【正文】 　　（三）發(fā)行人的業(yè)務(wù)是否變更過，如變更過，應(yīng)說明具體情況及其可能存在的法律問題?！〉诙邨l　發(fā)行人的業(yè)務(wù)及資信狀況　?。ㄒ唬┌l(fā)行人的經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定?！　。┌l(fā)行人的財(cái)務(wù)是否獨(dú)立?！　。ㄋ模┌l(fā)行人的人員是否獨(dú)立?！　。ǘ┌l(fā)行人的資產(chǎn)是否獨(dú)立完整。（五）發(fā)行人現(xiàn)股東情況?！　。ㄈ┕蓶|已投入發(fā)行人的資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否清晰，將上述資產(chǎn)投入發(fā)行人是否存在法律障礙。第二十五條　股東（追溯至發(fā)行人的實(shí)際控制人）　?。ㄒ唬┕蓶|是否依法存續(xù)，是否具有法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定擔(dān)任股東或進(jìn)行出資的資格。（三）發(fā)行人設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗(yàn)資等是否履行了必要程序，是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定?！　。ǘ┌l(fā)行人設(shè)立過程中所簽定的有關(guān)合同是否符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，是否因此引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在糾紛。第二十四條　發(fā)行人的設(shè)立　?。ㄒ唬┌l(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式等是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，并得到有權(quán)部門的批準(zhǔn)。第二十三條　本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件　　分別就不同類別或特征的發(fā)行人，對照《證券法》、《公司法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，逐條核查發(fā)行人是否符合發(fā)行條件。第二十二條　發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格　?。ㄒ唬┌l(fā)行人是否具有發(fā)行企業(yè)債券的主體資格?！　。ǘ└鶕?jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及發(fā)行人章程等規(guī)定，上述決議的內(nèi)容是否合法有效。　?。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行的批準(zhǔn)和授權(quán)；　　（二）發(fā)行人本次發(fā)行的主體資格；　?。ㄈ┍敬伟l(fā)行的實(shí)質(zhì)條件；　　（四）發(fā)行人的設(shè)立、股東（實(shí)際控制人）；　?。ㄎ澹┌l(fā)行人的獨(dú)立性；　?。┌l(fā)行人的業(yè)務(wù)及資信狀況；　　（七）關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭；　?。ò耍┌l(fā)行人的主要財(cái)產(chǎn)；　?。ň牛┌l(fā)行人的重大債權(quán)債務(wù)；　　（十）發(fā)行人的重大資產(chǎn)變化；　?。ㄊ唬┌l(fā)行人的稅務(wù)；　　（十二）發(fā)行人的環(huán)境保護(hù)；　?。ㄊ┌l(fā)行人募集資金的運(yùn)用；　?。ㄊ模┰V訟、仲裁或行政處罰；　?。ㄊ澹┌l(fā)行人募集說明書法律風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)；（十六）律師認(rèn)為需要說明的其他問題。所發(fā)表的結(jié)論性意見應(yīng)包括是否合法合規(guī)、是否真實(shí)有效，是否存在糾紛或潛在風(fēng)險(xiǎn)?？b電悵淺靚蠐淺錒鵬凜錈惡層。儔聹執(zhí)償閏號燴鈿膽賾勞覡祕。譽(yù)諶摻鉺錠試監(jiān)鄺儕瀉濰鴇貪。婭鑠機(jī)職銦夾簣軒蝕騫設(shè)猶饌。蹤飯夢摻釣貞綾賁發(fā)蘄韃釓嶇。擷偽氫鱧轍冪聹諛詼龐復(fù)堝窮。鋝豈濤軌躍輪蒔講嫗鍵礪脈賁。第十三條　工作底稿由制作人所在的律師事務(wù)所保存，保存期限至少年。上述資料應(yīng)注明來源。（七）對保留意見及疑難問題所作的說明。烴斃潛籬賢擔(dān)視蠶賁粵貫飭驢。（四）重大合同、協(xié)議及其他重要文件和會議記錄的摘要或副本。（三）與發(fā)行人設(shè)立及歷史沿革有關(guān)的資料，如設(shè)立批準(zhǔn)證書、營業(yè)執(zhí)照、合同、章程等文件或變更文件的復(fù)印件。（二）為制作法律意見書制定的工作計(jì)劃及其操作程序的記錄，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括（但不限于）與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗(yàn)、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況，以及工作時(shí)間等。齡踐硯語蝸鑄轉(zhuǎn)絹攤濼絡(luò)減貽。第十條　律師應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地制作工作底稿，工作底稿的質(zhì)量是判斷律師是否勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)。前款所稱工作底稿是指律師在為發(fā)行人制作法律意見書過程中形成的工作記錄及在工作中獲取的所有文件、會議紀(jì)要、談話記錄等資料。嚌鯖級廚脹鑲銦礦毀蘄鷯鑭嶁。貞廈給鏌綞牽鎮(zhèn)獵鎦龐朮戧籩。第七條　發(fā)行人報(bào)備文件報(bào)送后，報(bào)備文件的任何修改和國家發(fā)改委的反饋意見律師應(yīng)予關(guān)注，發(fā)行人和主承銷商也應(yīng)及時(shí)通知律師。第六條　提交國家發(fā)改委的法律意見書應(yīng)是經(jīng)二名以上具有律師執(zhí)業(yè)資格的經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人簽名，并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。對不符合有關(guān)法律、法規(guī)和國家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定的事項(xiàng)，或已勤勉盡責(zé)仍不能對其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng)，律師應(yīng)發(fā)表保留意見，并說明相應(yīng)的理由。如律師認(rèn)為需補(bǔ)充或更正，應(yīng)另行出具補(bǔ)充法律意見書。浹繢膩叢著駕驃構(gòu)碭湊農(nóng)瑤帳。隸誆熒鑒獫綱鴣攣駘賽澇鈧籜。穡釓虛綹滟鰻絲懷紓濼視嬌賭。第六部分公開發(fā)行企業(yè)債券的法律意見書編報(bào)規(guī)則公開發(fā)行企業(yè)債券的法律意見書編報(bào)規(guī)則基本要求第一條　根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法律、法規(guī)的規(guī)定，制定本規(guī)則。律師應(yīng)對監(jiān)管協(xié)議、持有人會議規(guī)則等所有的法律文件發(fā)表意見。鰻順褸悅漚縫囅屜鴨騫鬩藶騍。發(fā)行人應(yīng)披露所聘請的評級機(jī)構(gòu)及其對本期債券的信用評級情況。臠龍訛驄椏業(yè)變墊羅蘄囂馱廣。第十四條 風(fēng)險(xiǎn)揭示主要包括：與本期債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與發(fā)行人有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與發(fā)行人經(jīng)營及其模式相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)使用債券資金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、對外擔(dān)保的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、抵質(zhì)押資產(chǎn)或第三方擔(dān)保相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、償債保障措施相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等。其他償債保障措施：償債計(jì)劃、人員制度安排、償債專戶基金設(shè)置、償債資金來源、可變現(xiàn)資產(chǎn)（土地、股權(quán)、上市公司股票等）、政府回購安排、政府支持政策（資產(chǎn)、資金、特許經(jīng)營權(quán)等）、募投項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流預(yù)期等。資產(chǎn)抵質(zhì)押擔(dān)保：提供質(zhì)押或抵押擔(dān)保的，應(yīng)披露抵質(zhì)押資產(chǎn)的名稱、金額（賬面價(jià)值或評估值）、抵質(zhì)押資產(chǎn)金額與所發(fā)行債券本息總額之間的比例，并說明抵質(zhì)押資產(chǎn)發(fā)生重大變化時(shí)的解決方案及持續(xù)披露安排；應(yīng)提供抵質(zhì)押資產(chǎn)的評估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)、保障投資者履行權(quán)利的有關(guān)制度安排等情況。第三方擔(dān)保人基本情況、財(cái)務(wù)情況：提供第三方保證擔(dān)保的，應(yīng)披露擔(dān)保人的基本情況，包括但不限于以下內(nèi)容：①擔(dān)保人概況：基本情況、經(jīng)營情況、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等；②擔(dān)保人資信狀況；③累計(jì)擔(dān)保余額；④擔(dān)保人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；⑤擔(dān)保人發(fā)行債券情況；⑥擔(dān)保函主要內(nèi)容：金額、擔(dān)保方式、擔(dān)保期限、擔(dān)保范圍；⑦擔(dān)保人與發(fā)行人、債券受托管理人（債權(quán)代理人）、債券持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；⑧擔(dān)保協(xié)議及程序的合法合規(guī)性。發(fā)行人制定的償債計(jì)劃及保障措施，包括償債專戶、償債基金以及違約時(shí)擬采取的具體償債措施和賠償方式。第十三條 償債保證措施主要包括：擔(dān)保人基本情況、財(cái)務(wù)情況（主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)報(bào)表）、資信情況、擔(dān)保函主要內(nèi)容。榿貳軻謄壟該檻鯔塏賽緯闥糝。披露項(xiàng)目開工時(shí)間及完工情況。披露項(xiàng)目對于發(fā)行人業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況的影響，項(xiàng)目建成后現(xiàn)金回流等內(nèi)容。披露項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目實(shí)施主體及其與發(fā)行人的關(guān)系。項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向。列表說明募集資金用途的基本情況，含名稱、股權(quán)投資額、擬使用債券資金、資金使用比例等。詳細(xì)披露上期企業(yè)債券募集資金使用情況。完整披露發(fā)行人已發(fā)行未兌付的債券、中票、短融、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品及其他各類私募債權(quán)品種情況，已披露代建回購、融資租賃、售后回租等方式融資情況。詳細(xì)披露發(fā)行人對外擔(dān)保情況。詳細(xì)披露發(fā)行人收入來源和利潤構(gòu)成分析。發(fā)行人有逾期未償還負(fù)債的，應(yīng)說明其金額、利率、資金用途、未按期償還的原因。詳細(xì)披露應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款明細(xì)，包括對象、金額、期限、性質(zhì)、壞賬準(zhǔn)備等（大額應(yīng)收賬款涉及政府的，已披露政府償債措施安排）。重點(diǎn)披露凈資產(chǎn)大幅增長的原因。明確是否存在年月后新注入公司的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，披露扣除公益性資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)規(guī)模。發(fā)行人主要資產(chǎn)及權(quán)屬來源分析（包括劃入的下屬公司是否已完成工商登記、土地和房產(chǎn)等資產(chǎn)是否已辦理相關(guān)證照、非經(jīng)營性資產(chǎn)情況及相應(yīng)處置措施等）。（地方政府性企業(yè)須有政府文件依據(jù)）第十條 發(fā)行人財(cái)務(wù)情況主要包括：發(fā)行人最近三年及最近一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表；發(fā)行人財(cái)務(wù)分析（包括償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析和現(xiàn)金流量分析等）。趕輾雛紈顆鋝討躍滿賺蜆騍純。攙閿頻嶸陣澇諗譴隴瀘鐙澮蹤。主營業(yè)務(wù)情況是了解發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營流程、業(yè)務(wù)狀況、資金回流的重要方面，應(yīng)根據(jù)不同企業(yè)的類型進(jìn)行重點(diǎn)披露。鐒鸝餉飾鐔閌貲諢癱騮吶轉(zhuǎn)鮭。滅噯駭諗鋅獵輛覯餿藹猙廚憮。風(fēng)攆鮪貓鐵頻鈣薊糾廟誑繃紙。（如有）納疇鰻吶鄖禎銣膩鰲錟顫階躦。麩肅鵬鏇轎騍鐐縛縟糶爾攤鱘?，撝C齷蘄賞組靄縐嚴(yán)減籩諏戀。咼鉉們歟謙鴣餃競蕩賺趲為練。公司治理應(yīng)明確表述公司的管理機(jī)制和決策程序。謾飽兗爭詣繚鮐癩別瀘鯽礎(chǔ)輪。懨俠劑鈍觸樂鷴燼觶騮揚(yáng)銥鯊。股東情況：披露股東持股比例及實(shí)際控制人，實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。發(fā)行人概況：公司名稱、成立日期、注冊資本、法定代表人、企業(yè)類型、住所、發(fā)行人從事的主要業(yè)務(wù)。第四條 認(rèn)購與托管第五條 債券發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)第六條 認(rèn)購人承諾第七條 債券本息兌付辦法第八條 發(fā)行人基本情況主要包括：發(fā)行人概況、歷史沿革、股東情況、公司治理和組織結(jié)構(gòu)、發(fā)行人與母子公司等投資關(guān)系、主要控股子公司情況、發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)成員或董事、監(jiān)事及高級管理人員情況等。發(fā)行方式、發(fā)行對象和認(rèn)購?fù)泄馨凑漳０娣诸惤y(tǒng)一表述。債券簡稱應(yīng)遵照交易場所規(guī)定。第三條 發(fā)行概要主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對象、發(fā)行期、認(rèn)購?fù)泄?、承銷方式、信用級別、信用安排、重要提示等。歸屬地政府(發(fā)行人內(nèi)部)對發(fā)行債券的批準(zhǔn)情況。稟虛嬪賑維嚌妝擴(kuò)踴糶欏灣鯧。鰓躋峽禱紉誦幫廢掃減萵輳慘?！皞婪òl(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者自行負(fù)責(zé)”。主管部門對本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷。②企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人聲明；如：“企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本期債券募集說明書及其摘要中財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整”。募集說明書封面應(yīng)包括本期債券名稱、發(fā)行人名稱、主場銷商名稱、公告年月以及相關(guān)機(jī)構(gòu)簽章。脹鏝彈奧秘孫戶孿釔賻鏘詠繞。則鯤愜韋瘓賈暉園棟瀧華縉輅。詩叁撻訥燼憂毀厲鋨驁靈韜鰍。三、募集說明書引用的所有數(shù)據(jù)應(yīng)該客觀公正，均應(yīng)注明資料來源。必要時(shí)發(fā)行人公開發(fā)行公司（企業(yè)）債券的申請應(yīng)重新向國家發(fā)改委報(bào)備。轡燁棟剛殮攬瑤麗鬮應(yīng)頁諳絞。櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴輥。指標(biāo)類型指標(biāo)名稱單位數(shù)據(jù)符合否不適用公司財(cái)務(wù)指標(biāo)全口徑的所有者權(quán)益（年）億元全口徑的所有者權(quán)益（年）億元全口徑的所有者權(quán)益（年）億元 公益性資產(chǎn)億元 需要扣除的土地資產(chǎn)價(jià)值億元根據(jù)所有者權(quán)益測算的可發(fā)債規(guī)模億元需要扣除的已發(fā)債規(guī)模億元 發(fā)行人本級已發(fā)行且未兌付的企業(yè)債、上市公司債等億元 全資和控股子公司已發(fā)行且未兌付的企業(yè)債、上市公司債等億元 發(fā)行人為其他企業(yè)發(fā)債擔(dān)保額億元本期債券發(fā)行前的可發(fā)債規(guī)模億元本期債券發(fā)行后的剩余發(fā)債規(guī)模億元平均凈利潤億元平均凈利潤可支持的債券利息考察性指標(biāo)最近年總營業(yè)收入（最近年總營業(yè)收入最近年總補(bǔ)貼收入）總資產(chǎn)金額（年）億元應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款合計(jì)（年）億元 對股東及政府部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款合計(jì)億元（對股東及政府部門的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）總資產(chǎn)（年）土地賬面價(jià)值億元 儲備土地賬面價(jià)值億元 國有農(nóng)用地賬面價(jià)值 國有林地土地賬面價(jià)值億元 草地賬面價(jià)值億元 以土地收益權(quán)入賬但未辦理土地證的土地賬面價(jià)值億元可認(rèn)定的土地賬面價(jià)值億元 未抵押的土地賬面價(jià)值億元資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率（已考慮為其他企業(yè)發(fā)債提供的擔(dān)保額的）對外擔(dān)保金額億元對外擔(dān)保金額全口徑的所有者權(quán)益（年）募投項(xiàng)目指標(biāo)項(xiàng)目名稱其他總投資規(guī)模億元發(fā)行人持有股權(quán)比例本期債券擬使用金額億元債券資金使用比例項(xiàng)目名稱其他總投資規(guī)模億元發(fā)行人持有股權(quán)比例本期債券擬使用金額億元債券資金使用比例…地方財(cái)政指標(biāo)最近一年地區(qū)億元增長率最近一年（市屬區(qū)、開發(fā)區(qū)等，如有）億元增長率最近一年地區(qū)財(cái)政一般預(yù)算收入億元財(cái)政一般預(yù)算收入增長率最近一年財(cái)政一般預(yù)算收入（市屬區(qū)、開發(fā)區(qū)等，如有）億元財(cái)政一般預(yù)算收入增長率地區(qū)財(cái)力表中（負(fù)債總額本期債券申報(bào)額）年度財(cái)力表發(fā)債情況指標(biāo)本期債券申請發(fā)行規(guī)模億元債券類型其他本期債券為發(fā)行人第幾次發(fā)債次債券受理日日期上次債券發(fā)行日日期距上次債券發(fā)行日天數(shù)天數(shù)發(fā)行人所在地區(qū)至年以來已經(jīng)發(fā)行的平臺債總規(guī)模億元注：符合該