【正文】 29 / 29。A類：重點管理 A類存貨占用資金較多，品種及數(shù)量較少，有可能對每一品種進行單獨管理； 只要控制好A類存貨，存貨管理基本上不會出現(xiàn)大問題。例（P166）：S公司有20種材料，總共占用資金100 000元。要求計算：（1）最佳經(jīng)濟訂貨批量 （2）全年訂購次數(shù) （3）全年存貨總成本 （4）全年訂貨周期 （5）經(jīng)濟訂貨量占用資金解：（1）最佳經(jīng)濟訂貨批量 = 23 60025 = 300（公斤） 2 （2）全年訂購次數(shù) = 3 600/300 = 12（次） （3）全年存貨總成本 = 2253 6002 = 600 （元） （4）全年訂貨周期 = 360/12 = 30（天） （5）經(jīng)濟訂貨量占用資金 = 300 /2 10 = 1 500（元）課堂練習：P169某公司本年度需耗用乙材料36 000公斤，該材料的采購成本為 200元/公斤，年度儲存成本為16元/公斤，平均每次進貨費用為20元。 實求：最佳訂貨量 經(jīng)濟采購批量法的計算（P163） （1）假設前提條件 企業(yè)需要訂貨時能立即取得存貨； 能集中到貨，而不是陸續(xù)到貨； 不允許缺貨，即無缺貨成本； 全年存貨需求量穩(wěn)定，且能較準確預測； 存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣 企業(yè)現(xiàn)金充足‘不會因現(xiàn)金短缺而有些進貨； 所需存貨市場供應充足。 生產(chǎn)存貨：原材料、燃料、低值易耗品、包裝物、在產(chǎn)品 銷售存貨：產(chǎn)成品存貨儲備 必要性：保障生產(chǎn)經(jīng)營順利進行 機動性：適應市場不規(guī)則的突發(fā)變化 儲備過量：占用更多的資金，增加持有成本 零庫存管理 管理目標：（P161） 降低存貨成本 保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利進行 二、存貨管理的成本（P 162）取得成本：為取得某種存貨而支付的成本 訂貨成本：為訂貨而發(fā)生的成本 固定成本（與訂貨次數(shù)無關） 采購部門一般經(jīng)費（辦公費、水電費、折舊、） 采購人員工資 變動成本（與訂貨次數(shù)有關） 采購業(yè)務費（差旅費、電信費、檢驗費） 購置成本：存貨的本身價值 購置成本的大小 購置的數(shù)量：一定時期內(nèi)的生產(chǎn)規(guī)模，購置數(shù)量較穩(wěn)定 采購單價：購置成本變動的主要影響因素 市場供求 影響因素 供應商 產(chǎn)品質(zhì)量 價格折扣 采購量越大，價格折扣越高，購置成本越低 儲存量越大，儲存成本越高不同的取得方式，其成本構成不同。要求：根據(jù)有關資料進行計算并對A、B兩種收賬政策進行決策。 不同的收賬方式，支付不同的收賬費用 遵循成本效益原則 制定收賬政策時：應收賬款收益＞收賬費用 改變收賬方式時：新方案減少的損失＞增加的費用課堂練習：P168 某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，每年賒銷額達450萬元，該企業(yè)變動成本率為60%，資金成本率為12%。（2）%，逾期賬戶過高，應及時與有關客戶聯(lián)系，重新對其進行信用調(diào)查及評價；（3）信用期內(nèi)的應收賬款為7萬元，%，情況正常；（4），%， 其中：逾期較短、超過信用期20天以內(nèi)的有4萬元，這部分欠款收回的可能性較大； 逾期較長、這部分欠款的收回有一點難度； 拖欠時間超過100天以上的有5家，%，這部分欠款有很大的風險，有可能成為壞賬。 信用條件決策表 單位：元項 目 原方案 新方案年賒銷收入 減：現(xiàn)金折扣 變動成本信用前成本收益（貢獻毛益）信用成本 其中：機會成本 壞賬損失 收賬費用信用后成本收益 解： 信用條件決策表 單位：元項 目 原方案 新方案年賒銷收入 減：現(xiàn)金折扣 變動成本30 000 00021 000 000（30 000 00070%）33 000 000 [30 000 000(1+10%)]330 000 （33 000 00050%2%）23 100 000 （33 000 00070%）信用前成本收益（貢獻毛益）9 00 0009 570 000信用成本 其中：機會成本（略） 壞賬損失 收賬費用1 250 000600 000（30 000 0002%）650 0001 690 000990 000（33 000 0003%）700 000信用后成本收益7 750 0007 880 000提示：放寬信用政策 提高銷售額，增加收益 比較不同 信用標準、信用條件 增加額外的費用負擔 信用后成本收益五、應收賬款的日常管理（P160）為使賒銷收入增加10%，公司擬將信用條件改為：“2/n/30”（預估50%客戶會享受現(xiàn)金折扣），壞賬損失率增至3%，收賬費用增至70萬元。 產(chǎn)品單位售價： 20元； 單位產(chǎn)品變動成本：15元； 固定成本總額： 400 000元； 管理成本變動不大； 應收賬款機會成本率：20% 企業(yè)生產(chǎn)能力有剩余。 采用消極的收賬政策 可能會增加應收賬款投資增加壞賬損失減少收賬費用 制定應收賬款的信用政策四、信用條件決策（P158） 決策步驟（4步） 第一步：計算不同信用條件下應收賬款信用成本前的收益計算公式：應收賬款信用成本前的收益 = 賒銷收入凈額 變動成本 =（賒銷總額現(xiàn)金折扣）變動成本 第二步：計算不同信用條件下的信用總成本 機會成本 管理費用 （計算方法如上，從略） 壞賬損失 第三步：計算不同信用條件下的凈收益 計算公式：凈收益=信用成本前的收益 信用總成本 第四步：信用決策 以取得凈收益最大的信用條件為最佳。 方法：信函、電函、專人催收、委托代理機構、走法律程序 等。 折扣成本 = 賒銷金額現(xiàn)金折扣率 10天內(nèi)還款：借：銀行存款 98 000 財務費用 2 000 貸：應收賬款 100 000 30天內(nèi)還款：借：銀行存款 100 000 貸：應收賬款 100 000 超過30天還款：借：銀行存款 100 000 貸：應收賬款 100 000 對方：失信 本企業(yè)：機會成本增加。 （詳見“負債資金籌集”P65）提示： 債權人 賒 銷 雙 方 債務人應收賬款信用條件決策 是否享受信用折扣（應付賬款的信用條件）P65能增加銷售量， 免費信用（籌資額：應付賬款總額1現(xiàn)金折扣率）帶來額外的負擔 機會成本 有代價信用：放棄現(xiàn)金折扣的機會成本 壞賬成本現(xiàn)金折扣成本提示：① 如果企業(yè)的信用標準較嚴，只對信譽很好、壞賬損失率很低的顧客給予賒銷，則會減少壞賬損失，減少應收賬款的機會成本，但這可能不利于擴大銷售量；② 反之，如果信用標準較寬，雖然會增加銷售，但會相應增加壞賬損失和應收賬款的機會成本。（1） 信用標準 是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求（最低標準）。信用政策）的制定（P156） 應收賬款政策（ 提示：①壞賬成本（3）壞賬成本：應收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失，即壞賬損失。 解：應收賬款平均余額：1 000/36050= （萬元）維持賒銷業(yè)務占用資金：80% = 10（萬元）應收賬款機會成本：1010% = 1（萬元） 課堂練習：P168 企業(yè)預測年度銷售收入為1 000萬元，應收賬款周轉期為50天，變動成本率為60%，資金成本率為8%。試計算該應收賬款的機會成本。 計算步驟及方法（P156）1） 應收賬款平均余額 = 賒銷收入額/360應收賬款周轉期（周轉天數(shù)）二、 應收賬款的信用成本 機會成本 管理成本 壞賬損失投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資而投資肯定要發(fā)生成本應收賬款所增加的盈利 ＞所增加的成本時，才應當實施賒銷策略；如果應收賬款賒銷有良好的盈利前景，就應當放寬信用條件增加賒銷量。 提示：賒銷 經(jīng)營手段（營銷策略） 應收賬款 發(fā)生信用成本 壞賬風險 經(jīng)營風險 應收賬款管理的目標：求得利潤。 狹義的應收賬款僅僅指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品或提供勞務而形成的應收銷貨款。 交易性現(xiàn)金余額 正比 生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模（2）充分利用現(xiàn)金浮游量： 企業(yè)開出支票 至