【正文】 10. 改革創(chuàng)新管理機(jī)制，為轉(zhuǎn)型發(fā)展增加動(dòng)力。7. 加快產(chǎn)業(yè)布局，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。本次任務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容的歸納總結(jié)經(jīng)過對(duì)企業(yè)近五年數(shù)據(jù)的分析，與同行業(yè)相比，XXXX集團(tuán)股份有限公司的競爭能力比較弱，成長性較差，在利潤率、資產(chǎn)凈利率等方面都需加強(qiáng)。5．技術(shù)投入比率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。3．銷售（營業(yè)）利潤增長率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。1．銷售（營業(yè)）增長率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。評(píng)價(jià)結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況為 良好 水平。5．帶息負(fù)債比率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。3．速動(dòng)比率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。1．資產(chǎn)負(fù)債率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 優(yōu)秀 水平。評(píng)價(jià)結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況為 良好 水平。4．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 良好 水平。2．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 次，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。資產(chǎn)質(zhì)量狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的運(yùn)轉(zhuǎn)能力。6．資本收益率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。4．盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 ，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。2．總資產(chǎn)報(bào)酬率為 %，通過評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。任務(wù)八綜合財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)姓名A班級(jí)　學(xué)號(hào)　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)分析理論和信息庫中會(huì)給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容杜邦分析法是用來評(píng)價(jià)公司盈利能力與股東權(quán)益回報(bào)水平的，其基本思路是將企業(yè)凈資產(chǎn)率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。今后還需解決的問題應(yīng)當(dāng)注意主營業(yè)務(wù)的發(fā)展穩(wěn)定性，注意市場的變化趨勢，從而對(duì)其業(yè)務(wù)的發(fā)展做出相應(yīng)的調(diào)整。指標(biāo)計(jì)算營業(yè)收入增長率=（本期營業(yè)收入上期營業(yè)收入）/上期營業(yè)收入總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額資本積累率=（本期所有者權(quán)益期末數(shù)上期所有者權(quán)益）/上期所有者權(quán)益分析由下圖表可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)各項(xiàng)發(fā)展能力分析的數(shù)據(jù)變化都非常明顯，其中以銷售增長率的變化最為明顯，在11年，總資產(chǎn)增長率雖然較10年增長，但其變化程度遠(yuǎn)沒有銷售增長率來的高，原因是11年，%，%，%從而使銷售主營業(yè)務(wù)的收入增加，但是，總資產(chǎn)增長幅度與銷售增長率不同是因?yàn)槭艿阶庸窘?jīng)營的影響。任務(wù)七發(fā)展能力分析姓名A　班級(jí)　學(xué)號(hào)　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)分析理論和信息庫中會(huì)給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容企業(yè)的發(fā)展能力也稱企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃? 會(huì)應(yīng)用到利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)數(shù)據(jù)，主要是計(jì)算營業(yè)收入、總資產(chǎn)，所有者權(quán)益等數(shù)據(jù)。今后還需解決的問題凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平。項(xiàng)目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項(xiàng)目比率比率比率比率比率總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)資本收益率(%)資本保值增值率(%)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)銷售毛利率(%)主營業(yè)務(wù)利潤率(%)9營業(yè)利潤率(%)凈利率(%)成本費(fèi)用利潤率(%)本次任務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容的歸納總結(jié)銷售利潤率從11年起，就下降的非?？?，企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)困難，獲利能力偏低。對(duì)企業(yè)的整體盈利分析來看，凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平。指標(biāo)計(jì)算銷售毛利率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/平均總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益分析在對(duì)盈利能力的分析中，銷售毛利率是非常值得一提的數(shù)據(jù)，總體而言，XXXX集團(tuán)股份有限公司自11年以來，他的獲利能力就非常低，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，其原因?yàn)樵?1年企業(yè)電力銷售、%，%%從而導(dǎo)致利潤的下降，12年銷售毛利率低的原因?yàn)槭艿胶暧^經(jīng)濟(jì)的影響，發(fā)電量減少，電力及供暖銷售收入降低所致，13年原因與12年相同。一般而言，利潤率越高，盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。項(xiàng)目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項(xiàng)目比率比率比率比率比率存貨周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)營業(yè)周期(天)凈營業(yè)周期(天)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)本次任務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容的歸納總結(jié)企業(yè)近幾年存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、營業(yè)周期等變化幅度很大。通過對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析說明XXXX股份有限公司的營運(yùn)能力，主要會(huì)運(yùn)用到應(yīng)收賬款、流動(dòng)資產(chǎn)及總資產(chǎn)等相關(guān)數(shù)據(jù)。今后還需解決的問題 1流動(dòng)比率近幾年呈下降趨勢，長期下去不利于企業(yè)的長期發(fā)展，企業(yè)相關(guān)管理層需要采取相應(yīng)措施來應(yīng)對(duì)這一現(xiàn)象。并且，根據(jù)折線圖可知，股東權(quán)益整體呈上升趨勢，而資產(chǎn)負(fù)債率與凈資產(chǎn)負(fù)債率總體呈下降趨勢，這個(gè)對(duì)企業(yè)的長期償債能力是非常不利的，企業(yè)管理層應(yīng)該為公司長期發(fā)展制定相關(guān)有效政策。對(duì)于速動(dòng)比率而言，標(biāo)準(zhǔn)值為50%最佳，前四年的比率明顯高于標(biāo)準(zhǔn)值，其主要原因?yàn)槿驓夂虻淖兣皣艺叩恼{(diào)整，從而使存貨大量囤積所致，而13年低于50%是因?yàn)閷?duì)前四年問題所做出的調(diào)整。指標(biāo)計(jì)算流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額利息保障倍數(shù)=（利息費(fèi)用+稅前利潤）/利息費(fèi)用分析償債能力分析流動(dòng)比率在五年間呈下降趨勢，該值的經(jīng)驗(yàn)值為2：1最好，但是XXXX股份有限公司的流動(dòng)比率明顯低于正常值，長期下去是不利于企業(yè)的發(fā)展的，公司經(jīng)營周轉(zhuǎn)可能會(huì)面臨困難。任務(wù)四償債能力分析表姓名A　班級(jí)　學(xué)號(hào)　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)分析理論和信息庫中會(huì)給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容 1償債能力主要分為短期償債能力分析與長期償債能力分析，通過對(duì)企業(yè)的償債能力的分析來說明企業(yè)是否有現(xiàn)金能力支付所欠帳款，對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)是否健康成長有重要作用。今后還需解決的問題1經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入、流出所得數(shù)據(jù)均比上一年度有所下降，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)主營業(yè)務(wù)的管理2財(cái)務(wù)費(fèi)用比上一年度下降，企業(yè)在運(yùn)用自有資金的基礎(chǔ)上，也要加強(qiáng)對(duì)外籌資力度。 對(duì)深圳資源股份有限公司的現(xiàn)金流入分析中，以12年及13年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)兩年均以銷售商品收到的現(xiàn)金為主，這對(duì)于一家以盈利為目的的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)收入為主要收入來源是正常的，但是13年較12年有較輕度的下降，借款所收到的現(xiàn)金13年為12年的兩倍多表明在這一年，企業(yè)應(yīng)收賬款的收回，對(duì)于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展本次任務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容的歸納總結(jié)通過對(duì)企業(yè)利潤表及現(xiàn)金流量表的分析,可以從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況及籌資、融資情況，通過對(duì)XXXX股份有限公司的現(xiàn)金流量表可以發(fā)現(xiàn)借款收回力度加強(qiáng)，這對(duì)于企業(yè)的長期發(fā)展起著積極的作用。%，原因主要是報(bào)告期內(nèi)對(duì)外借款減少。東部電廠機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)為2854小時(shí)，同比減少241小時(shí)，東莞樟洋電廠、惠州豐達(dá)電廠機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)分別為1361和1359小時(shí)，實(shí)際運(yùn)行中重點(diǎn)考慮政府補(bǔ)貼的到位和燃料價(jià)格的波動(dòng)情況，實(shí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)電供熱，由于西非天然氣供氣管道多個(gè)段泄漏，無法正常供氣，加納安所固電廠于2013年16月停產(chǎn)，機(jī)組平均利用小時(shí)數(shù)為3606小時(shí)，同比減少797小時(shí)。為了促使企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)在宣傳、銷售力度上增加了資金投資量，這在一定程度上是可以促使?fàn)I業(yè)收入的增長，然而管理費(fèi)用在2013年明顯比2012年增加許多，這個(gè)變化值大幅度的變化有可能對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展不利，財(cái)務(wù)費(fèi)用主要受到貸款規(guī)模、貸款利息與貸款期限等因素的影響，財(cái)務(wù)費(fèi)用的下降是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)對(duì)外借款減少所致。而財(cái)務(wù)費(fèi)用的下降是企業(yè)在2013年以使用內(nèi)部資金為主，使其利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利息支出。但是，同時(shí)我們也可以發(fā)現(xiàn)雖然收入有所下降但是利潤上升，主要原因?yàn)?013年度燃煤成本下降，公司供熱發(fā)電毛利率上升，同時(shí)，公司對(duì)連營企業(yè)的投資收益增加，導(dǎo)致公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)利潤高于盈利預(yù)測。 2. 需運(yùn)用到財(cái)務(wù)分析方法中的水平分析、垂直分析趨勢分析等。對(duì)于負(fù)債而言，應(yīng)當(dāng)把握企業(yè)負(fù)債的范圍，加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營能力。同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)取值有所了解。資產(chǎn)負(fù)債表總體評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債率項(xiàng)目2011年2012年2013年資產(chǎn)總額199782612511991640758620398507978負(fù)債總額733261851768014946876763103217資產(chǎn)負(fù)債率%%%上表顯現(xiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率保持在30%40%之間，并且逐年降低，這從債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況來看，企業(yè)的安全行評(píng)價(jià)分析為優(yōu)秀水平。在負(fù)債結(jié)構(gòu)中，短期負(fù)債非常值得我們注意，三年間，短期負(fù)債比重逐年增加，這從債權(quán)人的角度來看不利于企業(yè)的發(fā)展，而根據(jù)企業(yè)最近發(fā)展趨勢，公司近期資金需求主要是通過生產(chǎn)經(jīng)營積累的自有資金或債務(wù)融資解決的，但是企業(yè)在最近一段時(shí)間生產(chǎn)經(jīng)營狀況并非十分理想，這對(duì)于企業(yè)的償債能力有一定的影響，對(duì)于投資者來說，利用短期借款來生產(chǎn)經(jīng)營，而其資本公積在所有者權(quán)益中所占比重大（比重有所下降）未分配利潤有所提高是因?yàn)?013年度公司不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。項(xiàng)目Dec11Dec12Dec12Dec12Dec13Dec13Dec13項(xiàng)目數(shù)值數(shù)值定比增長率環(huán)比增長率數(shù)值定比增長率環(huán)比增長率實(shí)收資本2,642,994,2,642,994,%%2,642,994,%%資本公積5,620,328,5,639,185,%%5,666,276,%%減：庫存股00%%0%%盈余公積1,271,259,1,342,730,%%1,418,312,%%未分配利潤3,111,060,3,490,002,%%3,907,820,%%所有者權(quán)益合計(jì)12,645,642,13,114,912,%%13,635,404,%%2垂直分析將企業(yè)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比重中可以看出，在流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金所占比重最大，其次為應(yīng)收賬款，而在非流動(dòng)資產(chǎn)中，長期股權(quán)投資所占比重達(dá)81%多，這可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要依靠流動(dòng)資金中的貨幣資金，這對(duì)于保證企業(yè)的正常運(yùn)營有很大的推動(dòng)力，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)并且要保證資金的充足。項(xiàng)目Dec11Dec12Dec13項(xiàng)目數(shù)值數(shù)值數(shù)值貨幣資金1,566,062,2,023,741,1,841,362,交易性金融資產(chǎn)000應(yīng)收票據(jù)000應(yīng)收賬款916,214,695,937,447,413,預(yù)付賬款69,529,43,312,0應(yīng)收股利373,985,00應(yīng)收利息953,7,13,其