現(xiàn)金流量狀況分析報告(參考版)
2025-07-24 17:38本頁面
【正文】 30 / 30。 從資產(chǎn)構(gòu)成項目分析可以看出：；應(yīng)收賬款增加3,；應(yīng)收票據(jù)增加5,；存貨增加27,；其它流動資產(chǎn)增加27,；使流動資產(chǎn)增加64,，；固定資產(chǎn)增加46,，；其它長期資產(chǎn)增加1,；最終使資產(chǎn)增加112,，再加上銷售收入增加228,，增幅超過資產(chǎn)。 從權(quán)益凈利率分項指標(biāo)影響上可以看出：%，%；%，%；%，%；%。杜邦財務(wù)分析結(jié)構(gòu)表項目名稱2002年12月2003年12月新增%權(quán)益凈利率%%%稅前凈利潤率%%%稅前利潤財務(wù)費用率%%%主營利潤管理成本率%%%主營業(yè)務(wù)利潤率%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%權(quán)益乘數(shù)%銷售收入401,629,%銷售成本269,430,%營運費用110,169,%其它收入1,%所得稅5,7,%凈利潤16,24,%貸幣資產(chǎn)78,77,%應(yīng)收賬款9,12,%應(yīng)收票據(jù)5,%存貨37,65,%其它流動資產(chǎn)40,67,%固定資產(chǎn)117,163,%其它長期資產(chǎn)8,9,% 由此可見，本期權(quán)益報酬率好于上期，主要是由于本期的銷售收入獲利能力不如上期；本期的資產(chǎn)管理水平好于上期；企業(yè)利用財務(wù)杠桿的能力較上期增強，但獲利能力減弱，財務(wù)風(fēng)險增加，綜合所致。九、杜邦財務(wù)綜合分析： 實現(xiàn)銷售收入629,、銷售凈利24,，權(quán)益凈利率為：，其中：；而上期上述指標(biāo)分析別為：401, 、16, 、 、 、 、 、 、 、 。 從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，% ，現(xiàn)金支付能力有所增加，% ，營運資金需求有所減少，% 。從流動負債率、流動資產(chǎn)率和利潤增長率搭配分析可以看出企業(yè)的產(chǎn)品銷售很好，經(jīng)營形勢保持良好的局面。 從單項較上期相比較而言，營運資本有所增加，% ，可用資本大幅增加，% ，銷售收入增長率大幅增加，% ，凈資產(chǎn)增長率大幅減少，% ，凈利潤增長率大幅增加，% ，流動資產(chǎn)率基本上沒有變化 ，流動負債率大幅增加，% 。償債能力指標(biāo)表項目名稱2002年12月2003年12月新增%流動比率%速動比率%現(xiàn)金流動負債比率%營運資本67,69,%資產(chǎn)負債率%%%已獲利息倍數(shù)%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，本期企業(yè)的流動比率、速率比率較上期都下降，說明企業(yè)短期償債能力減弱，本期營運資本較上期下降，說明企業(yè)利用長期債務(wù)融資的流動性資產(chǎn)減少，償還短期債務(wù)的能力減弱，本期資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)利潤率都較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)盈利能力較上期有所增強，資產(chǎn)經(jīng)營效率提高，償債能力增強，但應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)經(jīng)營效率。六、償債能力狀況分析： 在償債能力指標(biāo)中，可以看出營運資本：，流動比率為：，速動比率為：，現(xiàn)金流動負債比率為：69,，資產(chǎn)負債率：，已獲利息倍數(shù)：，凈資產(chǎn)收益率：；而上期上述指標(biāo)分析別為：、 、 、67, 、 、 、 。 從單項較上期相比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，% ，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有所減少，% ，營業(yè)周期有所減少，% ，應(yīng)付賬款償還期大幅增加，% ，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所增加，% 。財務(wù)效益指標(biāo)表項目名稱2002年12月2003年12月新增%銷售凈利率%%%銷售毛利率%%%成本費用利潤率%%%總資產(chǎn)凈利潤率%%%凈資產(chǎn)收益率%%% 由此可見，說明企業(yè)總體盈利能力及銷售盈利能力都較上期有所下降，本期成本費用控制能力較上期減弱，經(jīng)營管理水平不如上期，本期資產(chǎn)盈利能力較上期增加，說明企業(yè)在增加收入或節(jié)約資金使用方面較上期有所增強，本期凈資產(chǎn)盈利能力較上期增加，說明企業(yè)的管理效率及盈利能力較上期有所增強。四、財務(wù)效益狀況分析： 在財務(wù)效益指標(biāo)中，可以看出銷售凈利率為：%，銷售毛利率為：%，成本費用利潤率為：%，資產(chǎn)利潤率為：%，凈資產(chǎn)收益率為：%；而上期上述指標(biāo)分析別為：% 、% 、% 、% 、% 。較上期相比較而言，營運指數(shù)大幅減少，% 。財務(wù)彈性指標(biāo)表項目名稱2002年12月2003年12月新增%現(xiàn)金再投資率%折舊影響率% 由此可見，本期企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減少，企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力減弱；相應(yīng)折舊應(yīng)收回的現(xiàn)金較上期增加，保障現(xiàn)有固定資產(chǎn)能力增加。財務(wù)彈性分析 在財務(wù)彈性分析指標(biāo)中，；而上期上述指標(biāo)分析別為： 、 。 從單項較上期相比較而言，銷售現(xiàn)金比率大幅減少，% ，每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量大幅減少，% ，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅減少，% ?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項目名稱2002年12月2003年12月新增%現(xiàn)金到期債務(wù)比%現(xiàn)金流動負債比%現(xiàn)金債務(wù)總額比% 由此可見，說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力較上期大幅增加，%，可以及時償還到期債務(wù)；企業(yè)償還流動債務(wù)的能力較上期大幅增加，%，按照本期現(xiàn)金償還流動負債能力來看，企業(yè)償還債務(wù)總額的能力較上期大幅減少，%，按照本期現(xiàn)金償還債務(wù)總額能力來看?，F(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)表項目(萬元)2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金298,498,%%%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金24,34,%%%支付的各項稅費33,46,%%%支付的其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金93,113,%%%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金50,67,%%%投資所支付的現(xiàn)金15,14,%%%支付的其它與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金27,31,%%%分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金7,6,%%%支付的其它與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%現(xiàn)金支出總計551,813,%%%現(xiàn)金流入流出比分析 ，現(xiàn)金凈流入50,，經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金效率一般；，現(xiàn)金凈支出80,，說明企業(yè)正處于擴張期，投資項目比較多；，說明企業(yè)籌資大于還款，現(xiàn)金凈流入29,，自身產(chǎn)生現(xiàn)金流能力及籌資不足滿足投資，資金缺口比較大，投資項目的成敗關(guān)系著企業(yè)的未來?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目(萬元)2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490,736,%%%收到的稅費返還1,%%%收到的其它與
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