【正文】 綜合分析：（1）、通過(guò)案例分析證券商最容易發(fā)生哪些欺詐行為？（2）、我國(guó)《證券法》對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)有哪些規(guī)定？ 綜合應(yīng)用：如何加強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度。（3）、信息不對(duì)稱會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的后果。（1）、證券商最容易出現(xiàn)的欺詐舞弊行為（2）、證券商行為約束的基本要求（3）、證券商自律組織對(duì)證券商違規(guī)行為的處罰考核要求：識(shí)記：證券發(fā)行注冊(cè)制 證券發(fā)行核準(zhǔn)制 領(lǐng)會(huì)：（1）、證券監(jiān)管的目的。對(duì)證券商資金的監(jiān)管（1）、規(guī)定最低資本額；（2）、提存保證金；（3）、自營(yíng)交易額規(guī)定。四、證券監(jiān)管手段第三節(jié) 證券監(jiān)管體系一、證券監(jiān)管法律體系美國(guó)體系；英國(guó)體系；歐洲大陸體系。二、證券監(jiān)管目標(biāo)：促進(jìn)全社會(huì)金融資源的配置與政府的目標(biāo)相一致，從而得以提高整個(gè)社會(huì)資金的配置效率；消除因證券市場(chǎng)和證券產(chǎn)品本身的原因給某些市場(chǎng)參與者帶來(lái)的信息的收集和處理能力上的不對(duì)稱性，以避免因這種信息的不對(duì)稱性而造成的不公平性；克服超出個(gè)別機(jī)構(gòu)承受能力的、涉及到整個(gè)證券業(yè)或者宏觀經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)整個(gè)證券業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。證券監(jiān)管是證券市場(chǎng)自身健康發(fā)展的需要。證券監(jiān)管是保護(hù)證券市場(chǎng)所有參與者正當(dāng)權(quán)益的需要。（2）、什么是有效資本市場(chǎng)？它有哪些形式？（3）、什么是無(wú)效市場(chǎng)？ 市場(chǎng)監(jiān)管篇第十二章 證券監(jiān)管第一節(jié) 證券市場(chǎng)與證券監(jiān)管證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 證券產(chǎn)品市場(chǎng)市場(chǎng)功能：為資金供求雙方提供一個(gè)直接的交易通道交易者：籌資者和投資者交易對(duì)象：證券產(chǎn)品和資金 證券服務(wù)市場(chǎng)市場(chǎng)功能：為證券產(chǎn)品的發(fā)行和交易提供各種中介服務(wù)交易者：中介機(jī)構(gòu)、籌資者、投資者交易對(duì)象：證券發(fā)行、承銷、交易過(guò)程中的一切中介服務(wù) 證券信用市場(chǎng)市場(chǎng)功能：為證券產(chǎn)品的發(fā)行和交易提供短期的臨時(shí)性融資、融券交易者：證券商、籌資者、投資者、其他金融機(jī)構(gòu)交易對(duì)象：資金、證券二、證券產(chǎn)品的特性與證券監(jiān)管證券產(chǎn)品的特殊性主要表現(xiàn)在：（1）、這類產(chǎn)品具有價(jià)值上的預(yù)期性，即產(chǎn)品的價(jià)值與其未來(lái)的狀況有關(guān)；（2）、這類產(chǎn)品具有價(jià)值上的不確定性，即產(chǎn)品的價(jià)值可能會(huì)與人們的預(yù)期價(jià)值不一樣，會(huì)隨著某些因素的變化而變化；（3）、從某種意義上講，證券產(chǎn)品具有公共產(chǎn)品的某些特性，其成本的決定和效用的實(shí)現(xiàn)都具有一定的社會(huì)性；（4）、證券產(chǎn)品基本上是一種信息產(chǎn)品，消費(fèi)者完全是按照產(chǎn)品所發(fā)出的各種信息來(lái)判斷其價(jià)值，產(chǎn)品的物理形態(tài)與產(chǎn)品的價(jià)值之間沒有直接地聯(lián)系，有些證券產(chǎn)品可能只是以概念的方式存在，不存在物理形態(tài)。在這一市場(chǎng)上，不僅僅是信息從產(chǎn)生到被公開的有效性和投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的有效性受到損害，即存在著利用“內(nèi)幕信息”和“專業(yè)知識(shí)”賺取超額利潤(rùn)的可能性，而且，投資者接受信息的有效性和投資者實(shí)施其投資決策的有效性都可能受到損害。二、有效資本市場(chǎng)的前提條件： 前提條件：（１）、信息公開的有效性；（２）、信息從公開到被接受的有效性；（３）、信息接受者對(duì)所獲得信息作出判斷的有效性；（４）、信息的接受者依照其判斷實(shí)施投資的有效性。用拉格朗日乘數(shù)法求最小方差資產(chǎn)組合的權(quán)數(shù)六、單一指數(shù)模型—— 一種簡(jiǎn)化的構(gòu)建組合的方法考核要求：識(shí)記：證券組合 領(lǐng)會(huì)：（1）、相對(duì)于傳統(tǒng)的投資者而言，組合管理有什么意義？（2）、證券組合的種類主要有哪些？分別適合哪些投資者？（3）、理性投資者的行為特征。三、資產(chǎn)組合的收益和方差：資產(chǎn)組合的收益；賣空與權(quán)數(shù)；資產(chǎn)組合的方差；資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合。一、理性投資者的行為特征和決策方法追求收益最大化的規(guī)律特征； 厭惡風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律特征；追求效用的最大化。三、證券組合管理的基本步驟：確定組合管理目標(biāo)；制定組合管理政策；構(gòu)建證券組合；修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；證券組合資產(chǎn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估四、現(xiàn)代組合理論的形成與發(fā)展第二節(jié) 馬柯威茨選擇資產(chǎn)組合的方法馬柯威茨以理性投資者及其基本行為特征為基本假設(shè)，論述了建立有效資產(chǎn)組合邊界（即在一定風(fēng)險(xiǎn)水平上收益水平最高的資產(chǎn)組合的集合）的思想和方法。證券組合管理的必要性（1）、降低風(fēng)險(xiǎn)；（2）、實(shí)現(xiàn)收益最大化。證券組合通常是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者擁有股票、債券等多種有價(jià)證券。綜合分析：如何利用主要技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行技術(shù)分析？綜合應(yīng)用：了解移動(dòng)平均線MA、隨機(jī)指標(biāo)KD、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI在實(shí)際中的應(yīng)用。（4）、KDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則。二、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)主要從以下6個(gè)方面考慮：（1）、指標(biāo)的背離 （2）、指標(biāo)的交叉 （3）、指標(biāo)的高低；（4）、指標(biāo)的形態(tài) （5）、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折 （6）、指標(biāo)的盲點(diǎn)；三、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問(wèn)題第二節(jié) 市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)一、移動(dòng)平均線（簡(jiǎn)稱MA）二、平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）第三節(jié) 市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)一、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）威廉指標(biāo)（WMS%）和隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）三、OBV指標(biāo)第四節(jié) 市場(chǎng)大盤指標(biāo)一、騰落指標(biāo)ADL二、漲跌比ADR三、超買超賣指標(biāo)OBOS第五節(jié) 市場(chǎng)人氣指標(biāo)一、乖離率BIAS二、心理線PSYAR、BR和CR考核要求：識(shí)記：技術(shù)指標(biāo)與價(jià)格的背離 移動(dòng)平均線MA 隨機(jī)指標(biāo)KDJ 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 領(lǐng)會(huì)：（1）、什么是技術(shù)指標(biāo)？（2）、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)的法則。二、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)——多重頂?shù)仔?、頭肩形和圓弧形三、三角形態(tài)、矩形形態(tài)、旗形和楔形四、喇叭形和菱形五、V形反轉(zhuǎn)六、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意的問(wèn)題第五節(jié) 其他主要技術(shù)分析理論和方法一、隨機(jī)漫步理論二、循環(huán)周期理論三、相反理論四、波浪理論考核要求：識(shí)記：K線 趨勢(shì) 支撐線 壓力線 趨勢(shì)線 軌道線 趨勢(shì)的類型 雙底和雙頂 頭肩型 領(lǐng)會(huì)：（1）、按道氏理論，趨勢(shì)分為幾種類型？（2）、K線的陰陽(yáng)如何區(qū)分？（3）、趨勢(shì)線、軌道線和黃金分割線的畫法，它們?nèi)绾晤A(yù)測(cè)行情？（4）、支撐線和壓力線起什么作用？綜合分析：如何運(yùn)用K線理論、切線理論、形態(tài)理論分析證券市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)？綜合應(yīng)用：（1）、畫出某一股票價(jià)格的日K線（2）、了解K線理論、切線理論、形態(tài)理論在實(shí)際中的應(yīng)用第九章 主要技術(shù)指標(biāo)第一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)概述一、技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)技術(shù)指標(biāo)是按一定的數(shù)學(xué)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，處理之后所得到的結(jié)果就是技術(shù)指標(biāo)的數(shù)值。第四節(jié) 形態(tài)理論 一、價(jià)格移動(dòng)的規(guī)律和兩種形態(tài)類型價(jià)格移動(dòng)的規(guī)律：持續(xù)整理、保持平衡——打破平衡——新的平衡——再打破平衡——再找新的平衡—— ……價(jià)格的移動(dòng)就是按這個(gè)規(guī)律循環(huán)往返,不斷進(jìn)行的。百分比線考慮問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點(diǎn)。在得到了趨勢(shì)線后，通過(guò)第一個(gè)峰和谷可以作出這條趨勢(shì)線的平行線，這條平行線就是軌道線。軌道線。上升趨勢(shì)線起支撐作用，是支撐線的一種；下降趨勢(shì)線起壓力作用，是壓力線的一種。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。二、支撐線和壓力線支撐線和壓力線的定義和作用支撐線和壓力線的理論依據(jù)和突破后地位的相互轉(zhuǎn)化。按照道氏理論的分類，趨勢(shì)分為程度不同的三種類型：（1）、主要趨勢(shì)；（2）、次要趨勢(shì)；（3）、短暫趨勢(shì)。趨勢(shì)的方向：上升方向、下降方向和水平方向。五、應(yīng)用K線組合分析市場(chǎng)案例第三節(jié) 切線理論一、趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析的定義。三、道氏理論的局限性：可操作性比較差，原因在于道氏理論的結(jié)論都落后于市場(chǎng)，信號(hào)太滯后。成交量在確定趨勢(shì)中起著重要的作用。綜合應(yīng)用：運(yùn)用技術(shù)分析方法時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題。（3）、成交量與價(jià)格趨勢(shì)的一般關(guān)