【正文】 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資者來說,一旦確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)失去了發(fā)展的可能或者成長(zhǎng)太慢,不能給予預(yù)期的高額回報(bào),就要果斷地撤出,將能收回的資金用于下一個(gè)投資循環(huán)。股份出售是指另一風(fēng)險(xiǎn)投資者,按協(xié)商的價(jià)格收購或兼并風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)資本家所持有的股份的一種退出渠道,也稱收購。同時(shí)，要完善企業(yè)自身的“造血“機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使用效率；實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)決算制度。管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 為了提高企業(yè)管理階層的團(tuán)隊(duì)凝聚力，更好的服務(wù)于企業(yè)的正常發(fā)展，我們企業(yè)高層管理會(huì)不定期的采取茶話會(huì)、小型聚餐的方式加大對(duì)企業(yè)內(nèi)部外部環(huán)境變化的討論，交流各自的觀點(diǎn)與看法。（二）對(duì)策市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策進(jìn)一步增加培訓(xùn)及提高服務(wù)質(zhì)量，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)文化服務(wù)適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力；加快對(duì)新項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)度，增強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)變能力，豐富服務(wù)結(jié)構(gòu)； 建立一套完善的市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)體系，制定合理的銷售價(jià)格，加大與國(guó)外類似企業(yè)的學(xué)習(xí)與交流，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力； 實(shí)施品牌戰(zhàn)略：1：與人合作增強(qiáng)內(nèi)容2：尋求融資增強(qiáng)服務(wù) 3：招募團(tuán)隊(duì)增強(qiáng)功能 4：口碑宣傳增強(qiáng)品牌。企業(yè)內(nèi)部成員的矛盾激化，也不利于企業(yè)的健康有序發(fā)展。作為服務(wù)性行業(yè)，我們需要這樣的人才，目前的國(guó)情對(duì)我們的優(yōu)秀人才招募不利。同時(shí)，由于企業(yè)目前正處于創(chuàng)業(yè)階段，工作環(huán)境、福利待遇、工作力度等方面，在開始時(shí)期同其他已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)的企業(yè)相比肯定會(huì)存在一定差距，從而增加了引進(jìn)高素質(zhì)人才的難度。一方面穩(wěn)定內(nèi)部中流砥柱人才，另一方面要加大力度，吸引外部?jī)?yōu)秀人才的加入。再者就是很多人由于性格趨向問題，使得這部分人員趨向于把自己的內(nèi)心掩藏起來，使我們很難從初步的交流中找出顧客問題的根源，不利于我們實(shí)施相應(yīng)的調(diào)整對(duì)策。市場(chǎng)不足，競(jìng)爭(zhēng)者的介入無疑會(huì)造成企業(yè)客戶流失，從而減少企業(yè)受益。此外，隨著企業(yè)所處的宏觀及微觀環(huán)境的變化，存貨及應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力也是始終處于一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，必須隨時(shí)加以追蹤、評(píng)價(jià)及調(diào)整。53（四）未來的償債能力分析償債能力計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額+1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投資+應(yīng)收票據(jù)+存貨凈值+其他可用于償還短期債務(wù)的項(xiàng)目速動(dòng)資產(chǎn)=剔除專項(xiàng)資金后的貨幣資金+短期投資+1年內(nèi)可收回的、剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)收賬款凈額+1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投資+剔除掉應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)收票據(jù)+變現(xiàn)能力強(qiáng)的存貨凈值+其他快速變現(xiàn)償還短期債務(wù)的項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債=短期借款+剔除應(yīng)付給關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)付票據(jù)+剔除掉應(yīng)付給關(guān)聯(lián)企業(yè)后的應(yīng)付賬款+1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款+1年內(nèi)到期的其他款項(xiàng)+其他需在短期內(nèi)支付的款項(xiàng)流動(dòng)預(yù)計(jì)企業(yè)指標(biāo)體系如下:流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 通過上述結(jié)果可以看出，按照預(yù)計(jì)的指標(biāo)體系，公司的短期償債能力非常強(qiáng)，企業(yè)的短期風(fēng)險(xiǎn)比較小。30籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~8109現(xiàn)金流出小計(jì)1020償付利息所支付的現(xiàn)金253028三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金262025借款所收到的現(xiàn)金1020現(xiàn)金流入小計(jì)購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金253028投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 第三年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金808590現(xiàn)金流入小計(jì)808590 接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金第二年 預(yù)定公司職員工資表職務(wù)名稱人數(shù)基本工資（元/月）總經(jīng)理１2000副總經(jīng)理12000財(cái)務(wù)部11500人事部11500市場(chǎng)部31500企劃部21500咨詢部31500后勤部11500總計(jì)1320500預(yù)估損益表單位（萬元）第一年第二年第三年第四年第五年一：毛收入減：產(chǎn)品成本營(yíng)業(yè)費(fèi)用二：產(chǎn)品銷售利潤(rùn)減：管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三：利潤(rùn)總額減：所得稅四：凈利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資 產(chǎn)第一年第二年第三年流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金1516．5 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收帳款減：壞帳準(zhǔn)備 應(yīng)收帳款凈額 預(yù)付帳款3 其他應(yīng)收款 存 貨待轉(zhuǎn)其他業(yè)務(wù)支出 待攤費(fèi)用一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資 其他流動(dòng)資產(chǎn)254 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)長(zhǎng)期投資： 長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價(jià)253028減：累計(jì)折舊3 固定資產(chǎn)凈值2527 固定資產(chǎn)清理 在建工程待處理固定資產(chǎn)凈損失固定資產(chǎn)合計(jì)2527 無形資產(chǎn)1015其他長(zhǎng)期資產(chǎn)： 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng)資 產(chǎn) 總 計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益第一年第二年第三年流動(dòng)負(fù)債：短期借款101518應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款3預(yù)收帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資81012應(yīng)付福利費(fèi)23未交稅金未付利潤(rùn)其他未交款預(yù)提費(fèi)用一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3145長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款21其他長(zhǎng)期負(fù)債 其中：住房周轉(zhuǎn)金長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)21遞延稅項(xiàng)：遞延稅款貸項(xiàng)負(fù)債合計(jì)46所有者權(quán)益：實(shí)收資本2020資本公積盈余公積其中：公益金未分配利潤(rùn)10所有者權(quán)益合計(jì)20負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)注：無形資產(chǎn)按10年攤銷，無殘值。每年凈利潤(rùn)的30%留作來年的流動(dòng)資金，30%留作未分配利潤(rùn)，其它40%作為利潤(rùn)分配給股東。（三）具體的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)分析 假設(shè)固定資產(chǎn)的折舊年限為10年。 公司的財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 通過公司財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)等因素與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的基礎(chǔ)上是企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大。財(cái)務(wù)管理（一）公司資本公司注冊(cè)資本： 56萬元 固定資產(chǎn)購置：25萬元（設(shè)備、辦公用品等）流動(dòng)資金: 15萬元（二）主要財(cái)務(wù)設(shè)想 由于公司成立之初規(guī)模較小，所需的成本較低，所以公司的資金主要通過公司成員以股東的形式進(jìn)行投資為主。風(fēng)險(xiǎn)投資基金 向風(fēng)險(xiǎn)投資公司提出風(fēng)險(xiǎn)投資申請(qǐng)，盡可能多的從風(fēng)險(xiǎn)投資者手中進(jìn)行較大數(shù)量的融資。貼現(xiàn)貸款，指借款人在急需資金時(shí)，以未到期的票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)而融通資金的貸款方式。信用貸款，指銀行僅憑對(duì)借款人資信的信任而發(fā)放的貸款，借款人無須向銀行提供抵押物。銀行貸款 銀行貸款被譽(yù)為創(chuàng)業(yè)融資的“蓄水池”，由于銀行財(cái)力雄厚，而且大多具有政府背景，因此在創(chuàng)業(yè)者中很有“群眾基礎(chǔ)”。通過對(duì)這些產(chǎn)品供應(yīng)商的廣告，場(chǎng)地，資金等多種方式的合作來進(jìn)行融資。民間資本隨著我國(guó)政府對(duì)民間投資的鼓勵(lì)與引導(dǎo)，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高，民間資本正獲得越來越大的發(fā)展空間，目前，我國(guó)民間投資不再局限于傳統(tǒng)的制造業(yè)，而且民間資本的投資操作程序較為簡(jiǎn)單，融資速度快，門檻也較低。這是一個(gè)比較牢靠的融資方式，通過親屬和朋友的特殊關(guān)系向他們進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的融資，往往方式最為簡(jiǎn)單，成功率也是最高的。每人出資2萬元，共計(jì)26萬元。作為創(chuàng)業(yè)資金的來源，我們主要有以下幾個(gè)方面：個(gè)人 首先是創(chuàng)業(yè)者自己的儲(chǔ)蓄作為本次創(chuàng)業(yè)的投資基金。這就是為什么要培育我們同顧客之間的關(guān)系。3)、建立網(wǎng)站咨詢系統(tǒng)，開設(shè)免費(fèi)電話與在線解答，由專業(yè)心理咨詢師來處理眾多的咨詢與提問，為公眾提供免費(fèi)服務(wù)，借以提高我們公司的形象。1)、免費(fèi)為進(jìn)入各種模塊的顧客提供心理咨詢與輔導(dǎo)。個(gè)性化營(yíng)銷休閑減壓把對(duì)人的關(guān)注、人的個(gè)性釋放及人的個(gè)性需求的滿足推到空前中心的地位，使啪啦啪啦club與市場(chǎng)逐步建立一種新型關(guān)系，建立