【正文】 17 / 17。 現(xiàn)在我們最關(guān)心的是，2002年的情況怎么樣？答案正在給出，截止4月的上市公司報(bào)表已經(jīng)全面出爐，最好的辦法是認(rèn)真地帶著點(diǎn)懷疑態(tài)度去審查和分析它，無(wú)論如何，這本身就是一場(chǎng)復(fù)雜的游戲。 而公司治理問(wèn)題仍然在辨論中；投資者和專(zhuān)業(yè)人士中開(kāi)始涌現(xiàn)一批打假俠客，繼劉姝威之后，對(duì)上市公司的質(zhì)詢不斷傳來(lái)，擲地有聲。于2003年1月9日公布。證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了管理和監(jiān)督力度；上市公司不得不對(duì)自己所為謹(jǐn)慎再三；社會(huì)力量和媒體也更加活躍和富有建設(shè)性地發(fā)揮作用；政府也在自我批評(píng)，他們必須清楚自己的范圍；法律也在完善之中—《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范指導(dǎo)意見(jiàn)》、《審計(jì)技術(shù)提示第1號(hào)—財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)》等文件在逐步添補(bǔ)法制方面的漏洞。 會(huì)計(jì)造假問(wèn)題已經(jīng)引起了廣泛關(guān)注，但是得力的措施不是一蹴而就的，從上到下的各階層都積極致力于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重建。這些問(wèn)題都為公司作弊提供了可能，而根本問(wèn)題是上市公司業(yè)績(jī)不良，造假成為維持狀況的必須手段。獨(dú)立董事則難以發(fā)揮作用，他們只是董事會(huì)中擺設(shè)的花瓶而已，由于公司最高經(jīng)營(yíng)者對(duì)獨(dú)立董事候選人的提名程序中起著重要的甚至決定性的作用，“這些外來(lái)人往往對(duì)他們的經(jīng)營(yíng)者感恩戴德，并俯首帖耳。一般股東單獨(dú)提出議案則面臨重重障礙。 這個(gè)名噪一時(shí)的公司治理結(jié)構(gòu)怎么了？ 股東大會(huì)已經(jīng)只有象征意義。這樣的公司的目標(biāo)我們耳熟能詳：股東利益最大化。目前，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師及事務(wù)所的處罰僅限于行政處罰，還沒(méi)有注冊(cè)會(huì)計(jì)師或會(huì)計(jì)師事務(wù)所因參與造假或重大失職向遭受損失的投資者作民事賠償。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2001年11月份，全國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所共4547家，執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師55898人，平均每家事務(wù)所只有12人。不做假帳以至于會(huì)影響到會(huì)計(jì)等中介行業(yè)的生存。會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師等專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)在與上市公司的交易中淪為“合謀者”。此外，賠償人和賠償方法的問(wèn)題也未明確，如果簡(jiǎn)單讓造假的上市公司賠償，實(shí)際上仍然是投資者在買(mǎi)單。 有關(guān)專(zhuān)家一致反映對(duì)證券欺詐的刑事制裁有畸輕之嫌。而一個(gè)被認(rèn)定為貸款詐騙罪的騙局制造者，最高也只有5年有期徒刑?！边@種前赴后繼的局面并沒(méi)有得到迅速糾正，反成為開(kāi)路先鋒，證券市場(chǎng)和上市公司對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的旺盛需求仍未窮盡，只要造假預(yù)期成本小于造假預(yù)期收益，上市公司就有“博弈”的理由和沖動(dòng)。 我們不難看出，即使有前車(chē)之鑒，造假案件仍然頻頻發(fā)生，其作案手法也十分近似。但在這方面我們失敗了，平衡機(jī)制遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有跟上變化。這就是問(wèn)題所在嗎？是的，毫無(wú)疑問(wèn)情況已經(jīng)復(fù)雜。商業(yè)浪潮推進(jìn)了近十多年的社會(huì)變革，幾乎所有一切都被更新了，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、生活方式、文化、道路、建筑、以及價(jià)值觀。 回到真實(shí)世界中 為何會(huì)變成這樣？現(xiàn)在，讓我們看看情況為何會(huì)如此糟糕，究竟在哪里出了差錯(cuò)？貪婪占據(jù)了上風(fēng)，公平和公正紛紛敗退下來(lái)。他們放棄那些優(yōu)質(zhì)股票，因?yàn)樗鼈儾粫?huì)再變戲法了，倒是那些虧損的公司更受人青睞。 非理性投資或說(shuō)投機(jī)行為過(guò)度所形成市場(chǎng)氣候，給公司造假提供了最好的環(huán)境。實(shí)際上很少有人能全文閱讀審計(jì)報(bào)告，甚至于部分投資者對(duì)其持有股票的上市公司被出具什么樣的審計(jì)報(bào)告都不清楚。 商業(yè)銀行的一套運(yùn)作辦法看起來(lái)就像把腦袋擠進(jìn)坑洞里的鴕鳥(niǎo)。銀行則為了完成當(dāng)年利息收入任務(wù)，追求短期效益和個(gè)人利益，置事實(shí)上的風(fēng)險(xiǎn)于不顧，滾動(dòng)放貸收息，不斷放大風(fēng)險(xiǎn)，以至形成壞帳。他們無(wú)疑為上市公司假帳上添了重要一筆：相信我，沒(méi)錯(cuò)的。 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行不是一個(gè)完全投入的角色，它只是以實(shí)際行動(dòng)幫助了它們，它的要求有點(diǎn)過(guò)于簡(jiǎn)單，從另一方面看則十分可怕—他們只想做出業(yè)績(jī)來(lái)，同時(shí)要避免預(yù)料之外的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，股票市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)攀升至6到8元。就在你猶豫著是否對(duì)這種莊家們表示友好和感激時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)上的劇烈反應(yīng)已經(jīng)為某些神秘人物賺得盆滿缽溢。 莊家 莊家有時(shí)也會(huì)變得慈悲，他們指揮屬下的公司與上市公司進(jìn)行賠本交易—首先簽訂一個(gè)賠本交易合同，接著他們?nèi)缂s供應(yīng)貨物，上市公司則認(rèn)真按照各項(xiàng)要求入庫(kù)、記賬，不久這些貨物會(huì)有人分批買(mǎi)走，價(jià)格也完全劃算—實(shí)際上超乎想象。1997年，廣電股份實(shí)現(xiàn)了上世紀(jì)最劃算的兩筆交易，一塊價(jià)值6926萬(wàn)元的土地，以21926萬(wàn)元轉(zhuǎn)手賣(mài)出，；價(jià)值1454萬(wàn)元的下屬企業(yè)，以9414萬(wàn)元賣(mài)出，獲利7960萬(wàn)元，%。與之相應(yīng)的是，這些公司的股票市場(chǎng)價(jià)格數(shù)倍暴漲，不難想象有人在其中大賺其錢(qián)。 自1998年開(kāi)始巨虧的滬市上市公司鄭百文面臨退市之虞，竟然有政府出面為其承擔(dān)幾個(gè)億的債務(wù)，使之起死回生。這些行政利益因素導(dǎo)致上市公司享受到地方保護(hù)主義。往往在一系列的造假