【正文】 更名稱等原因未及時修改主要申報材料而導(dǎo)致申報內(nèi)容銜接不完整的情況。材料一致性審核：申報材料及支持性文件互相印證審核，尤其是需要披露的募集說明書及其摘要、法律意見書、評級報告、審計報告等，是否出現(xiàn)自相矛盾或不一致的內(nèi)容。矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴賃軔朧。企業(yè)債券審核工作手冊目錄第一部分 企業(yè)債券審核工作要求第二部分 企業(yè)債券審核對照表第三部分 企業(yè)債券審核指標(biāo)第四部分 企業(yè)債券發(fā)債申請概要情況單和企業(yè)債券發(fā)債申請聯(lián)系人表模版 第五部分 企業(yè)債券募集說明書格式與內(nèi)容指引 第六部分 公開發(fā)行企業(yè)債券的法律意見書編報規(guī)則 第七部分 省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報文模版 第八部分 信用承諾書模版第一部分企業(yè)債券審核工作要求企業(yè)債券審核工作要求（試行）一、審核總體框架材料完備性審核：對照申報材料目錄，審核申報材料是否齊全，注意不同類型債券申報材料存在差異。材料內(nèi)容完整性審核：審查材料要素的完整性，如文件的核心內(nèi)容、相關(guān)機(jī)構(gòu)的公章日期、必要且在有效期內(nèi)的授權(quán)書文件、需有律師鑒證的重要材料復(fù)印件等。材料合規(guī)性審核：審核工作的重點，實質(zhì)性審查申報材料是否符合國家法律、企業(yè)債券相關(guān)法規(guī)及規(guī)章的要求。聞創(chuàng)溝燴鐺險愛氌譴凈禍測樅。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭騍東。釅錒極額閉鎮(zhèn)檜豬訣錐顧葒鈀。彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒爾膚。謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點鉍雜。申報請示文件 國務(wù)院行業(yè)管理部門或省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報意見、發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請報告、政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財力及負(fù)債表）、修改債券名稱或發(fā)行方案的說明文件、主辦人簽署誠信盡職承諾書、債券受理通知書。三、企業(yè)債券規(guī)范性要求 發(fā)行主體資格 、發(fā)行人應(yīng)為中華人民共和國境內(nèi)注冊的企業(yè)，股上市公司和股上市公司除外。煢楨廣鰳鯡選塊網(wǎng)羈淚鍍齊鈞。、已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。、前一次公開發(fā)行的債券已募足。 發(fā)債規(guī)模與凈資產(chǎn)的比例 、累計債券余額的內(nèi)涵：累計債券余額包括企業(yè)債券、上市公司債券等。（）擬發(fā)債企業(yè)自身與其直接或間接控股子公司發(fā)行債券累計余額之和，均不超過該企業(yè)所有者權(quán)益（包含少數(shù)股東權(quán)益）。鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈詰聾。 發(fā)債規(guī)模與盈利能力的關(guān)系凈利潤以申報的最近三年連審財務(wù)報告中的合并報表數(shù)據(jù)為依據(jù)，且應(yīng)按下列規(guī)則核算：、擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)具有良好盈利能力。 募投項目、募投項目范圍籌集資金的投向應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全?；[叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)櫧撻曉。支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)行企業(yè)債券，專項用于投資小微企業(yè)；支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金資本規(guī)模。鼓勵地方政府投融資平臺公司發(fā)債用于經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)以及工業(yè)園區(qū)等各類園區(qū)內(nèi)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地、科技孵化器、標(biāo)準(zhǔn)廠房等的建設(shè)；用于完善產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)技術(shù)、電子商務(wù)、物流、信息等服務(wù)平臺建設(shè)；用于中小企業(yè)公共服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)等，鼓勵發(fā)債用于為小微企業(yè)提供設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。滲釤嗆儼勻諤鱉調(diào)硯錦鋇絨鈔。鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂廡縫勵羆。擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報贏無。贓熱俁閫歲匱閶鄴鎵騷鯛漢鼉。壇摶鄉(xiāng)囂懺蔞鍥鈴氈淚躋馱釣。蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜葦繯。其中，月日月日發(fā)行的，應(yīng)使用最近三年連審的審計報告；月日月日公告發(fā)行的，除使用經(jīng)審計最近三年連審的審計報告外，還應(yīng)披露當(dāng)年上半年審計報表（可未經(jīng)審計）；月日月日前公告發(fā)行的，可使用不包括上年的最近三年連審的審計報告，但應(yīng)補(bǔ)充披露上年前三個季度或全年的財務(wù)報表（可未經(jīng)審計）。（）由于客觀原因，發(fā)行人歷年完成上年審計工作較晚的，可以申請延期執(zhí)行上述規(guī)定。綾鏑鯛駕櫬鶘蹤韋轔糴飆鈧麥。驅(qū)躓髏彥浹綏譎飴憂錦諑瓊針。、由于行業(yè)性原因（非企業(yè)自身原因）造成企業(yè)合并的。 、對發(fā)債企業(yè)為其他企業(yè)發(fā)債提供擔(dān)保的，在考察資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)時按擔(dān)保額一半計入本企業(yè)負(fù)債額。 承銷團(tuán)資質(zhì)要求、主承銷商和副主承銷商資質(zhì)（）已經(jīng)承擔(dān)過年以后企業(yè)債券發(fā)行主承銷商、或累計承擔(dān)過次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商。（）已經(jīng)承擔(dān)過年以后企業(yè)債券發(fā)行副主承銷商、或累計承擔(dān)過次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。（）企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司可以承銷本集團(tuán)發(fā)行的企業(yè)債券，但不宜作為主承銷商。構(gòu)氽頑黌碩飩薺齦話騖門戲鷯。輒嶧陽檉籪癤網(wǎng)儂號澩蠐鑭釃。堯側(cè)閆繭絳闕絢勵蜆贅瀝紕縭。 其他中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求、評級機(jī)構(gòu)的規(guī)定目前，由國家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的評級機(jī)構(gòu)包括：中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司、鵬元資信評估有限公司、東方金誠國際信用評級有限公司等家。、會計師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請具有證券期貨從業(yè)資格的會計師事務(wù)所出具審計報告。、律師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所就債券發(fā)行上市事宜出具法律意見書。凍鈹鋨勞臘鍇癇婦脛糴鈹賄鶚。、監(jiān)管銀行的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行對募集資金、償債資金進(jìn)行監(jiān)管。上報發(fā)行申請材料時地方政府應(yīng)出具相關(guān)文件對擬發(fā)債企業(yè)的主體資格加以確認(rèn)。、收入結(jié)構(gòu)要求（）擬發(fā)債企業(yè)償債資金來源以上（含）必須來自其自身收益，該自身收益除項目本身經(jīng)營性收益外，還可包括已注入平臺公司的土地出讓金收入和車輛通行費收入等其他經(jīng)營性收入。（）鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發(fā)債，對其前期營業(yè)收入的要求可適當(dāng)放寬。對于在財預(yù)[]號文件下發(fā)后注入的上述性質(zhì)的資產(chǎn)和土地，需從平臺公司資產(chǎn)中剝離，如前期已發(fā)行過企業(yè)債券，需按照規(guī)定程序和要求，相應(yīng)置換入有效資產(chǎn)。（）對政府應(yīng)收賬款說明產(chǎn)生原因、還款計劃、政府還款安排措施。應(yīng)收賬款規(guī)模較大的，應(yīng)適度調(diào)減發(fā)債規(guī)模。（）發(fā)債規(guī)模盡量與地方政府財力和企業(yè)實力相匹配，原則上申請發(fā)債規(guī)模不能超過所在地政府一般預(yù)算收入。城投類企業(yè)（公司）債券第三年起均攤償還本金方法發(fā)行年限第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年第十二年第十三年第十四年 保障房債券的特殊要求對于募集資金主要用于保障房建設(shè)的發(fā)債申請列入審核綠色通道，優(yōu)先辦理。對省級計劃和目標(biāo)責(zé)任書之外的住房建設(shè)項目發(fā)債融資，按照一般企業(yè)債對待。 、保障房項目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來源明確。釷鵒資贏車贖孫滅獅贅慶獷緞。一般性舊城改造、城鄉(xiāng)一體化項目仍按照正常發(fā)債申請對待。、需要提供住建部門出具的關(guān)于保障房情況的說明文件及目標(biāo)責(zé)任書等。諺辭調(diào)擔(dān)鈧諂動禪瀉類謹(jǐn)覡鸞。嘰覲詿縲鐋囁偽純鉿錈癱懇跡。熒紿譏鉦鏌觶鷹緇機(jī)庫圓鍰緘。鶼漬螻偉閱劍鯫腎邏蘞闋簣擇。地市政府應(yīng)在協(xié)議中承諾提供不低于債券發(fā)行規(guī)模的風(fēng)險緩釋基金，并指定相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)定期核查債券募集資金轉(zhuǎn)貸情況。、商業(yè)銀行在辦理募集資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照自營貸款的標(biāo)準(zhǔn)和程序，認(rèn)真審慎選擇符合條件的小微企業(yè)貸款發(fā)放對象，并經(jīng)發(fā)行人書面同意后放款。、商業(yè)銀行應(yīng)在自營貸款和債券資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)之間設(shè)置防火墻，轉(zhuǎn)貸利率綜合水平應(yīng)不高于自營貸款利率綜合水平。企業(yè)債券發(fā)行審核分類管理的規(guī)定、為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，按照“加快和簡化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，有保有控，支持重點，防范風(fēng)險，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險之間的關(guān)系。、屬于“加快和簡化審核類”的情況包括：（）主體或債券信用等級為級的債券；（）由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評級在及以上）提供無條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券；（）使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項級別在及以上的債券；（）資產(chǎn)負(fù)債率低于，信用安排較為完善且主體信用級別在及以上的無擔(dān)保債券；（）地方政府所屬區(qū)域城投公司申請發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于的債券。擠貼綬電麥結(jié)鈺贖嘵類羋罷鴇。（）企業(yè)及所在地地方政府或為其提供承銷服務(wù)的券商有不盡職或不誠信記錄；（）連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于的城投類企業(yè)；（）企業(yè)資產(chǎn)不實，運營不規(guī)范，償債保障措施較弱的發(fā)債申請。四、預(yù)審階段審核關(guān)注點 申報材料清單企業(yè)債券項目主要可區(qū)分為產(chǎn)業(yè)債、普通平臺債、保障房（棚戶區(qū)）債、中小企業(yè)集合債和小微企業(yè)增信集合債個品種，需要提供的申報材料清單如下表所示。序號文件名稱產(chǎn)業(yè)債普通平臺債保障房債中小企業(yè)集合債小微企業(yè)增信集合債首次申報階段國務(wù)院行業(yè)管理部門或省級發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報意見√√√√√發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員綜合信用承諾書√√√√√主承銷商出具的推薦意見（含內(nèi)審表）√√√發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請報告√√√√√發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告√√√√發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件√√√√發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告（連審）及最近一期的財務(wù)報告√√√√√擔(dān)保人最近一年財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報告（如有）√√√√√企業(yè)（公司）債券募集說明書√√√√√企業(yè)(公司)債券募集說明書摘要√√√√√承銷協(xié)議√√√√√承銷團(tuán)協(xié)議√√√√√第三方擔(dān)保函（如有）√√√√√資產(chǎn)抵質(zhì)押有關(guān)文件（如有）√√√√√信用評級報告√√√√√法律意見書√√√√√發(fā)行人《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（副本）復(fù)印件√√√√√中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書復(fù)印件√√√√√本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式√√√√√其他申報文件股東會決議或出資人批復(fù)√√√√√出平臺名單證明文件√√√政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財力及負(fù)債表）√√√會計師關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、收入結(jié)構(gòu)及償債來源的專項意見√√√發(fā)行人所在地政府關(guān)于本期債券償債保障措施的說明√√投融資平臺公司所在地政府關(guān)于平臺對政府應(yīng)收賬款的情況和解決措施的文件√√√發(fā)行人關(guān)于本期債券償債保障措施的報告√√主承銷商關(guān)于本期債券償債能力的專項意見√√√√√債權(quán)代理協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則、募集資金賬戶監(jiān)管協(xié)議、償債資金賬戶監(jiān)管協(xié)議（規(guī)則與協(xié)議可以根據(jù)實際情況集成在一起）√√√√√協(xié)議（僅限部分保障房類型及公路項目）√√政府關(guān)于回購資金來源的說明√√央行基本信用信息報告及出現(xiàn)不良貸款、欠息記錄的相關(guān)說明√√√√√主承銷商對首次發(fā)債的企業(yè)出具的輔導(dǎo)報告√√√√√已發(fā)行債券的兌付報告√√√√√主承銷商出具的質(zhì)量控制審查報告√√√√√住建部門關(guān)于保障性住房項目的說明文件及目標(biāo)責(zé)任狀等支持性文件√企業(yè)所在地政府支持發(fā)行中小企業(yè)集合債且發(fā)行人經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策的紅頭文件√針對號文的專項自查和核查報告√√√其他文件√√√√√反饋回復(fù)階段書面反饋回復(fù)報告√√√√√定價報告√√√√√修改債券名稱或發(fā)行方案的說明√√√√√其他申報階段遺漏或須更新的申報文件√√√√√“√”表示需要提供，“”表示不適用。、關(guān)注申報期大幅變動的科目及其原因，尤其是應(yīng)收賬款、存貨、無形資產(chǎn)、所有者權(quán)益、收入、凈利潤等。對于比重較大的資產(chǎn)，需要具體關(guān)注其權(quán)屬情況、能否真正實現(xiàn)現(xiàn)金流入等。裊樣祕廬廂顫諺鍘羋藺遞燦擾。對于資產(chǎn)負(fù)債率超過的項目，需要對其負(fù)債率進(jìn)行專項分析，說明其有息資產(chǎn)負(fù)債率等。倉嫗盤紲囑瓏詁鍬齊驁絛鯛鱧。 償債能力審核 、發(fā)行人自身償債能力（）關(guān)注整體經(jīng)營情況及現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量。、償債保障措施（）關(guān)注股東或?qū)嶋H控制人的實力、代償能力以及承擔(dān)意愿。對于增信措施，了解增信過程是否合規(guī)，抵質(zhì)押資產(chǎn)是否存在瑕疵等。（）關(guān)注是否有未使用的銀行授信額度或由銀行提供的貸款流動性支持。 風(fēng)險事項審查 、審查是否有歷史違約記錄，關(guān)注發(fā)行人的基本信用信息報告。、審查是否存在大額對外擔(dān)保或訴訟等或有風(fēng)險。、關(guān)注發(fā)行人以對財政的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押發(fā)行的信托產(chǎn)品。內(nèi)容包括已明確保障房類型為類（公共租賃住房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用住房、限價商品房和各類棚戶區(qū)改造）中的哪一類、明確屬于什么級別（市、省、國家）哪一年的保障