【正文】 經(jīng)過多年的發(fā)展后，該公司在2010年在銀行發(fā)行了金。公司黨委和領(lǐng)導(dǎo)高度重視青年培養(yǎng)工作，為員工“搭臺子、壓擔(dān)子、鋪路子、抬轎子”，加強和改善員工工作機制，創(chuàng)新工作方式，創(chuàng)造施展才華的平臺，對于激勵公司廣大員工心系華融、爭做貢獻(xiàn)、崗位成才、建功立業(yè)，充分發(fā)揮員工在創(chuàng)建“有尊嚴(yán)、有價值、有內(nèi)涵、有實力、有責(zé)任”的現(xiàn)代金融企業(yè)中的生力軍作用。華融公司成立銀監(jiān)會系統(tǒng)第一家青年組織——中國華融青年聯(lián)合會。風(fēng)險管理需要對承租人的實際情況進(jìn)行了解，并明確租賃業(yè)務(wù)履行職責(zé)的能力，最終明確租賃業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險，并從中確定風(fēng)險的大小。利用定量和定性的分析評價方法進(jìn)行具有針對性的評估。風(fēng)險管理最為金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展過程中最為重要的組成，對于租賃業(yè)務(wù)的未來發(fā)展將會起到非常重要的價值作用。（2）形成內(nèi)部資信評級系統(tǒng)華融公司經(jīng)過了這么多年的創(chuàng)新發(fā)展，經(jīng)營水平得到了較大程度上的提升，其主要就是得益于國外優(yōu)秀的先進(jìn)經(jīng)驗，使得風(fēng)險管理得到了全面的掌控。形成市場新領(lǐng)域的拓展和完善，使得可以對行業(yè)市場進(jìn)行更為合理的劃分。 資料來源：華融金融租賃股份有限公司官網(wǎng)華融公司借助于自身的管理優(yōu)勢對風(fēng)險信息進(jìn)行全面準(zhǔn)確的掌控，并對金融領(lǐng)域的發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行實施的關(guān)注，無論是從宏觀政策的角度來說，還是從經(jīng)濟發(fā)展水平的層面進(jìn)行分析，都實現(xiàn)了具體的總結(jié)和研討。在出現(xiàn)問題之后企業(yè)借鑒國內(nèi)外金融租賃公司發(fā)展的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國經(jīng)濟和金融市場的發(fā)展實際，形成自己的經(jīng)營理念，腳踏實地嚴(yán)控風(fēng)險。由此可見，風(fēng)險也會隨之增多，對于風(fēng)險的管理控制是對風(fēng)險的一種防范和控制，風(fēng)險管理是實現(xiàn)公司未來發(fā)展的基石，租賃行業(yè)對于經(jīng)濟的未來發(fā)展將會發(fā)揮出重大的貢獻(xiàn)，因此，需要建立健全風(fēng)險管理機制，嚴(yán)格控制操作風(fēng)險，盡可能避免流動性風(fēng)險的出現(xiàn)，將信用風(fēng)險降到最低程度。系統(tǒng)性風(fēng)險是企業(yè)自身所不能避免和控制的，對于企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險而言，最關(guān)鍵的是控制操作風(fēng)險的出現(xiàn)，最不可控的是流動性風(fēng)險，最后出現(xiàn)也是最為嚴(yán)重的就是信用風(fēng)險的暴露。重組后，原股東完全退出，華融公司解除了與浙江金融租賃股份有限公司原控股股東的關(guān)聯(lián)交易，全部清除浙江金融租賃股份有限公司原有股權(quán)質(zhì)押及擔(dān)保。2005年12月31日，銀監(jiān)會批復(fù)同意重組方案。為妥善處理公司風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定，中國銀監(jiān)會要求浙江金融租賃股份有限公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實施重組化解風(fēng)險，并指導(dǎo)其開展相關(guān)工作。隨著這些風(fēng)險的暴露，浙江金融租賃股份有限公司出現(xiàn)了支付困難，公司有2億元對外借款逾期無法償還，同時資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力迅速下降。交易到期后，由于這些不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易沒有按照合同中的約定來履行相應(yīng)的義務(wù)，因此華融金融租賃公司在經(jīng)濟方面受到嚴(yán)重的影響。然而，好景不長，2004年起，由于華融金融租賃公司的內(nèi)部控制、資信評估體系、操作管理不健全，在沒有進(jìn)行科學(xué)的前期項目評估、內(nèi)部操作人員未按規(guī)章制度進(jìn)行嚴(yán)密的風(fēng)險把控的情況下，控股股東通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，大量占用浙江金融租賃股份有限公司資金，包括通過其控制的企業(yè)向浙江金融租賃股份有限公司回租出租資金，；通過同業(yè)拆借；以浙江金融租賃股份有限公司股權(quán)質(zhì)押或尤其提供保證擔(dān)保，為其關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保約3億元，致使公司出現(xiàn)嚴(yán)重的操作風(fēng)險。針對于當(dāng)前華融公司的組織架構(gòu)，：資料來源：華融金融租賃股份有限公司官網(wǎng)公司成立之初，以服務(wù)中小企業(yè)技術(shù)改造為重點，同時拓展公交、醫(yī)療等專業(yè)租賃服務(wù)領(lǐng)域，經(jīng)營穩(wěn)健，一度成為當(dāng)時全國金融租賃行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，是中國金融學(xué)會金融專業(yè)委員會會長單位。當(dāng)然，華融公司出現(xiàn)瀕臨倒閉的根本原因是風(fēng)險管理與控制不到位，而這些問題既具有時代的特點，華融公司的發(fā)展是整個金融租賃行業(yè)發(fā)展的縮影，這也正是本文選擇華融租賃公司作為案例的關(guān)鍵所在。華融公司從成立到現(xiàn)在已經(jīng)擁有30余年的發(fā)展歷程?？偟膩碚f，在金融租賃公司的第二次洗牌后，由于銀行系金融租賃公司的信貸規(guī)模與資金量具有明顯的優(yōu)勢，因此具有廣闊的發(fā)展空間，并且其營業(yè)額與毛利潤大幅度增長。舉例來說，四川金融租賃公司曾經(jīng)被中國石油公司重組，但是重組后無法退出，緊接著又設(shè)立中國石油公司的融資租賃公司，意味著四川金融租賃公司便從此消失。12年沒批一家新金融租賃公司的銀監(jiān)會也開始重新審視金融租賃，重新出臺了新的《金融租賃公司管理辦法》，開始設(shè)立了銀行系的金融租賃公司。除此之外，部分金融資產(chǎn)管理公司借助于重組的方式來對體系與模式進(jìn)行更改，并且重組后的公司全部擁有股東的頭銜。 金融租賃公司第二次洗牌在《融資租賃法》在2004年出臺后，眾多部委紛紛意識到融資租賃的重要性。從資產(chǎn)規(guī)模來看，金融租賃行業(yè)是非常小的一個金融行業(yè)，全國所有金融租賃公司加起來也只相當(dāng)于一家中等規(guī)模的城市商業(yè)銀行。民營企業(yè)以租賃的方式進(jìn)行炒股，給金融租賃的在此重組奠定了基礎(chǔ)。經(jīng)過了第一次重組之后，這些最終確定的12家租賃公司，通過科學(xué)合理的整合，實現(xiàn)了這些公司的良好運作。2007年，即溶租賃公司正是成立運行，在這12年的時間里，并沒有審批一家租賃公司，這對于租賃公司的未來發(fā)展來說，將會起到一定的促進(jìn)作用，也能夠?qū)崿F(xiàn)租賃公司的創(chuàng)新發(fā)展。從此，政策的出臺實施使得深圳、新疆、上海、甘肅等租賃重組，嚴(yán)重的將會出現(xiàn)破產(chǎn)兼并的情況，這類公司主要包括：廣東國際投資公司、武漢國際投資公司、海南國際投資公司旗下的租賃公司都將面臨著破產(chǎn)和兼并的威脅。為了能夠?qū)崿F(xiàn)金融公司的進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展，可以通過制定相關(guān)的政策進(jìn)行監(jiān)管租賃公司的不合理現(xiàn)狀。現(xiàn)階段，租賃行業(yè)得到了較大程度上的發(fā)展，但當(dāng)時的深圳租賃公司進(jìn)行重組之后，沒有使用人民銀行的一分錢，就實現(xiàn)了較大程度上的創(chuàng)新發(fā)展。例如，炒股、炒房等，最終造成行業(yè)市場的發(fā)展出現(xiàn)了滯后性，導(dǎo)致行業(yè)瀕臨滅絕。1997年，基于租賃行業(yè)的發(fā)展機制尚未建立健全，使得外債的壓力過大，給銀行的融資帶來了較大的難度，同時也嚴(yán)格禁止了租賃公司的發(fā)展，禁止提供信貸資金，這是使得租賃公司的發(fā)展受到了巨大的威脅和制約。對此，國家政府為了實現(xiàn)對其現(xiàn)象的緩解，稅務(wù)總局與商務(wù)部聯(lián)合對內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)進(jìn)行制定，在此過程中逐漸有廠商對融資租賃公司進(jìn)行了設(shè)立。在此背景下，我國的內(nèi)資融資租賃公司轉(zhuǎn)變?yōu)榉倾y行金融機構(gòu)的融資租賃公司，也就是所謂的金融租賃公司。除此之外，還存在部分租賃公司是由具有行政色彩的股東來進(jìn)行審批的，其中具有代表性的有：中國租賃公司是由中信來審批的。針對于內(nèi)資的融資租賃公司來說，對其管理與審批是由部級或部委公司來完成的。而后，設(shè)定了中外合資的租賃公司，并按照相關(guān)的管理方式和對策進(jìn)行具體審批和管理。為了能有效的緩解境外對境內(nèi)金融所造成的不良影響和沖突，人民銀行主要的責(zé)任和義務(wù)就是管理金融體系，使得可以對外資進(jìn)行更為全面的使用。因為租賃公司實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展的過程中需要進(jìn)行進(jìn)口設(shè)備，進(jìn)而需要獲得相關(guān)審批許可才能進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)。對此，意味著在沒有得到銀監(jiān)會的批準(zhǔn)時，所有的個人與公司的名稱不能夠帶有“金融租賃”，同時也不能夠經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)。對此，需要剖析為何金融租賃公司突然爆發(fā)，以及國內(nèi)金融租賃公司在發(fā)展階段的歷程，這對于實現(xiàn)對該領(lǐng)域更好的研究具有積極意義。關(guān)于國內(nèi)的融資租賃業(yè)務(wù)來說，其中涉及到金融租賃企業(yè)與融資租賃企業(yè)兩個核心分支。不斷地豐富業(yè)務(wù)品種，創(chuàng)新新的業(yè)務(wù)品種，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各方面的需求也越來越多，企業(yè)只有通過不斷地突破自己，創(chuàng)新新的業(yè)務(wù)品種，才能滿足市場的需求，才能立于不敗之地。國外的租賃行業(yè)通常來說就是擁有承租和出租人進(jìn)行共同參與，這是對租賃行業(yè)的未來貢獻(xiàn)出巨大的推動力。設(shè)備制造企業(yè)也逐漸從產(chǎn)品轉(zhuǎn)到服務(wù)，通過對外提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，起到良好經(jīng)營和發(fā)展的最終目的。③隨著租賃行業(yè)的不斷發(fā)展，以舊換新的政策也在逐漸的深化，二手設(shè)備的更換回收率也在不斷的上漲，針對于二手設(shè)備來說，可以通過處置之后進(jìn)行回收再利用，這使得行業(yè)市場的發(fā)展更為可觀。②資信評級系統(tǒng)的構(gòu)建和完善，通常來說，資信評級作為經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要環(huán)節(jié)，對于信用體系的構(gòu)建發(fā)揮出了重要的影響，促進(jìn)行業(yè)市場的快速發(fā)展，實現(xiàn)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量，提升證券市場的實際運行效率，對于這幾個月方面來說，都將起到非常重要的作用。（2）對于非系統(tǒng)性風(fēng)險的管控經(jīng)驗①建立完善信用體系，信用是社會進(jìn)步不可或缺的無形資本，是經(jīng)濟活動中的身份證，是生產(chǎn)力，是競爭力。發(fā)達(dá)國家已經(jīng)構(gòu)建了科學(xué)可行的保險制度，為的就是能夠?qū)ψ赓U行業(yè)的有序進(jìn)行奠定堅實的基礎(chǔ)，從而建立健全保險制度。④加大政府以及金融行業(yè)的支持力量，政府的巨大力量支持主要表現(xiàn)在融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，從中使得很多國家采取了一系列的措施予以監(jiān)督和管理，使得對融資租賃行業(yè)的未來發(fā)展貢獻(xiàn)出巨大的力量。③行業(yè)協(xié)會的構(gòu)建，在某種程度上來說，行業(yè)協(xié)會是企業(yè)與政府之間的重要橋梁，在其發(fā)展過程中，行業(yè)協(xié)會發(fā)揮出了巨大的作用，行業(yè)協(xié)會本身被賦予的職能較為豐富，其中最為突出的就是能夠完成政府與企業(yè)都無法順利完成的事情。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)營和發(fā)展水平來看，在消費、安全、道路、金融領(lǐng)域進(jìn)行設(shè)定了相關(guān)的政策和法律法規(guī)予以相應(yīng)的扶持，從中也涉及到了一些行業(yè)，相關(guān)企業(yè)在進(jìn)行執(zhí)行國家相關(guān)要求的同時，應(yīng)該嚴(yán)格遵守國家出臺的法律法規(guī)。很多國家沒有專門租賃法律。然而，世界各國想規(guī)避信用風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、政策風(fēng)險等所做出的努力，是今天我國想要更好的在時代背景下促進(jìn)金融租賃行業(yè)發(fā)展所必須要借鑒的。 本章小結(jié)縱觀世界發(fā)達(dá)國家，金融租賃的發(fā)展也是從無到有，其中必定經(jīng)歷了一系列問題。該協(xié)會的會員不但包括融資租賃公司，還有信用卡公司、分期付款金融公司和新技術(shù)事業(yè)金融公司。具體來說，當(dāng)承租者在經(jīng)營階段出現(xiàn)破產(chǎn)的情況下，租賃公司也能夠得到相應(yīng)的補償。（3）設(shè)定行業(yè)準(zhǔn)入條件，提高準(zhǔn)入門檻，例如：注冊資本2000萬美元以上，大股東出現(xiàn)處于整頓階段企業(yè)、取消注冊未滿3年的、信用不良者或違反金融法規(guī)被處罰的不予登記備案。除此之外，在《專業(yè)信貸金融業(yè)法》經(jīng)過修訂后，將租賃行業(yè)的審批制度又更改為登記備案制度，同時規(guī)定登記備案與監(jiān)管部門更改為金融監(jiān)督委員會。成長期（1984年1989年）鞏固期（1979年1983年）引入期（1972年1978年）調(diào)整期（1998年至今）競爭期（1990年1997年） 資料來源：本文研究整理 值得借鑒的應(yīng)對風(fēng)險的對策?。?）有關(guān)法規(guī)的制定關(guān)于韓國在融資租賃的法律法規(guī)的制定，在2008年沒有出現(xiàn)金融危機之前，韓國政府將《設(shè)備租賃法》并入到《專業(yè)信貸金融業(yè)法》當(dāng)中，并且在此背景下其準(zhǔn)入條件被放寬，同時將融資租賃的許可制更改為備案制。融資租賃企業(yè)假如僅是通過對債券發(fā)行或者是貸款的方式來進(jìn)行融資，那么必然無法保障長期得到低息貸款的需求，并且資金實力較強的大型企業(yè)并沒有進(jìn)入到融資租賃領(lǐng)域當(dāng)中；其二，海外市場萎縮。雖然在金融危機過程有所好轉(zhuǎn)，但是該領(lǐng)域的發(fā)展空間仍然較小。融資租賃業(yè)在韓國被納入到了金融業(yè)務(wù)的范疇，而在經(jīng)過前四個階段后，能夠清晰的看出在第五個階段其融資租賃業(yè)處于快速發(fā)展階段，并且一躍成為全球第五大融資租賃市場。融資租賃模式在1972年引入到韓國，并且發(fā)現(xiàn)到今天已經(jīng)擁有40余年的歷程，取得的成果也是非常顯著的。一般情況下，出租人將租賃物品的所有權(quán)轉(zhuǎn)給金融機構(gòu)，其中金融機構(gòu)所起到的根本作用就是針對于出租人進(jìn)行權(quán)益追索。（7）隨著市場競爭的加劇，新的租賃品種不斷出現(xiàn)，租賃行業(yè)新情況的不斷出現(xiàn)，由于美國是不設(shè)立專門監(jiān)管機構(gòu)的，為了解決企業(yè)和政府之間的信息不對稱問題，后來設(shè)立了租賃行業(yè)協(xié)會（簡稱ELFA）來承擔(dān)起政府和企業(yè)間的聯(lián)系。與此同時，美國政府還針對于融資租賃領(lǐng)域制定出具有針對性的政策，來實現(xiàn)對促進(jìn)該行業(yè)的更快發(fā)展。除此之外，在對美國會計準(zhǔn)則來進(jìn)行剖析，可看出租賃公司在計提折舊的過程中，可以采用150%折舊法、雙倍余額折舊法以及支線折舊法等多種方式，并且在此過程中，呆賬的準(zhǔn)備比例也是有出租人自己來進(jìn)行制定的，并且承租人可將租金計入到成本，在此背景下意味著租賃的雙方的應(yīng)納所得稅全部減少。（6）政府優(yōu)惠政策和完善的法律法規(guī)在對美國現(xiàn)代融資租賃的發(fā)展情況進(jìn)行研究與剖析后，能夠看出稅收的優(yōu)惠是最為顯著的優(yōu)勢。一半以上美國租賃市場以直接融資租賃和衡平租賃為主,前者約占45%,后者占40%,經(jīng)營租賃只占15%?，F(xiàn)階段，美國租賃市場存在著一些非出租者，非出租者與承租人進(jìn)行交易的過程都是由經(jīng)紀(jì)人來完成。（4）相關(guān)專業(yè)人才齊全租賃經(jīng)紀(jì)人在租賃市場具有非常關(guān)鍵的作用，租賃經(jīng)紀(jì)人說起到的作用是不容忽視。這現(xiàn)代資信評級系統(tǒng)，有助于企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)提供了良好的條件。很多公司對風(fēng)險管理作出了具體的說明，明確風(fēng)險管理比業(yè)務(wù)的發(fā)展更具價值作用。除此之外，由于美國的信用體系建設(shè)相對完善，信用觀念深入人心，推動了美國經(jīng)濟的發(fā)展。局限于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)項目，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展停滯。其實，歷史上金融租賃公司有過慘痛的教訓(xùn)，在融資租賃業(yè)發(fā)展過程中，金融租賃公司所經(jīng)營的房地產(chǎn)、亂投資以及高息攬存等業(yè)務(wù)，對于公司的發(fā)展具有負(fù)面的影響，導(dǎo)致金融市場紊亂震蕩。美國沒有下設(shè)專門部門予以監(jiān)管，而是借助行業(yè)協(xié)會所起到的作用進(jìn)行實現(xiàn)行業(yè)自律性。美國利用這種模式借助于行業(yè)市場依法運作，實現(xiàn)了租賃行業(yè)的大力發(fā)展。一般情況下，融資租賃企業(yè)并不需要經(jīng)過審批，也沒有設(shè)定任何的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，沒有最低資本的限制，也沒政府的監(jiān)督和管理。而且由于當(dāng)時保險體系不是很發(fā)達(dá)完善，導(dǎo)致融資租賃風(fēng)險規(guī)避渠道少，特別是融資企業(yè)無法承擔(dān)這些不確定的風(fēng)險，這對于融資租賃企業(yè)的發(fā)展是十分不利的。換個角度來說，加入不吸納更多專業(yè)性較強的優(yōu)秀人才，那么則無法實現(xiàn)該領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展。初期，美國從事融資租賃行業(yè)的人才無論從數(shù)量還是質(zhì)量上都跟不上融資租賃業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。 （34家）年新增業(yè)務(wù)量（單位：億美元）資料來源：美國租賃行業(yè)協(xié)會（ELFA）官網(wǎng)（4）初期融資租賃業(yè)務(wù)專業(yè)人員短缺融資租賃發(fā)展初期，由于沒有相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范、法律法規(guī)以及對融賃業(yè)務(wù)的不了解，專業(yè)人員很少。由于融資租賃行業(yè)還沒有相應(yīng)的配套市場，當(dāng)一部分設(shè)備老化、損壞而貶值后，沒有辦法處理，使租賃公司嚴(yán)重危機，業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮。（2）沒有完善的資信評級體系在受到企業(yè)信用等級較低的影響下，使得融資租賃企業(yè)的資信評價系統(tǒng)是非常不合理的，融資租賃公司很難事前覺察問