diào)查： 4．1目前與潛在的環(huán)保問(wèn)題評(píng)估； 4．2目前已完成的測(cè)試及相應(yīng)的改進(jìn)措施，改制效果； 4．3面臨經(jīng)費(fèi)問(wèn)題估計(jì)； 4．4保險(xiǎn)情況。 2．生產(chǎn)過(guò)程調(diào)查： 2．1生產(chǎn)原料及輔助材料說(shuō)明； 2．2生產(chǎn)流程介紹； 2．3獨(dú)有的生產(chǎn)工藝設(shè)施及工藝技術(shù)說(shuō)明。 7．產(chǎn)品或服務(wù)的銷售與促銷調(diào)查： 7．1營(yíng)銷機(jī)構(gòu)、銷售隊(duì)伍與銷售半徑； 7．2銷售人員的地域分布及人數(shù)，銷售隊(duì)伍的素質(zhì)，銷售培訓(xùn)、市場(chǎng)及客戶； 7．3銷售能力統(tǒng)計(jì)：推銷員人均銷售收入、報(bào)酬結(jié)構(gòu)、帳戶范圍、經(jīng)驗(yàn)與培訓(xùn)； 7．4銷售程序說(shuō)明； 7．5分銷渠道、配套市場(chǎng)，直銷、分銷商與代理商數(shù)量與分布； 7．6代理銷售協(xié)議范本（代銷條件）； 7．7廣告與促銷手段； 7．8存在的主要問(wèn)題說(shuō)明。 5．公司經(jīng)營(yíng)策略調(diào)查： 5．1產(chǎn)品銷路與服務(wù)需求； 5．2競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的規(guī)模及占有的市場(chǎng)份額； 5．3公司產(chǎn)品的需求彈性； 5．4短期及長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)／機(jī)會(huì)； 5．5現(xiàn)行策略的脆弱性。 3．公司收入構(gòu)成調(diào)查： 3．1公司收入來(lái)源構(gòu)成明細(xì)； 3．2經(jīng)常性收入占總收入的比重及來(lái)源明細(xì)； 3．3構(gòu)成經(jīng)常性收入來(lái)源的主要產(chǎn)品和服務(wù)說(shuō)明； 3．4產(chǎn)品定價(jià)； 3．5提供維修服務(wù)的期限； 3．6與客戶發(fā)生磨擦的記錄； 3．7長(zhǎng)期性主營(yíng)業(yè)務(wù)與過(guò)渡性業(yè)務(wù)描述； 3．8季節(jié)性變化； 3．9周期性。附件：深入調(diào)查內(nèi)容清單（供參考）一、業(yè)務(wù)考察 1．公司發(fā)展歷史調(diào)查： 1．1部門、子公司及公司組織結(jié)構(gòu)演變過(guò)程； 1．2公司過(guò)去的產(chǎn)品銷售及市場(chǎng)情況。n 當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)法達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資的預(yù)期目標(biāo)時(shí)，xxx集團(tuán)應(yīng)行使企業(yè)控制權(quán)。n 根據(jù)企業(yè)提供的資料和與企業(yè)家的各種溝通渠道，xxx集團(tuán)應(yīng)預(yù)測(cè)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題。l 財(cái)務(wù)計(jì)劃。l 管理層構(gòu)架。l 企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。l 技術(shù)發(fā)展。對(duì)企業(yè)的輔導(dǎo)技術(shù)涉及以下領(lǐng)域：l 營(yíng)銷戰(zhàn)略。但是對(duì)被投資企業(yè)的管理應(yīng)以監(jiān)督、輔導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)防范為主，不宜控制得過(guò)度嚴(yán)格，使風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)失去活力。償付協(xié)議實(shí)質(zhì)上是在投資不成功的時(shí)候幫助投資人把對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資變現(xiàn)的合約保證，是投資人在項(xiàng)目失敗的時(shí)候盡量減少損失的條款。資金退出方式主要有：l 投資成功，公司發(fā)展順利，公開(kāi)上市；l 被其他公司收購(gòu)（合并）；l 公司自行收購(gòu)；l 風(fēng)險(xiǎn)投資失敗，執(zhí)行償付協(xié)議。在企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程中，企業(yè)還會(huì)增加新的投資者，這其實(shí)是xxx集團(tuán)撤出風(fēng)險(xiǎn)資本的時(shí)機(jī)，xxx集團(tuán)可以將股權(quán)出售給新的投資者。xxx集團(tuán)應(yīng)該選擇分階段投入的方式，這樣，可以對(duì)投資采取主動(dòng)的態(tài)度和措施。l 分階段投入：在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的成長(zhǎng)過(guò)程中，把總投資資金分幾次投入，上一發(fā)展階段目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)成為下一階段資金投入的前提。l 一次性投入：當(dāng)所需的資本數(shù)額較小，期限較短、風(fēng)險(xiǎn)較小時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資本一次性地投入。l 在xxx集團(tuán)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)有較大分歧時(shí)，雙方可通過(guò)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換權(quán)利的有效運(yùn)用來(lái)解決。n 風(fēng)險(xiǎn)投資工具的選擇按投資工具劃分，可分為股權(quán)投資和債權(quán)投資。 收益方式：在追求最終資本利得的同時(shí)，要獲得一定的股息或利息收入，相等投資額可獲得的股權(quán)就會(huì)減少。一般來(lái)說(shuō)，xxx集團(tuán)不投資于的回收期限超過(guò)7年的企業(yè)。 投資期限的長(zhǎng)短。企業(yè)家對(duì)其欲建或新建的企業(yè)進(jìn)行未來(lái)5年或10年內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)時(shí)，總是傾向過(guò)于樂(lè)觀，對(duì)企業(yè)未來(lái)收益估計(jì)過(guò)高。 風(fēng)險(xiǎn)資本的回報(bào)率的確定：確定回報(bào)率時(shí)，要考慮企業(yè)所處發(fā)展階段、投資期限長(zhǎng)短、企業(yè)所在行業(yè)、行業(yè)內(nèi)企業(yè)的成長(zhǎng)率等因素。預(yù)期總收益根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資數(shù)額和預(yù)期回報(bào)率計(jì)算。 股權(quán)比例的確定：風(fēng)險(xiǎn)資本股權(quán)比例=風(fēng)險(xiǎn)投資公司預(yù)期總收益247。對(duì)市盈率的估計(jì)要趨向保守。xxx集團(tuán)可采取估計(jì)市盈率法。n 影響企業(yè)價(jià)值，從而影響投資交易定價(jià)的因素有：某些情況下，為了獲得談判優(yōu)勢(shì)，或給被投企業(yè)加強(qiáng)信心，可選適當(dāng)時(shí)機(jī)由高層介入談判，直接與創(chuàng)業(yè)者見(jiàn)面。xxx集團(tuán)可以分輪次進(jìn)行投資，對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)投資資金，應(yīng)確定各階段的投資比例。風(fēng)險(xiǎn)投資可以以較好的價(jià)格退出，將企業(yè)的接力棒交給其他投資者。n 成熟期產(chǎn)業(yè)化完成階段，企業(yè)利潤(rùn)和規(guī)模都大幅擴(kuò)大，