【正文】 附表4 企業(yè)的現(xiàn)金流量表資金現(xiàn)金流量表序號項目建設(shè)期經(jīng)營期 單位：元第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年第十二年1現(xiàn)金流入001235793107162430565723473163022645864176219101504026619374193284930003409452184151504081616544324637營業(yè)收入001233360407161735485723394148022635949076218068324026489207193270818403407845731751332604696518297717營業(yè)外收入00143200167800163300188800205600273400328000365124395240401520投資收益0022895006783000773820097263001012620012743300137836001569940016752452256254002現(xiàn)金流出308929844619374645921508155739136332287751797209968485591917091130101048276513129895966616258172972055893087總投資3000000000182820754611087169820000000經(jīng)營成本00105437963營業(yè)外支出0114500126000133000142100143200145200152100157800168574175222193010稅金及附加4361986481155458458所得稅000還本付息000038182659200000000凈現(xiàn)金流量3089298446193746459228324046941797304985148190203018068428912236653490279556217635245908644488431549累計凈現(xiàn)金流量308929844650267630385299125671503814289078705475846073242599459134056927844976785478441882247717988577230885110260740401。同時估計項目這部分可能意外的發(fā)生，計入風(fēng)險金作為補償。香港誠豐集團可考慮聘請當(dāng)?shù)芈蓭熁蚍蓪＜彝瑫r做好訴訟不利的準(zhǔn)備，以相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金來彌補損失。合同招標(biāo)時一般均要求承包方應(yīng)當(dāng)遵循當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，就是必須熟知當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)，這自然對工程的執(zhí)行和今后工程的索賠構(gòu)成難以回避的風(fēng)險。目前，香港誠豐集團的財務(wù)狀況良好，同時正在通過各種渠道拓寬資金來源。在項目建設(shè)的過程中如果資金投入不足可能會影響項目實施進程，甚至導(dǎo)致項目停頓。由此可以看出，香港誠豐集團投資建設(shè)的珠海橫琴島現(xiàn)代商務(wù)科技綜合體項目不僅符合當(dāng)?shù)卣l(fā)展新型現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、商貿(mào)物流體系的規(guī)劃，而且符合國家對橫琴島未來發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)定位，是推動珠海橫琴島實現(xiàn)經(jīng)濟跨越發(fā)展的重要著力點和增長點。 珠海橫琴島未來開發(fā)的總體規(guī)劃已經(jīng)得到國務(wù)院相關(guān)部門的審批，并在審批文件中提出“同意珠海橫琴實行比經(jīng)濟特區(qū)更加特殊的優(yōu)惠政策，加快橫琴開發(fā)，構(gòu)建粵港澳緊密合作新載體，重塑珠海發(fā)展新優(yōu)勢，促進澳門經(jīng)濟適度多元發(fā)展和維護港澳地區(qū)長期繁榮穩(wěn)定。但仍需充分利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，及時掌握市場動態(tài)，積極拓展外貿(mào)業(yè)務(wù)，走出國門，走出東南亞，主動出擊，尋找新的市場機遇，不斷提高去也國際化經(jīng)營程度，以減少市場營銷風(fēng)險。在政府部門出臺的《珠海橫琴島總體規(guī)劃》中，對橫琴島未來發(fā)展的目標(biāo)定位為，集綜合休閑旅游、商務(wù)服務(wù)、金融服務(wù)、文化創(chuàng)意、中醫(yī)保健、科教研發(fā)、物流會展、高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)為一體的現(xiàn)代島嶼型城市綜合體。該地區(qū)經(jīng)濟不斷轉(zhuǎn)型與發(fā)展的結(jié)果，造就了大批新興的中產(chǎn)階級，從而引發(fā)了對于旅游業(yè)與休閑娛樂業(yè)的大量需求。站在經(jīng)濟拐點的十字路口，眺望新經(jīng)濟的發(fā)展愿景，珠海橫琴島現(xiàn)代商務(wù)科技綜合體的建成與發(fā)展必將給珠海市領(lǐng)導(dǎo)和普通百姓一個滿意的答案。通過以上綜合市場分析，我們可以做出判斷：本項目有充分的生存與發(fā)展空間，有廣闊的市場前景，項目具備多項競爭優(yōu)勢條件，有旺盛的生命力與極強的競爭力，能夠促使項目在中長期內(nèi)健康運行，是一個蘊藏極大商機的優(yōu)質(zhì)項目，滿足各種項目開發(fā)所需的市場基礎(chǔ)與先決條件。另外，本項目對增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機會和維護社會安定亦具有重要的現(xiàn)實意義。此外，對于橫琴新區(qū)自身來講，開發(fā)的過程不僅是印證的過程、追逐成功的過程，也是學(xué)習(xí)、探索、積累的過程。綜合體將推廣先進的經(jīng)營理念、運營模式和流通技術(shù)，在提高珠海地區(qū)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平、管理水平、流通現(xiàn)代化水平等方面發(fā)揮示范作用。本項目的一個突出特點是由知名企業(yè)投資，建立幾大平臺：高新技術(shù)研發(fā)基地平臺；文化創(chuàng)意基地平臺；商務(wù)會展基地平臺。如LED電源開關(guān)，技術(shù)為國內(nèi)獨創(chuàng)，可為國內(nèi)尤其是珠三角地區(qū)3000—4000余家LED生產(chǎn)廠家提供新型電源開關(guān)，大大提高LED燈具的壽命，大幅降低生產(chǎn)成本，給國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)帶來革命性的變化。本項目吸引大批國內(nèi)的技術(shù)研發(fā)及科研龍頭企業(yè)進駐，其鮮明的特征是技術(shù)的創(chuàng)新性和領(lǐng)先性。項目根據(jù)城市綜合體市場需求，設(shè)計了可行的運營方式、發(fā)展目標(biāo)和營銷模式，使項目具備了自我發(fā)展的能力。本綜合體項目擬引入光電產(chǎn)業(yè)排名前10位的企業(yè)2—3家；國內(nèi)500強企業(yè)近10家；文化創(chuàng)意企業(yè)中國30強企業(yè)2—3家；辦公家具及研發(fā)全國排名前3強的企業(yè)總部1家。本項目具有強大的行業(yè)引領(lǐng)作用。項目前四年綜合體創(chuàng)造產(chǎn)值或收入92億元，利稅24億元。據(jù)計算，至2025年，凈利潤總額達到36億元。其中：靜態(tài)投資回收期約為9年零3個月即不考慮資金時間價值的情況下，在2022年4月收回全部投資。橫琴開發(fā)項目投資總額為76億元，經(jīng)計算公司第一年、第二年沒有盈利，從第三年起開始盈利，%，%，%（該年還清所借本金及利息）， %。 動態(tài)投資回收期動態(tài)回收期是指以平臺的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間(折現(xiàn)率為12%)。經(jīng)營前10年項目效益費用比=年總經(jīng)營收入/年總經(jīng)營成本= 靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期是指收回初始投資所需要的時間，一般以年為單位進行計算。 投資收益率投資利潤率是指項目正常運營期內(nèi)年利潤總額和項目總投資的比率，是考察規(guī)劃方案單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)，計算如下：項目投資收益率=（凈利潤額/項目總投資）*100%經(jīng)計算公司第一年、第二年沒有盈利，從第三年起開始盈利，%，%，%（該年還清所借本金及利息）， %。根據(jù)廣東省地方稅務(wù)局的規(guī)定，該綜合體鎖具繳納的稅種有營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅等等。表47 借款還本付息表借款還本付息表 單位:萬元項目名稱第一年第二年第三年第四年第五年本年借款2800000000本年應(yīng)計利息179200000190668800第三年末還本付息3818265920年末借款累計2979200000316986880033727404033588595789第五章 投資回收期測算 項目收入與稅金預(yù)測該項目收入主要來源于兩個方面：一是投資方自營的高科技研發(fā)，文化創(chuàng)意、商務(wù)會展收入，出租樓房，出售公寓，酒店經(jīng)營，家具的出售，以及包括餐廳和超市在內(nèi)的附屬設(shè)施收入；二是投資橫琴搭建的高科技平臺、商務(wù)會展平臺、文化創(chuàng)意平臺所帶動的收入。 權(quán)益資金籌措香港誠豐集團公司自籌資金共計28億元。為了保證該項目順利實施，企業(yè)必須充分利用市場機制的優(yōu)勢，通過各種有效途徑籌措資金保證項目按期完工。資金籌措方案一般是在投資估算的基礎(chǔ)上，研究擬建設(shè)項目所需的資金的獲得渠道、融資形式、融資成本、融資風(fēng)險，比較推薦項目融資方案，作為資金籌措和財務(wù)評價的依據(jù)。；。本項目共分為兩期開發(fā)。 估算編制依據(jù)（1） 國家關(guān)于建設(shè)項目可行性研究階段投資估算的有關(guān)政策和法律法規(guī)；（2） 建設(shè)工程費參照珠海市2012年各類建筑設(shè)施單位面積綜合造價指標(biāo)和硬化場地單位面積綜合造價指標(biāo)；（3） 項目建設(shè)管理部門頒發(fā)的建設(shè)工程造價費用組成、計算方法、及其他有關(guān)計算工程造價文件；（4） 其他費用參照《廣東省建筑工程計價依據(jù)》總投資是保證項目順利建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行所必要的資金，是在建設(shè)項目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、工程方案和設(shè)備方案及項目實施進度等確定的基礎(chǔ)上，估算建設(shè)投資以及生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金。第四章 投資估算該項目總占地面積為200畝，總建筑面積為 ,總投資為 76億元人民幣。如神華集團、中石油、廣州富力、華聯(lián)集團等。該項目由誠豐集團運作，對于引入一批福建和香港企業(yè)入駐橫琴，整合資源，業(yè)務(wù)互補，合作共贏，將會發(fā)揮十分重要的作用。以LED驅(qū)動電源新技術(shù)創(chuàng)新為例，該技術(shù)的應(yīng)用將極大拓展廣東LED產(chǎn)業(yè)的市場空間，帶動該產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，提升我國LED產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。高新技術(shù)研發(fā)瞄準(zhǔn)了光電、新能源、LED驅(qū)動電源等當(dāng)前發(fā)展最迅速的產(chǎn)業(yè)，解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸問題，市場空間大，技術(shù)創(chuàng)新性強，利潤豐厚。以格力電器等龍頭企業(yè)為基礎(chǔ)，建設(shè)具有全球影響力的先進家電制造基地等。同時，通過港珠澳大橋開工與橫琴新區(qū)建設(shè)，密切與港澳合作，以全球化發(fā)展的視野，除提高“引進來”水平外，積極實施“走出去”戰(zhàn)略，參與全球中高端產(chǎn)業(yè)競爭，通過推動產(chǎn)業(yè)鏈向中高端轉(zhuǎn)型、培育若干世界名牌、支持重點企業(yè)掌握關(guān)鍵技術(shù)、擴大產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率，促進珠海優(yōu)勢企業(yè)在全球市場上更有效占有和利用資源。珠海市作為廣東省的地級市，也在加大對內(nèi)與對外兩個層面的開放。廣東省是我國開放程度較高的城市，