【正文】 謹(jǐn)以本研究獻(xiàn)給我的父母和我的導(dǎo)師徐鹿老師！。感謝多年來和我一起學(xué)習(xí)生活的團(tuán)隊(duì)，大家交流學(xué)習(xí)心得分享工作經(jīng)驗(yàn)，凝聚了集體的智慧和力量，使我受益匪淺，在此由衷地表示感謝。在此謹(jǐn)向?qū)煴硎局孕牡母兄x和誠摯的敬意。導(dǎo)師那種博學(xué)務(wù)實(shí)、誨人不倦的工作作風(fēng)和崇高的敬業(yè)精神使我終身難忘，是我今后人生中工作和學(xué)習(xí)的榜樣。本研究可能還存在許多的不足和局限，期待通過以后的不斷學(xué)習(xí)和研究，得到進(jìn)一步的提高和完善，誠懇的歡迎各位老師予以批評(píng)和指正。（4）規(guī)范我國的民間借貸是市場要循序漸進(jìn)，分階段的推行。（3）利率調(diào)整和通貨膨脹的預(yù)期引起民間借貸利率不斷攀升，借貸利率按行業(yè)區(qū)分明顯。結(jié) 論近些年來，許多國家的專家和學(xué)者對(duì)中小企業(yè)民間借貸進(jìn)行了大量研究，但并未得到統(tǒng)一的結(jié)論，本研究從民間借貸的相關(guān)概念、發(fā)展現(xiàn)狀、現(xiàn)存問題、問題成因、解決措施這些方面進(jìn)行分析和研究，得出以下結(jié)論：（1）伴隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，民間資金日益充裕，為民間借貸市場的發(fā)展提供了基礎(chǔ)，使民間借貸成為解決中小企業(yè)融資的主要方式。四是加強(qiáng)對(duì)立人集團(tuán)的信用審核，應(yīng)明確民間借貸、非法吸儲(chǔ)、集資詐騙三者之間缺乏明確的法律界定，三者之間空間太大，對(duì)民間借貸產(chǎn)生誤導(dǎo)，對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的公平性和公正性產(chǎn)生不良影響。三是針對(duì)立人集團(tuán)這種借貸時(shí)間長、規(guī)模大的企業(yè)，定期對(duì)其償債能力進(jìn)行評(píng)估。13年來，立人集團(tuán)的教育事業(yè)沒得到銀行一分錢的支持，被迫走上投資“反哺”、民間借貸之路。二是針對(duì)現(xiàn)有金融體制滯后，民辦教育融資受歧視的情況為教育單位提供便利的融資渠道。一是嚴(yán)格規(guī)定民間借貸的利率，堅(jiān)決抵制利率“雙軌制”導(dǎo)致的銀行依靠民眾低息存款的低成本壟斷經(jīng)營獲取高利。立人集團(tuán)為了獲得足夠的融資資金，盲目的提高民間借貸的利率，從而造成大量的利息債務(wù)，增加了企業(yè)的融資成本，為企業(yè)的資金運(yùn)營帶來很大的困難。立人集團(tuán)隱瞞了自己的實(shí)際資產(chǎn)數(shù)額，為了獲得民間借貸資金，對(duì)外謊稱資產(chǎn)數(shù)額，暴露出了該集團(tuán)在民間借貸的融資過程中企業(yè)信用的缺失。二是企業(yè)信用缺失。他開發(fā)這些產(chǎn)業(yè)又大肆借貸，以致民間借貸債務(wù)逐步滾至至少45億元。董順生早在1998年創(chuàng)辦育才高中時(shí)已經(jīng)開始民間借貸，至今已達(dá)13年之久。 立人集團(tuán)在民間借貸過程中出現(xiàn)的問題立人集團(tuán)民間借貸案情觸目驚心、錯(cuò)綜復(fù)雜，有三大特征，在近年來民間借貸案中登峰造極，具有相當(dāng)?shù)湫托院痛硇浴Ａ⑷思瘓F(tuán)民間借貸債務(wù)危機(jī)苗頭在2009年就已出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)欠款已達(dá)十多億，在2011年爆發(fā)的溫州民間借貸危機(jī)中，立人集團(tuán)無力維持，最終因資金鏈斷裂而“崩盤”。事發(fā)前該公司旗下已有學(xué)校、公司等共計(jì)36家，分布在內(nèi)蒙古、江蘇等全國各地，而經(jīng)營范圍也涉及教育類投資與建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、礦業(yè)投資等。6 立人集團(tuán)民間借貸案例分析 立人集團(tuán)民間借貸概況溫州立人集團(tuán)成立于2003年，注冊(cè)資本金3億2千萬元，法人代表董順生。相較正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率，民間借貸利率隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的調(diào)整很迅速，通貨膨脹時(shí)期的利率水平也足以彌補(bǔ)貨幣貶值所帶來的本金損失，而國家法定基準(zhǔn)利率的調(diào)整往往落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，剛性顯著。民間借貸的利率，就其形成機(jī)制來看，市場化程度非常高，在完全沒有政府干預(yù)的情況下，資金的價(jià)格基本上反映了市場中資金的稀缺程度及實(shí)際資本的邊際效率。比如以合肥市場為例，中小企業(yè)的短期借貸月利率基本在3%～10%，年率為36%～120%。目前法律對(duì)于民間借貸利率的規(guī)定只有一條，就是借貸利率不能超過商業(yè)銀行同期貸款利率的四倍，%，%。建立民間借貸利率定價(jià)機(jī)制，遏止民間借貸中的“高息”投機(jī)行為。并且制定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要盡可能的詳細(xì)、靈活，能夠適應(yīng)市場環(huán)境的不斷變化。 規(guī)定中介機(jī)構(gòu)收取費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)目前我國中介代辦貸款、過戶等手續(xù)有沒有明確的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)盡快制定《民間借貸條例》，或由多部門聯(lián)合發(fā)布《民間借貸管理辦法》。另一方面,對(duì)民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、借貸最高額、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面。在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)，在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。 完善相關(guān)法律制度 建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸活動(dòng)建立《新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)法》，允許民間資本創(chuàng)建新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，明確新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存的，具有相同主體資格的合法金融機(jī)構(gòu)；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務(wù)于民營經(jīng)濟(jì)單位。（5）財(cái)務(wù)管理規(guī)范化、透明化。（3）通過引進(jìn)高科技人才、專業(yè)管理人才，以及培訓(xùn)等方式， 提高員工素質(zhì)。因此，要從以下幾方面提高中介機(jī)構(gòu)自身素質(zhì)：（1）樹立誠信的觀念，杜絕商業(yè)欺詐行為，尤其是做到無不良信貸記錄。 加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用審核加強(qiáng)信用審核主要在于整頓和提高中介機(jī)構(gòu)整體素質(zhì)。 完善提供民間借貸的中介機(jī)構(gòu) 建構(gòu)新型合規(guī)中介機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入制度開放對(duì)新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，允許組建以民間資本發(fā)起設(shè)立的新合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)的重要性，但如果操之過急,規(guī)范不力，也會(huì)給我國金融市場帶來的巨大的沖擊和不良影響。《貸款通則》第71條明確規(guī)定對(duì)套取貸款轉(zhuǎn)貸牟利的行為予以禁止。這種借貸資金來源也是非法的。個(gè)人和企業(yè)基于借貸利息差異向不特定多數(shù)人吸收或變相吸收公眾存款，會(huì)影響國家對(duì)金融活動(dòng)的監(jiān)管，嚴(yán)重破壞金融秩序，對(duì)這種行為是必須嚴(yán)厲打擊的。非法向不特定的多數(shù)人吸收資金，并許諾支付一定利息，把吸收的資金作為民間借貸資金借于他人。先從民間借貸資金來源上進(jìn)行規(guī)范，用于借貸的資金來源大體可以分為：（1）自有資金:放貸人從事經(jīng)營或工作所得的合法私人財(cái)產(chǎn)。這一修改，影響到的不僅僅是民間借貸市場上比較活躍的中小企業(yè)、民間借貸公司自身，還有整個(gè)民間借貸市場乃至整個(gè)金融市場。（2）公眾存款的貸款人嚴(yán)格監(jiān)管，以維護(hù)社會(huì)整體金融利益和社會(huì)安定；對(duì)于不吸收公眾存款的貸款人則適當(dāng)放松管制，給他們以相對(duì)自由的發(fā)展空間。建議加強(qiáng)貨幣政策的正面解讀和宣傳，加強(qiáng)通貨膨脹預(yù)期管理，保持總體物價(jià)水平的穩(wěn)定，推動(dòng)民間資金由追逐短期暴利向追求長期穩(wěn)定收益轉(zhuǎn)變。（5）加強(qiáng)通貨膨脹預(yù)期管理。但企業(yè)普遍反映境外投資限制仍然較多。（4）放寬外匯政策限制，鼓勵(lì)民企民資“走出去”。同時(shí)，積極貫徹落實(shí)“國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見”，取消人為設(shè)置的行業(yè)門檻，進(jìn)一步開放民間資金進(jìn)入一些非軍事戰(zhàn)略性壟斷行業(yè)。（2）破除行業(yè)壟斷，暢通投資渠道，引導(dǎo)建立民間資金的匯聚平臺(tái)、融資平臺(tái)、投資平臺(tái)。發(fā)揮民資積極作用的根本出路在于培育一批本土的一級(jí)法人金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用市場化手段，吸收民資入股，對(duì)地方一級(jí)法人機(jī)構(gòu)，政府要積極引導(dǎo)，并給予一些政策扶持。“宏觀調(diào)控、微觀指導(dǎo)、合理布局”是國家對(duì)資本運(yùn)作進(jìn)行管控的12字方針。5 解決中小企業(yè)民間借貸現(xiàn)存問題的措施 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管水平 合理引導(dǎo)民間資金流向國家合理引導(dǎo)民間資本流向，資本運(yùn)作是正確的選擇。中介機(jī)構(gòu)的不完善表現(xiàn)在市場門檻低和信用缺失。 小結(jié)從企業(yè)信用、提供民間借貸的中介機(jī)構(gòu)和民間借貸的利率制度三個(gè)方面分析了民間借貸現(xiàn)存問題的成因。最重要的是，由于中小企業(yè)無法從正規(guī)渠道融資，而生存和發(fā)展又需要資金，因此民間融資的利率必然高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率水平。盡管非法民間集資現(xiàn)象反復(fù)持續(xù)出現(xiàn)，但始終沒有得到規(guī)范，有關(guān)部門也不愿意管理這些資金規(guī)模小而機(jī)構(gòu)眾多的金融現(xiàn)象。即使在目前，我國一些農(nóng)村地區(qū)的親戚和鄰居之間也會(huì)有不立字據(jù)的借貸，這是口頭合同，也是信用。 缺少關(guān)于民間借貸的法定利率制度自古以來，我國民間就有相互借貸行為，即使在改革開放之前的中國農(nóng)村，自然人之間依然存在大量的不立任何書面字據(jù)的資金借貸。 中介機(jī)構(gòu)賺取利息差價(jià)在諸多授信活動(dòng)中利息的差別，為資本在信用過程中開展新型的投機(jī)活動(dòng)提供了可能，在信用領(lǐng)域的資本積累，以獲得貨幣利息差別的投機(jī)就會(huì)發(fā)生，中介機(jī)構(gòu)一方面作為受信者，接受較低利息的貨幣授信，收集貯藏的貨幣，同時(shí)將之資本化，另一方面作為授信者，提供較高利息的信用貨幣，面對(duì)接受較高利息的受信者，將收集來的原本貯藏的貨幣貸放出去，從而賺取利息的差額。另一方面，個(gè)別企業(yè)提高借款利率的行為，將會(huì)擾亂正常的市場秩序。此時(shí)，個(gè)別企業(yè)為了獲得資金，不惜提高利率，用可觀的利潤來吸引資金的流入。 民間借貸的利率制度不規(guī)范 個(gè)別企業(yè)為籌集資金提高利率企業(yè)在籌措資金時(shí)，利率水平的高低直接決定了企業(yè)資金成本的大小。并且只參與合約過程，并不接觸資金?！逗贤ā返谌倬攀鶙l明確規(guī)定，“委托合同是委托人和受托人約定，由受托人處理委托人事務(wù)的合同”。兩者互相促進(jìn)，造就了民間借貸市場一直十分活躍。公司從事的中介業(yè)務(wù)，無論是放款還是借款，起步點(diǎn)都是5萬元，這個(gè)數(shù)字對(duì)于一個(gè)普通家庭來說也是可以輕易達(dá)到的。同時(shí)，調(diào)查了解到，進(jìn)入民間借貸的門坎其實(shí)很低，只要在當(dāng)?shù)氐墓ど滩块T完成注冊(cè)即可。 提供民間借貸的中介機(jī)構(gòu)不完善 中介機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場的門檻低正規(guī)的辦理民間借貸的公司，沒有任何手續(xù)卻在大肆開展業(yè)務(wù)的放貸人，很長時(shí)間以來，民間借貸在以一種缺少制約的畸高速度發(fā)展。 企業(yè)利用民間資金投機(jī)投資中國人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授黃言芬認(rèn)為，目前中國相當(dāng)比例的民間借貸資金沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是逐步轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)、煤炭等高利潤行業(yè)以及投機(jī)性領(lǐng)域，流入“錢生錢”的投機(jī)性利益鏈條中。很多案件中，借貸雙方相互之間并不熟悉，甚至沒有見過面，而借款資金較大，借貸法律文件較不規(guī)范?！坝白鱼y行”的資金往往通過親緣、地緣、網(wǎng)絡(luò)有組織的聚集而來，容易引發(fā)非法吸收公眾存款、集資詐騙等違法犯罪問題。企業(yè)提現(xiàn)的容易使企業(yè)對(duì)民間借貸融資獲得的資金的支配權(quán)具有更加靈活的空間，企業(yè)可能不按照合同規(guī)定的用途去使用這些資金，或轉(zhuǎn)而再向外轉(zhuǎn)貸，或進(jìn)行一些非法投機(jī)投資。在北京、上?？赡芴醾€(gè)幾百萬很困難，但在一些二、三線城市并非難事。對(duì)于提現(xiàn)，如果貸款企業(yè)供應(yīng)商較多，會(huì)給企業(yè)一定的靈活度，100萬以下企業(yè)可以提現(xiàn)支配。認(rèn)為只要有抵押條，就可以不管企業(yè)如何運(yùn)用這筆資金。4 中小企業(yè)民間借貸現(xiàn)存問題的成因分析 企業(yè)信用缺失嚴(yán)重 民間借貸的資金用途不明確按照正常的貸款通則，貸款必須按照合同約定的用途去使用。這樣的過程在不斷的循環(huán)過程中，經(jīng)過競爭和市場壓力，民間借貸的利息會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)提高，最終造成市場上民間借貸利息普遍提高的現(xiàn)象，增加企業(yè)融資成本，給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來不良的影響。而中小企業(yè)為了自身發(fā)展的需要，對(duì)資金的需求程度不同，但是為了更方便、更快捷的獲取資金，很多企業(yè)會(huì)選擇提高獲取資金的利息。這種缺乏一定信用擔(dān)保的做法導(dǎo)致很多糾紛的出現(xiàn)[13]。但是，真正做到這點(diǎn)的中介機(jī)構(gòu)是很少見的。 中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保體系不完善由于民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，一些商業(yè)嗅覺敏銳的人看到