【正文】 3．參數(shù)ｋ按下表取值： k值兩全保險、年金保險定期死亡保險、終身死亡保險期交個人業(yè)務90%80%期交團體業(yè)務95%85%躉交個人業(yè)務100%100%躉交團體業(yè)務100%100%。 保單年度末保單最低現(xiàn)金價值是保險公司確定人壽保險保單現(xiàn)金價值最低標準，其計算公式為： ｒｍａｘ（保單年度末保單價值準備金，0） 系數(shù)ｒ按下列公式計算： 其中： 1．n為保單交費期間（躉交保費時，ｎ＝1）。 2．保單各保單年度純保費為該保單年度的毛保費扣除險種報備時厘定保險費所采用的該保單年度的預定附加費用。 ，利息率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定利息率加1%；對于保險期限等于或大于10年的分紅保險產(chǎn)品，利息率采用險種報備時厘定保險費所使用的預定利息率加2%。 加拿大的動態(tài)資本充足性測試 步驟：對未來環(huán)境的基本情景假設； 辨別對未來償付能力產(chǎn)生不利影響的各種風險因素； 確定對未來償付能力產(chǎn)生不利影響的假設情景； 預測和分析保險公司的資本充足率 形成報告 經(jīng)濟資本法n 特點：將各種風險考慮在內(nèi)將投保人行為和公司管理策略考慮在內(nèi)采用動態(tài)模擬來決定所需資本n 計算原理 n 流程：理解公司當前處境；設定風險限制；資本最優(yōu)化；監(jiān)控、調(diào)整、分析 第十章 養(yǎng)老金一、養(yǎng)老金計劃的基本概念 單個雇主計劃 比例最大 復合雇主計劃 雇主聯(lián)合起來分攤費用 多雇主計劃 運用于協(xié)會，行業(yè)內(nèi)調(diào)動不失去養(yǎng)老金 定義固定金額 適用于協(xié)會（聯(lián)合體） 確定給付計劃 定義比例 工資的比例 （利用公式提前確定退休給付金額） 統(tǒng)一給付計劃 收入的函數(shù) 固定給付計劃 固定的數(shù)額 確定繳費計劃 （提前確定每年繳費的金額，有一定投資風險） 確定繳費計劃強調(diào)終止給付，確定給付計劃強調(diào)退休給付（繳費數(shù)額）應考慮的因素 替代率：剛退休時的退休給付與退休前收入的比率 年齡和計劃設計的影響 年輕者參加確定繳費計劃更有利，接近退休者避免參加確定繳費計劃 預期通貨膨脹 養(yǎng)老金給付 盈余的處理 部分用于減少繳費金額，部分進行指數(shù)調(diào)整：現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全基金制：個體成本法、聚合成本法二、精算成本因素 （1）估計養(yǎng)老計劃的長期成本或者計劃可能發(fā)生的變化 （2）考察一系列規(guī)定的繳費金額可能提供的給付水平 （3）明確能夠提供給定給付所必需的繳費金額 （4）確定經(jīng)營養(yǎng)老金計劃的單位適當?shù)馁M用水平 （5）確定在國家稅收政策下最大的繳費金額 （6）確定在國家法律約束下的最小的繳費金額 （7）公布計劃的成本和負債 （8）確定雇主從復合雇主計劃中退出的退出負債 （9）向參加者說明計劃給付的基金狀況 在職參加者 仍為雇主服務 終止授權(quán)參加者 已終止雇傭但保留未來給付的權(quán)利 已退休參加者 退休者或遞減參加者 如喪失勞動能力給付的收益人： 參加者數(shù)額、性別比例、年齡分布、服務年限分布、以進入計劃年齡為標準的人口分布、工資水平分布 穩(wěn)定人口 生長不足人口 年輕人和短服務期人占多數(shù) 生長過剩人口 中老年和長服務期人占多數(shù)n 精算成本因素包括： 計劃人口、評估假設、人口減少、人口增加、經(jīng)濟因素、已退休參加者的期末付年金、費用 人口假設 考慮計劃人口可能的變動 經(jīng)濟假設 考慮投資收益率、工資及其模式、通貨膨脹水平：終止、死亡、喪失勞動能力、退休 總體在職勞動力規(guī)模的變動 新加入者的年齡、性別和工資水平的分布假設 生活費用的提高 工資增長 生活費用增長、超過生活費用增長部分的平均工資的增長、價值的增長 利率 開發(fā)費用、法定費用、精算費用、財務費用、一般管理費用、上繳的費用三、給付分配的精算成本法：自動將全部獲利和損失在正常成本中展開:多雇主計劃15年，其他計劃5年； 確定最大免稅扣除限額時，可在10年中攤提 ：X 希望此方法能產(chǎn)生相當于工資支付水平一個百分比的正常成本X 希望此方法產(chǎn)生的精算負債至少等于所有在計劃終止時支付的應計給付、授權(quán)和非授權(quán)的精算現(xiàn)值X 希望此方法產(chǎn)生的精算負債不超過計劃終止負債X 希望此方法提供足夠的靈活性以達到雇主或其他資助者的短期財政需要： 正常成本是逐年增加的；精算負債可能達不到計劃終止負債5. 積累計劃給付——到達年齡——附加負債 給付分配方法——個體—— 均衡貨幣給付——到達年齡——附加負債 到達年齡——無附加負債 均衡貨幣 進入年齡——附加負債 個體 到達年齡——無附加負債 均衡百分比 進入年齡——附加負債 積累計劃給付 含 個體均衡貨幣 均衡貨幣——到達年齡 不含附加負債 聚合 積累計劃給付 均衡百分比——到達年齡 含 個體均衡百分比 不含附加負債n 退休前一年工資； 最后三年平均工資； 整個工作期間平均工資X 考慮養(yǎng)老金獲利 其中 T 附加負債的分攤 （SL表示附加負債，SC表示附加成本） 立即分攤 SL=SC 在一定期間分攤 在正常退休前分攤 無限期分攤u 養(yǎng)老金資產(chǎn)負債表或，m為自作表日到分攤結(jié)束時間38 / 38方法TNCTAL傳統(tǒng)單位信用成本法TUC最后工資百分比：最后三年平均工資百分比： 整個工作期間平均工資百分比：規(guī)劃單位信用成本法PUC進入年齡正常成本法（均衡貨幣EAN）同UC 或過去法：成為工資的均衡百分比同UC 方法TNCTAL進入年齡正常成本法（均衡百分比）同UC個體均衡保費法ILP同UC過去法個體聚合成本法同UC過去法聚合成本法同UC過去法 個體聚合成本法中在職參加者的基金余額按以下方法求得： 總余額除以參加者人數(shù)總余額乘以規(guī)劃給付現(xiàn)值的比例總余額乘以應計給付現(xiàn)值的比例總余額按或劃分方法TNCTAL凍結(jié)初始負債法（進入年齡）[FIL（EAN）]凍結(jié)初始負債法（到達年齡）[FIL（AAN）]TNC/n聚合進入年齡成本法凍結(jié)初始負債在t內(nèi)以均衡貨幣的方式分攤 如果期初捐納金等于正常成本加上附加成本，分攤規(guī)律： 如果期初捐納金大于正常成本和附加成本之和，則分攤期小于t， 在本方法下，時點0為年初，時點1為年末，則 第十一章 中國壽險業(yè)精算實踐標準及實例一、關(guān)于保費計算的精算規(guī)定%:T 在厘定保險費時，自行決定采用的預定死亡率T 保單現(xiàn)金價值計算用生命表采用定價生命表T 進行法定準備金評估必須采用新生命表T 新生命表使用政策于2006年1月1日起生效% 期交保費方式的直接傭金總額占保費總額的比例不超過5%二、保單年度末保單價值準備金 保單年度末保單價值準備金指為計算保單年度末保單最低現(xiàn)金價值，按照本條所述計算基礎和計算方法算得的準備金數(shù)值。 情景假設只與利率風險有關(guān)、只考慮現(xiàn)有業(yè)務的現(xiàn)金流狀況。 12項監(jiān)管指標 長期險保費收入增長率、短期險自留保費增長率、實際償付能力額度變化率、險種組合變化率、認可資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)認可率、短期險兩年賠付率、投資收益充足率、盈余緩解率、資產(chǎn)組合變化率、融資風險率、退保率。償付能力充足率在30%～70%：除采取前述措施，責令拍賣不良資產(chǎn)、責令轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務、限制高級管理人員的薪酬水平和在職消費水平、限制公司的商業(yè)性廣告、責令停止開展新業(yè)務及其他必要措施。實際具備的償付能力（認可資產(chǎn)減認可負債）監(jiān)管機構(gòu)要求具備的最低償付能力3. 償付能力監(jiān)管正常層次監(jiān)管/償付能力額度監(jiān)管，弱化第一層次監(jiān)管，強化第二層次監(jiān)管二、歐盟償付能力監(jiān)管實踐及進展 責任準備金的評估v 現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系的組成 資產(chǎn)價值的評估與認可 償付能力額度的確定v 現(xiàn)行監(jiān)管體系的缺陷：對保險公司面臨的風險考慮的不全面，對保險公司的個體風險不敏感v 2002年保險監(jiān)管新準則強調(diào)：在任何時點都必須滿足償付能力要求v 償付能力額度監(jiān)管的依據(jù)：法定償付能力額度/實際償付能力額度v 法定償付能力額度的評估方法風險類型對應償付能力保證金投資風險責任準備金的3%死亡率波動風險風險保額的一定比例，險種不同而不同費用風險責任準備金的1%管理風險最低自由資本的絕對數(shù)值的要求 人壽保險和年金（不含與投資基金掛鉤的險種） 法定償付能力額度=A＋B A=（責任準備金的4%）準備金再保險比例 保險期限小于3年的定期險 B=（%）保額再保比率 B的選擇 保險期限大于3年且小于5年的定期險 B=（%）保額再保比率 其他 B=（%）保額再保比率 附加險 法定償付能力額度=（直接保費＋分入再保險費－保費稅收）比率再保險比率 1000萬歐元以下的比率為18%，1000萬歐元以上的比率為16% 投資連接型保單和退休金保險 法定償付能力額度=責任準備金的1%（客戶承擔投資風險）+%再保險比率T 償付能力Ⅰ項目僅對以往監(jiān)管體系做局部修改調(diào)整，沒有更多考慮保險業(yè)外部環(huán)境發(fā)生的巨大變化；只在數(shù)值上提高了法定償付能力額度的要求。（三）內(nèi)含價值的缺陷 、深奧 第九章 償付能力監(jiān)管一、概述1. 保險