巧計基本的財務(wù)比率及中級財務(wù)管理公式匯總-財務(wù)綜合(參考版)
2025-06-02 14:49本頁面
【正文】 9銷售（營業(yè)）增長率 =本年銷售（營業(yè)）增長額 /上年銷售（營業(yè)）收入總額 x100% 9資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長額 /年初所有者權(quán)益 x100% 100、總資產(chǎn)增長率 =本年總資產(chǎn)增長額 /年初資產(chǎn)總額 10固定資產(chǎn)成新率 =平均 固定資產(chǎn)凈值 /平均固定資產(chǎn)原值 x100% 10三年利潤平均增長率 =[（年末利潤總額 /三年前年末利潤總額） ^1/3 1]x100% 10權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益總額 =1/（ 1資產(chǎn)負(fù)債率） 。 1名義利率與實際利率的換算： i=(1+r/m)^m1 式中： r為名義利率； m為年復(fù)利次數(shù) 1期望投資報酬率 =資金時間價值（或無風(fēng)險報酬率） +風(fēng)險報酬率 1期望值：（ P43） 1方差：（ P44） 1標(biāo)準(zhǔn)方差：（ P44） 標(biāo)準(zhǔn)離差率：（ P45） 2外界資金的需 求量 =變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比 x銷售的變動額 變動負(fù)債占基期銷售額百分比 x銷售的變動額 銷售凈利率 x收益留存比率 x預(yù)測期銷售額 2外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（ P55） 2債券發(fā)行價格 =票面金額 x（ P/F， i1， n） +票面金額 x i2（ P/A， i1， n） 式中： i1為市場利率； i2為票面利率； n為債券期限 如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券： 債券發(fā)行價格 =票面金額 x（ 1+ i2 x n ） x （ P/F， i1， n） 2放棄現(xiàn)金折扣的成本 =CD/（ 1CD） x 360/N x 100% 式中： CD 為現(xiàn)金折扣的百分比； N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差 2債券成本： Kb=I(1T)/B0(1f)=B*i*(1T)/B0(1f) 式中： Kb為債券成本； I為債券每年支付的利息； T為所得稅稅率； B為債券面值； i為債券票面利率； B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定； f為債券籌資費(fèi)率 2銀行借款成本： Ki=I(1T)/L(1f)=i*L*(1T)/L(1f) 或： Ki=i(1T) （當(dāng) f忽略不計時） 式中： Ki 為銀行借款成本； I為銀行借款年利息； L為銀行借款 籌資總額； T為所得稅稅率； i為銀行借款利息率； f為銀行借款籌資費(fèi)率 2優(yōu)先股成本： Kp=D/P0(1T) 式中： Kp 為優(yōu)先股成本； D為優(yōu)先股每年的股利； P0為發(fā)行優(yōu)先股總額 2普通股成本： Ks=[D1/V0(1f)]+g 式中： Ks 為普通股成本； D1為第 1年股的股利； V0為普通股發(fā)行價； g為年增長率 2留存收益成本： Ke=D1/V0+g 加權(quán)平均資金成本： Kw=ΣWj*Kj 式中： Kw為加權(quán)平均資金成本； Wj 為第 j種資金占總資金的比重； Kj 為第 j種資金的成本 3籌資總額分界點： BPi=TFi/Wi 式中： BPi為籌資總額分界點； TFi 為第 i種籌資方式的成本分界點； Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第 i種籌資方式
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