金融市場形成性考核冊作業(yè)及答案(參考版)
2025-06-21 19:28本頁面
【正文】 （參見所用教材270頁）3．股票指數(shù)套期保值的原則是什么？（參見所用教材277頁）4．研究市場有效性對投資者有什么意義？（參見所用教材290頁）????????48 / 48。（ ）五、 簡答題 1．金融遠期合約的特征。（ √ ） 9．根據(jù)分離定理，在均衡狀態(tài)下，每種證券在均點處投資組合中都有一個非零的比例。（ ） 8．對于投資者而言，有效集是客觀存在的，它是由證券市場決定的。（ ） 6．歐式期權則允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執(zhí)行期權。互換的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。（ ） 3．一般遠期利率協(xié)議以當?shù)氐氖袌隼首鳛閰⒄绽省?A．套利組合要求投資者不追加資金 B．套利組合對任何因素的敏感度為零 C．套利組合對任何因素的敏感度大于零 D．套利組合的預期收益率應大于零 E．套利組合的預期收益率應為零四、 判斷題1．按照交易場所不同劃分，利率互換屬于金融衍生工具中的場內(nèi)交易。 A．有效集向上凸的特性 B．有效集向下凸的特性 C．無差異曲線向下凸的特性 D．無差異曲線向上凸的特性 9．在現(xiàn)實中，為方便起見，人們常將（ AD）當作無風險資產(chǎn)。 A．價內(nèi)期權 B．平價期權 C．溢價期權 D．價外期權 7．有效市場的假設條件有（ABCDE ）。 A．規(guī)范的期貨合約 B．保證金制度 C．期貨價格制度 D．交割期制度 E．期貨交易時間制度和傭金制度5．外匯期貨的投機交易，主要是通過（ CD）等方式進行的。 A．股權式衍生工具 B．債權式衍生工具 C. 貨幣衍生工具 D. 利率衍生工具 3．遠期合約的缺點主要有（ ABD）。A．正相關 B．負相關 C．無關的 D．皆有可能1B 1A 1B三、 多項選擇題1．金融衍生市場形成的條件有（ABCD ）。 A．民主 B．效率 C．公平 D．正義 11．下列哪項是有效市場的充分條件（C ）。 A．亞式期權 B．回溯期權 C．擋板期權 D．數(shù)字期權 9．（D ）最大的特點是期權的收益水平是預先確定的，但收益可能性則不確定。 A．金融遠期 B．金融互換 C．金融期貨 D．金融期權 7．金融期權交易最早始于（A ）。 A．利率期貨 B．股指期權 C．外匯期權 D．利率期權 5．利率期貨的基礎資產(chǎn)為價格隨市場利率波動的（B ）。 A．直接用戶 B．互換經(jīng)紀商 C．互換交易商 D．互換代理商 3．根據(jù)國際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計，2005年末，在全球場外衍生產(chǎn)品交易市場上，（B ）是交易最活躍的衍生工具。（參見所用教材256頁）4．金融期權（參見所用教材256頁）．市場組合（參見所用教材304頁）二、 單項選擇題1．從學術角度探討，（C ）是衍生工具的兩個基本構件。（參見所用教材245頁） 六、案例分析某日香港外匯市場USD1=HKD7．7474，倫敦外匯市場GBP1=HKD14．4395，紐約外匯市場GBP1=USD1．8726，請判斷是否存在套利機會？如有，單位套利利潤是多少？（參見所用教材227228頁） 作業(yè)四一、 名詞解釋 1．遠期利率協(xié)議（參見所用教材261頁） 2．金融互換（參見所用教材256頁）3．金融期貨即以金融工具為商品的期貨。（ ）五、簡答題1．契約型投資基金與公司型投資基金有哪些主要區(qū)別？（參見所用教材193頁）2．簡述外匯市場上的匯率機制。（ ）13．保險代理人以自己獨立的名義進行中介活動，其行為后果由自己承擔。（ √ ）11．外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。（ ）9．外匯市場的效率機制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠期匯率能夠準確地反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準確的信息作為其交易的參考。（ √ ）3．收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場。A．財產(chǎn)損失保險 B．責任保險 C．年金保險 D．信用保證保險 E．貨幣保險四、判斷正確與錯誤1．一般而言，買賣封閉型基金的費用要低于開放式基金。A．國際收支狀況 B．通貨膨脹率差異 C．利率差異 D．政府干預 E．心理預期12．在保險理賠中，賠償金額的確定原則是（ ABD ）。A．利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 B．利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 C．利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為貼水 D．利率低的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為升水 E．利率與遠期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系10．從主客觀上講，進行套匯交易必須具備的條件包括（ ABCD ）。A．商品和勞務的出口收入 B．對國外投資 C．國外單方面轉(zhuǎn)移收入 D．國際資本的流入 E．僑民匯款8．從客觀上分析，外匯市場交易風險主要來自（ ABC ）。A．規(guī)模經(jīng)營 B．集中投資 C．專家管理 D．服務專業(yè)化 E．分散投資2．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（ CD）。A．死亡保險 B．生存保險 C．生死兩全保險 D．健康保險15．財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關利益為（ D ）的保險。A．財產(chǎn)保險和人身保險 B．個人保險和團體保險 C．原保險和再保險 D．自愿保險和法定保險13．（ C ）對保險標的不具有保險利益，保險合同無效。A．外國貨幣購買力的變化 B．本國貨幣購買力的變化 C．國際收支狀況 D．外匯投機活動的干擾11．按承保風險性質(zhì)不同，保險可以分為（ C ）。A．紐約 B．倫敦 C．東京 D．新加坡9．以（ B ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A．1個月 B．3個月 C．6個月 D．12個月7．影響證券投資基金價格波動的最基本因素是（ A ）。A．利率變動 B．匯率變動 C．股價變動 D．債信變動5．在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的（D
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