【正文】 46套講座+6020份資料n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料 優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)低廉可以無(wú)現(xiàn)金價(jià)值，可續(xù)保性，可轉(zhuǎn)換性 終身壽險(xiǎn)：以死亡為給付條件且期限為終身。儲(chǔ)蓄性極強(qiáng)。 年金保險(xiǎn)：以生存為給付條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且給付間隔不超過(guò)一年。 分紅保險(xiǎn)、非分紅保險(xiǎn)以及分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品與其附加的非分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品必須分設(shè)帳戶(hù)、獨(dú)立核算。 特點(diǎn)： 保單持有人享受經(jīng)營(yíng)成果。 保單紅利利源：利差益、死差益、費(fèi)差益、失效收益、資產(chǎn)增值、預(yù)期利潤(rùn)、殘疾給付等與實(shí)際給付的差額分配：滿(mǎn)足公平性原則和可持續(xù)性原則 分配方式：現(xiàn)金紅利、增額紅利 （2）投資連結(jié)保險(xiǎn)v 定義：包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資賬戶(hù)擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。v 特征 設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶(hù)，保費(fèi)轉(zhuǎn)換為投資單位 死亡保險(xiǎn)金額： 給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶(hù)價(jià)值較大者（方法A） 給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶(hù)價(jià)值之和（方法B）/風(fēng)險(xiǎn)保額不變 保險(xiǎn)費(fèi) 靈活的交費(fèi)機(jī)制 固定保費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)費(fèi)假期 取消交費(fèi)期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時(shí)支付任意數(shù)額的保費(fèi) 費(fèi)用收取上相當(dāng)透明 可收取的費(fèi)用：初始費(fèi)用、買(mǎi)入賣(mài)出差價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、退保費(fèi)用 （3）萬(wàn)能保險(xiǎn)216。經(jīng)營(yíng)透明度高，因其現(xiàn)金價(jià)值與凈風(fēng)險(xiǎn)保額分別計(jì)算n 主要特征： A方式：均衡死亡給付額為凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和死亡給付模式 （死亡給付額固定，凈風(fēng)險(xiǎn)保額每期調(diào)整） B方式：死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和保費(fèi)繳納：對(duì)每次交費(fèi)的最高和最低基本保費(fèi)做出規(guī)定，隨時(shí)交費(fèi)。容易失效。指投保人退?；虮ｋU(xiǎn)公司解除保險(xiǎn)合同時(shí)由保險(xiǎn)公司向投保人退還的那部分金額?，F(xiàn)金價(jià)值的數(shù)額不應(yīng)引起同類(lèi)保單的其他保單持有人的定價(jià)——保險(xiǎn)責(zé)任結(jié)構(gòu)的 改變，否則對(duì)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)造成沖擊。貼現(xiàn)利率與準(zhǔn)備金評(píng)估利率掛鉤，如增加1%。可看作調(diào)整保費(fèi)法的簡(jiǎn)化形式。二、保單選擇權(quán) （1）繳清保險(xiǎn)用現(xiàn)金價(jià)值作躉交保費(fèi)購(gòu)買(mǎi)與原保險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任、期限不變，保額減少的保險(xiǎn) 若，記為 （2）展期保險(xiǎn)用現(xiàn)金價(jià)值作躉交保費(fèi)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)金額不變，保險(xiǎn)期限縮短或不變的保險(xiǎn)。 現(xiàn)金紅利165。 滿(mǎn)期紅利 保單滿(mǎn)期或發(fā)生賠款時(shí)165。 購(gòu)買(mǎi)一年定期壽險(xiǎn) 第三章 特殊年金與保險(xiǎn)一、特殊年金 （1）最低保證年金 保證支付期為n年 Z= （2）分期退還年金 保證可領(lǐng)會(huì)已繳毛保費(fèi) （3）現(xiàn)金退還年金 死亡時(shí)已領(lǐng)取年金總額小于毛保費(fèi)，退還差額。 Z= 若按毛保費(fèi)的r倍收取附加保費(fèi)，則： 二、家庭收入保險(xiǎn) n年內(nèi)被保險(xiǎn)人死亡時(shí)開(kāi)始提供年金給付直到n年的保險(xiǎn)。 保額遞推關(guān)系：五、可變計(jì)劃產(chǎn)品 保額少許增加不需可保性證明的產(chǎn)品。 準(zhǔn)備金 ， 平衡原理 P是初始純保費(fèi)，E是第一年超額費(fèi)用補(bǔ)貼。n 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保額的選擇可使總保額的變化不致過(guò)大n 保單持有人對(duì)毛保費(fèi)G和風(fēng)險(xiǎn)保額選取靈活性較大n 通常至少等于某個(gè)最低利率的投資收益率，風(fēng)險(xiǎn)成本一般不超過(guò)n 的計(jì)算采用預(yù)定的利率及計(jì)算法定準(zhǔn)備金時(shí)使用的死亡表n E可按毛保費(fèi)的百分比、每份保單、每千元保額收取，作為解約費(fèi)用按第一年保費(fèi)收取六、個(gè)人壽險(xiǎn)中的殘疾給付 殘疾收入給付 保費(fèi)免交給付 第四章 壽險(xiǎn)定價(jià)概述一、定價(jià)原則169。 合理性原則169。 可行性原則 考慮繳費(fèi)能力和行銷(xiāo)可行性169。 彈性原則 二、險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)過(guò)程 （1）開(kāi)發(fā)的險(xiǎn)種體現(xiàn)公司的特點(diǎn)、企業(yè)文化和長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃。 開(kāi)發(fā)構(gòu)思的產(chǎn)生 設(shè)計(jì)階段 分類(lèi) 市場(chǎng)可行性評(píng)估 費(fèi)率、現(xiàn)金價(jià)值和分紅的確定 實(shí)現(xiàn)階段 保單條款內(nèi)容和形式的設(shè)計(jì) 向監(jiān)督機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)、準(zhǔn)備營(yíng)銷(xiāo)的材料 建立適合的銷(xiāo)售和管理系統(tǒng) 從構(gòu)思到實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中應(yīng)分階段進(jìn)行檢查： 與戰(zhàn)略規(guī)劃相適應(yīng) 市場(chǎng)可行性檢查 外部市場(chǎng)（已存在的、潛在的） 內(nèi)部銷(xiāo)售系統(tǒng)（已存在的、潛在的） 設(shè)計(jì)分類(lèi)：營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、管理、投資 設(shè)計(jì)優(yōu)化：計(jì)算費(fèi)率、現(xiàn)金價(jià)值、保單形式、管理系統(tǒng)、再保險(xiǎn)安排 產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)：確定最終保單形式、銷(xiāo)售資料管理、提出申請(qǐng)、最終定價(jià) 檢查結(jié)果：公眾接受程度、銷(xiāo)售結(jié)果、是否符合假設(shè) （3）險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)反映社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化 （4）一般定價(jià)過(guò)程： 確定定價(jià)計(jì)劃；建立精算假設(shè)；決定產(chǎn)品及價(jià)格；對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)營(yíng)和管理。三、壽險(xiǎn)定價(jià)方法 凈保費(fèi)加成法優(yōu)點(diǎn)：只進(jìn)行有限運(yùn)算 與利潤(rùn)聯(lián)系不緊密，沒(méi)表明年度利潤(rùn)的變化缺點(diǎn) 在給付復(fù)雜的情況下，計(jì)算復(fù)雜 不適用于新型險(xiǎn)種 不能以此確定一些問(wèn)題 資產(chǎn)份額法 各年度的保費(fèi)、給付額、利率都可不同，保險(xiǎn)人自由度大 保費(fèi)直接與利潤(rùn)掛鉤，有利于管理優(yōu)點(diǎn) 可用于利潤(rùn)測(cè)試，增加保費(fèi)適應(yīng)性 具有模式化特點(diǎn) 符合新型險(xiǎn)種的需要 對(duì)投資問(wèn)題與保費(fèi)及利潤(rùn)目標(biāo)的關(guān)系不能直接反映缺點(diǎn) 不能反映投資信息情況 不能給出合理的投資決策結(jié)構(gòu)宏觀定價(jià)法v 總利潤(rùn)=PQMEQNME =Pf(P)MEf(P)NME 求P使總利潤(rùn)最大，則 將總利潤(rùn)作為判斷產(chǎn)品及其價(jià)格優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn) v 改進(jìn)之處 給出一系列價(jià)格，每一價(jià)格的多種銷(xiāo)售方案，計(jì)算每一價(jià)格/銷(xiāo)售組的利潤(rùn) 只考慮邊際費(fèi)用，決策過(guò)程不同v 一般過(guò)程 確定產(chǎn)品特點(diǎn) 確定至少四種價(jià)格體系 期望同/高/低，市場(chǎng)類(lèi)似產(chǎn)品同 與市場(chǎng)上類(lèi)似產(chǎn)品進(jìn)行性能、用途比較 確定每單位的邊際費(fèi)用 確定不同的傭金制度體系 預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況 確定與每單位產(chǎn)品無(wú)關(guān)的邊際費(fèi)用 建立利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型，確定最小利潤(rùn)目標(biāo) 召開(kāi)業(yè)務(wù)部門(mén)、精算部門(mén)和管理者的會(huì)議，進(jìn)行決策，決定價(jià)格與傭金v 優(yōu)點(diǎn)：最大程度上使價(jià)格達(dá)到最優(yōu)，保證公司安全運(yùn)行，解決精算部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)的沖突四、定價(jià)的各種假設(shè) 影響定價(jià)假設(shè)的因素 （1）經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境 （2）公司特點(diǎn) 利潤(rùn)目標(biāo)、保費(fèi)增長(zhǎng)目標(biāo)和股東權(quán)益對(duì)公司的重要性。公司類(lèi)型。 基礎(chǔ)是投資收益水平165。 在保險(xiǎn)期間一般是均衡的165。 當(dāng)積累利率折現(xiàn)利率：二、從理論上講，對(duì)保險(xiǎn)人和投保人都比較公平的退?，F(xiàn)金價(jià)值滿(mǎn)足： 現(xiàn)金價(jià)值+退保費(fèi)用=資產(chǎn)份額 現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算比較困難但實(shí)務(wù)中不采用該方法的原因： 最初幾年的資產(chǎn)份額可能為負(fù)，但現(xiàn)金價(jià)值不能為負(fù)有些國(guó)家對(duì)最小不喪失價(jià)值有明確的規(guī)定 有時(shí)很難向投保人和代理人解釋如何確定現(xiàn)金價(jià)值三、用表示k個(gè)獨(dú)立同分布保單利潤(rùn)之和 四、利用資產(chǎn)份額公式計(jì)算保費(fèi) ：利用調(diào)整死亡率、失效率和費(fèi)用率的資產(chǎn)份額法計(jì)算 意外死亡率代替標(biāo)準(zhǔn)死亡率修正的假設(shè)有 降低每保單的費(fèi)用 不對(duì)意外死亡給付設(shè)定單獨(dú)的終止變量，而將失效率提高 殘疾率代替死亡率 改進(jìn)假設(shè) 殘疾給付和相關(guān)費(fèi)用的現(xiàn)值代替死亡給付現(xiàn)值 單位保單費(fèi)用減少 死亡率加到失效率中 唯一的變量是死亡，不同假設(shè) 年金死亡表的死亡率較低利率假設(shè)有所不同費(fèi)用發(fā)生的時(shí)間和數(shù)量不同，無(wú)核保費(fèi)用，有年金支付時(shí)發(fā)生的費(fèi)用傭金的比例較低可能免稅或減稅 無(wú)死亡給付和現(xiàn)金價(jià)值，死亡和失效合為一個(gè)變量，與之相關(guān)費(fèi)用是合同終止費(fèi) 增加健康保險(xiǎn)給付 對(duì)核保費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整五、準(zhǔn)備金 省略失效率、費(fèi)用和紅利；用純保費(fèi)代替；假設(shè)死亡發(fā)生在年末；用代替 比定價(jià)假設(shè)保守，假設(shè)與分紅基礎(chǔ)相匹配，兩種準(zhǔn)備金使用相同利率、死亡率和失效率u 保單給付準(zhǔn)備金：將資產(chǎn)份額公式的換成給付保費(fèi)，支付項(xiàng)中保留所有保單給付及維持和終止費(fèi)用。u 費(fèi)用準(zhǔn)備金：在資產(chǎn)份額公式中去掉保單給付，保留延期新增費(fèi)用，將換成滿(mǎn)足利潤(rùn)目標(biāo)的費(fèi)用保費(fèi)。 在大量業(yè)務(wù)中，計(jì)算毛保費(fèi)準(zhǔn)備金被稱(chēng)為毛保費(fèi)評(píng)估法，其目的在于： 對(duì)于大規(guī)模業(yè)務(wù)確定充分的法定準(zhǔn)備金 對(duì)于大規(guī)模業(yè)務(wù)計(jì)算未來(lái)利潤(rùn)的現(xiàn)值 第七章 準(zhǔn)備金評(píng)估一、不同類(lèi)型準(zhǔn)備金的比較評(píng)估目的保守程度法定責(zé)任準(zhǔn)備金監(jiān)管機(jī)構(gòu)為確保償付能力而確定的準(zhǔn)備金最小數(shù)額最保守、通常產(chǎn)生最高負(fù)債額盈余準(zhǔn)備金體現(xiàn)盈余的真實(shí)性中性或略微保守稅收準(zhǔn)備金確定稅收一般不允許過(guò)高二、法定責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估方法 法定責(zé)任準(zhǔn)備金包括法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和法定未決賠款準(zhǔn)備金1. 均衡凈保費(fèi)法 不考慮保單失效和費(fèi)用問(wèn)題，計(jì)算基礎(chǔ)為均衡的評(píng)估凈保費(fèi)，對(duì)任何一種保單和承保年齡，均衡凈保費(fèi)是毛保費(fèi)的一個(gè)固定比例。4. 累積法 該法主要用于新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估，屬于過(guò)去法。 監(jiān)管部門(mén)對(duì)評(píng)估利率的限制比對(duì)定價(jià)利率的限制要更加嚴(yán)格。SVL1980年修訂內(nèi)容包括采用動(dòng)態(tài)最大評(píng)估利率。（6） 計(jì)算均衡保費(fèi)準(zhǔn)備金 是未來(lái)保險(xiǎn)金在評(píng)估利率、評(píng)估生命表基礎(chǔ)上在t處的現(xiàn)值。準(zhǔn)備金是下面較大者：用保單實(shí)際使用的死亡率基礎(chǔ)、評(píng)估利率、根據(jù)準(zhǔn)備金方法計(jì)算而得的準(zhǔn)備金使用實(shí)際準(zhǔn)備金方法，但使用保費(fèi)不足準(zhǔn)備金的最低標(biāo)準(zhǔn)死亡率和利率，用GMP代替評(píng)估凈保費(fèi)計(jì)算而得的準(zhǔn)備金評(píng)估凈保費(fèi)，EA為初始延期費(fèi)用選擇最小準(zhǔn)備金的范圍： 死亡率和利率的保證基礎(chǔ)與評(píng)估基礎(chǔ)很相似，則無(wú)附加費(fèi)用保單使用AMR’S 保險(xiǎn)費(fèi)率的保證成本低于