【正文】 。、時間和金額的權衡和，采取多種分配政策 取舍，給本公司的價值帶來的不確定性。 造成資金鏈斷裂。財務風險，優(yōu)化企業(yè)融資順序。 指導公司日常管理活動。管理風險，規(guī)章制度不完善，約束力，極力發(fā)揮小企業(yè)人員 不強，難免會影響到工作效率以及實力 少凝聚力強的優(yōu)勢，加強企業(yè)文化建設，讓，滿 大家形成一致的企業(yè)價值觀。，向消費者提供優(yōu)。，及時了解市場動態(tài)，在推 刺激和引導消費者需求。企業(yè)在經(jīng)營管理中，特別是正處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，需要全面估計風險威脅，以免受到不必要的損失或遭受嚴重打擊。第九章 風險評估與對策對于任何一個企業(yè)而言，風險的存在是客觀的，因為所面臨的外部內部環(huán)境都存在諸多不定因素。前5年估計的現(xiàn)金流量表如下圖： 現(xiàn)金流量表　　　　　　　　　　　時期項 目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1265402863260160802019730603376600 現(xiàn)金流入小計1265402863260160802019730603376600 購買商品、勞務支付的現(xiàn)金500068000730007900084000 支付給職工的現(xiàn)金1480000 1680000224000015600001680000 支付與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金120370168060180570202950227650 現(xiàn)金流出小計16053701916060249357018419501991650 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額14788309472008855501311101384950二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金17900 23000 0 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額17900 0三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金1250000 0 借款所收到的現(xiàn)金0 0 現(xiàn)金流入小計1250000 0 償還借款所支付的現(xiàn)金 0 分配股利所支付的現(xiàn)金0 127890 254560 457680 880990 償付利息所支付的現(xiàn)金 0 0 00 現(xiàn)金流出小計 127890254560 457680 880990 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1250000127890254560457680880990四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額246730819310607990326570503960 財務報表分析有現(xiàn)金流量表可以看出，公司現(xiàn)金狀況良好，前五年無需借債，但從第六年開始為了良好地使用財務杠桿，我們會考慮借債。我們用如下的柱狀圖來直觀的表示五年的收入情況：圖81 年銷售收入圖 經(jīng)營成本預算 發(fā)展每戶戶主成本預算 本公司為線上平臺，與制造企業(yè)，銷售企業(yè)不同，所以我們計算發(fā)展每戶戶主成本。租賃次數(shù)按照平均出租率10%計算。經(jīng)過計算，初步得出五年內收入情況：表81 別墅租賃次數(shù)及收入預測表 單位：元項目第一年第二年第三年第四年第五年租賃次數(shù)21307860193202946038790單次傭金800*1%=8800*2%=16900*4%=36900*4%=361000*4%=40傭金收入1704012576069552010605601551600廣告次數(shù)10951095182518251825單次廣告收入1050100100100廣告收入1095054750182500182500182500總收入2799018051087802012430601734100本公司的盈利模式為：抽取傭金+廣告收入。 收入預測本公司在第一年開發(fā)合肥的市場，第二年開發(fā)至武漢、南京，第三年開發(fā)至杭州、蘇州、無錫、南通，第四年開發(fā)至成都、重慶，第五年開發(fā)至深圳、廣州、珠海。 （5）根據(jù)新會計準則規(guī)定，公司固定資產(chǎn)按直線法計提折舊，設備折舊年限為10年，其他生產(chǎn)工具等的折舊年限為5年，與稅法相符合因此不產(chǎn)生暫時性差異。按照凈利潤的10%提取法定盈余公積，法定盈余公積達到注冊資本的50%時不再計提。 （2）付款政策，薪酬制度采用年薪制，工資當年全部付清，根據(jù)政策采用年薪制的企業(yè)其三項費用可從工資里面扣除備用，因此不再單獨計提職工福利費、職工教育經(jīng)費和工會經(jīng)費。 （6）本公司預測的財務報表的時間為每年的年末，即12月31日。 （4）公司業(yè)務持續(xù)經(jīng)營。 （2） 會計年度：以公歷每年1月1日起至12月31日止為一個會計年度。本部分在市場分析的基礎上，根據(jù)本公司技術潛力、發(fā)展前景、市場調研數(shù)據(jù)、同行業(yè)同等規(guī)模企業(yè)的歷史財務數(shù)據(jù)，按照最新產(chǎn)業(yè)、會計、稅收等政策進行財務分析。 投資分析小結從以上分析可以看出，項目盈利能力很強，加之公司投資較小，管理者嚴格控制了成本支出，投資回收情況良好，風險較低，且項目抗風險能力很強，總體來說該項目有很大的投資價值。 風險分析財務上可能存在的風險有合伙人撤資，此時只需要按照股份將資本轉讓，即可脫離風險。IRR為使現(xiàn)金流入等于現(xiàn)金流出的折現(xiàn)率IRR=% ，大于同行業(yè)平均報酬率，該項目可行。 NPV為未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額表75 各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表 單位：元年份折現(xiàn)前折現(xiàn)率折現(xiàn)后第一年初第一年末24673025%197384第二年末81931025%655448第三年末60799025%486392第四年末32657025%261256第五年末50396025%403168注：折現(xiàn)率為同類產(chǎn)品的平均收益率，經(jīng)調查數(shù)據(jù)顯示約為25%經(jīng)計算NPV=753648 , NPV遠大于0，該項目可行。 表73 初始固定資產(chǎn)費用明細表 單位：元名稱數(shù)量單價總金額辦公室設備2電腦2打印機1傳真機1其他辦公用品800總計 投資環(huán)境分析公司設在合肥大學城附近，根據(jù)公司成立后面臨的各種影響投資環(huán)境的因素，利用層次分析法編制投資環(huán)境分析表，. 表74 投資環(huán)境分析表有關因素（1）有關因素狀況（2）分數(shù)（3）預計權重（4）加權平均數(shù)（5）=(3)*(4)一般環(huán)境好9018相關市場較好8024資源供應充足90地理環(huán)境較好8012基礎設施好909合計注：，說明投資環(huán)境良好。 籌建期資金運用 期初投資結構表71 期初資金運用表 單位：元資金用途金額籌措期間費用初始固定資產(chǎn)營運資金合計圖71 期初資金運用圖 期資金運用方案公司成立初期，需要初始創(chuàng)辦費用，購買固定資產(chǎn)費用，以及大量的營運資金用于原材料購買，人員工資發(fā)放等方面，其具體金額如下所述：表 72 籌建期間費用明細表 單位：元費用名稱金額籌建人員工資辦公費差旅費印刷費工商取照費公告費營業(yè)執(zhí)照副本工本刻章+公安局備案組織機構代碼國、地稅工本印花稅賬本印花租金裝修費其他籌建費合計注：籌措期間的費用實行5年直線攤銷法。 本公司遵循謹慎性會計原則，前5年項目所需資金均為股東投入。如果向金融機構借款，%，但本公司規(guī)模較小，沒有充足的資金保證，銀行貸款利率可能上浮至25%—55%，利息費用太高，負債較重，影響企業(yè)正常運轉。注：團隊自籌為我團隊5名成員所認籌。表64 公司客觀環(huán)境圖65 公司培訓規(guī)劃圖第七章 投資分析 融資計劃 權益資金的籌措 公司成立擬注冊資本125萬元，其中團隊資金投入75萬元，占總股本的60%；其他風險投資50萬元，占總股本的40%。只有員工都能以飽滿的熱情和積極的態(tài)度進行工作，才能使工作質量更好、效率更高、業(yè)績更突出。”態(tài)度不僅是影響員工工作能力及工作績效的重要因素之一，也與培訓效果和工作表現(xiàn)直接相關。（3）態(tài)度的轉變。培訓的一個重要目的就是提高員工的職業(yè)技能，如閱讀能力、寫作能力、外語能力、管理決策能力、改革創(chuàng)新能力、人際交往能力等。通過計劃性系統(tǒng)性地培訓，使企業(yè)員工熟悉本崗位應知應會的知識和常識，掌握相應操作流程，了解企業(yè)的管理方針、發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營情況、規(guī)章制度、企業(yè)文化、客戶范圍和市場競爭等。（1）知識學習。與企業(yè)戰(zhàn)略目標、內外部經(jīng)營環(huán)境、員工職位特點相適應，是確定員工培訓的內容與形式的基本前提。在競爭中保持活力。圖64 薪酬結構圖在考核上，公司將建立以人力資本價值和工作績效為評價標準的崗位薪酬標準，等級制度和獎金福利分配原則，大力推行與績效掛鉤的激勵機制，積極探索員工持股計劃和股票期權制度以及高薪聘用制度；運用模糊綜合評價法、全面評判員工表現(xiàn)的360176。實現(xiàn)人力資源的回歸價值。公司內部實行轉崗制，保持人力資源的良性循環(huán)和合理配置。提升人力資源的質量，實行崗位資格認證和培訓。圖63 公司招聘流程圖建立科學合理的競爭機制。（5）互聯(lián)網(wǎng)公司將在國內知名招聘網(wǎng)站上，通過科學、有效的招聘方式，給予優(yōu)秀人才更廣闊的機會和平臺。（3）中介公司為了適應公司對人才的需求，本公司將通過“獵頭公司”為企業(yè)選拔所需的各類管理人員、專業(yè)技術人員。基于對人才的需求，公司的招聘途徑主要有以下幾種：（1）廣告媒介本公司在招聘廣告媒介中，將介紹本單位及其有關部門的情況、職位的要求和薪資待遇，招聘優(yōu)秀人才。保持人力資源體系的開放性。Relevant設定公司目標要與員工的崗位相匹配。Measurable設定公司目標的時候，要可以衡量，盡量量化。在工作目標設定中，運用“SMART”法則，強調“量化、具體、可達成、相關性、時間限制”。通過合理的管理，實現(xiàn)人力資源的精干和高效，取得最大的使用價值，使每個員工的有效技能得到最大的發(fā)揮，價值達到最大實現(xiàn)，促進組織目標的達成和個人價值的實現(xiàn)。（1）保證公司對人力資源的需求，包括系統(tǒng)開發(fā)升級、優(yōu)化，企業(yè)管理人才；（2）最大限度地開發(fā)與管理本公司內外的人力資源，同時儲備人才，促進本公司的持續(xù)發(fā)展；（3）培訓、激勵本公司內部人力資源，使其潛能得到最大限度的發(fā)揮，使其人力資本得到應有的提升與擴充，實現(xiàn)員工自身價值。（2）尊重知識、尊重人才、尊重個性，為每一位員工提供可持續(xù)發(fā)展的機會和空間，全力塑造有理想、有激情、富創(chuàng)新精神且具戰(zhàn)斗力的優(yōu)秀團隊，努力實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標。人力資源基本戰(zhàn)略：凝聚人才，激發(fā)潛能，創(chuàng)造價值。對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說，公司必須以市場為導向、以創(chuàng)新為根、以生存為本，基于此來制定公司的一系列管理戰(zhàn)略。圖62 公司成熟期組織結構圖為了使公司獲得長期良性發(fā)展，公司將制定合適的人力資源開發(fā)與管理戰(zhàn)略，全力營造人才發(fā)展環(huán)境，加強對員工的培訓以激發(fā)其潛能，最大程度的培養(yǎng)人才、留住人才，在為公司的可持續(xù)發(fā)展儲備人才的同時也為員工個人發(fā)展搭建良好平臺。市場部部長負責收集房源信息；及時收集并整理用戶的反饋信息；撰寫別野網(wǎng)宣傳材料并通過其他媒介予以發(fā)布有豐富的營銷經(jīng)驗，精通市場營銷理論知識和實際操作的各環(huán)節(jié)，市場觸覺敏感，具備較強的公關能力和語言表達能力。根據(jù)企業(yè)資本結構和總體進度安排，確定企業(yè)的財務計劃與預測融資方案，回避風險方案，選擇符合規(guī)定且有利的會計方法編制企業(yè)憑證、賬簿和財務報表，協(xié)同總經(jīng)理和人事部經(jīng)理制定企業(yè)制度。技術部部長負責別野網(wǎng)設計與開發(fā)；結合市場反饋信息，完善網(wǎng)站；分析用戶個人特征具備較強的專業(yè)技術知識，善于聽取他人意見。負責人事工作：如員工招聘、績效評估、員工培訓及薪酬福利等；負責公司日常行政工作以及戰(zhàn)略性人力資源規(guī)劃。熟悉別野網(wǎng)特點和主要技術，精通管理、貿易、財務、市場、法律等相關知識，有豐富的組織管理經(jīng)驗和強大的團隊協(xié)調能力，思維敏捷。圖61 公司成立初期組織結構圖表61 公司各部門工作職能表部門負責人工作內容具體要求總經(jīng)理負責企業(yè)宏觀調控，把握企業(yè)整體發(fā)展方向。本公司采用在董事會統(tǒng)一領導下的總經(jīng)理負責制，并下設綜合辦、技術部、市場部和財務部四個部門。（2）嘗試合作經(jīng)營與萬科等房地產(chǎn)商建立戰(zhàn)略合作關系，從別墅短租業(yè)務逐漸向民居短租業(yè)務拓展。 積極整頓企業(yè)內部資源，優(yōu)化管理流程，全面提升人才素質，拓展市場網(wǎng)絡，注入科技含量，促進網(wǎng)絡運營的進一步發(fā)展。 穩(wěn)健財務基礎，創(chuàng)造資本價值，積極推進資本運營；216。 積極與房地產(chǎn)商進行合作，獲得他們的認可，利用他們的資源與優(yōu)勢發(fā)展自己的業(yè)務；