【正文】  附件財務(wù)附表（第一年）序號項目估算價值（一）工程費用主要生產(chǎn)裝置其中：讀寫卡設(shè)備讀寫卡系統(tǒng)元件科研設(shè)備其他設(shè)備裝置小 計（二)其它費用技術(shù)轉(zhuǎn)讓費流動資金公司開辦費辦公用固定資產(chǎn)小 計資產(chǎn)總投資（第二年）序號項目估算價值主要生產(chǎn)裝置其中：讀寫卡設(shè)備讀寫卡系統(tǒng)元件科研設(shè)備其他設(shè)備裝置主要生產(chǎn)裝置小 計（二)其它費用技術(shù)轉(zhuǎn)讓費流動資金公司開辦費辦公用固定資產(chǎn)小 計資產(chǎn)總投資項目2005200620072008變動成本公交報站系統(tǒng)原材料成本/件數(shù)量。 風險投資企業(yè)內(nèi)部需要有法律人才,但由于風險投資所涉法律知識范圍廣泛、事務(wù)繁多, 內(nèi)部人才在數(shù)量、知識結(jié)構(gòu)方面畢竟有較大的局限,無法完全滿足風險投資企業(yè)的需要，因此外聘有較大實力的律師事務(wù)所等中介機構(gòu)是為自己提供全方位的服務(wù)還是很有必要的，實現(xiàn)風險的法律控制的組織保證。在實踐中，重復性入股、非產(chǎn)權(quán)人人股、公知技術(shù)入股等屢展出現(xiàn)，因此，為確保合同合法有效，在簽訂技術(shù)入股合同時，可參照有關(guān)方面的規(guī)定（目前調(diào)整技術(shù)入股方面的有《中華人民共和國合同法》、《公司法》、《關(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定》），應(yīng)當在入股合同中明確約定技術(shù)入股方與本公司的權(quán)利義務(wù)歸屬問題。風險投資協(xié)議可以增加一些限制和保證條款, 用以保護風險投資者的利益。因此,投資的內(nèi)容是否完整、科學、嚴密、具有可操作性,直接影響了公司各方的利益。完善的投資協(xié)議是風險法律控制的重要環(huán)節(jié)。本創(chuàng)業(yè)團隊中有專門的法律方面的成員履行法律職責，負責審查公司的合同及知識產(chǎn)權(quán)保護、商標注冊等工作：此外，還聘請華中科技大學專利事務(wù)所的研究員為公司法律顧問。 知識產(chǎn)權(quán)設(shè)防組建的公司加大全方位保護知識產(chǎn)權(quán)力度，由公司總經(jīng)理牽頭組成專利管理機構(gòu)，出臺《公司專利管理辦法》，設(shè)立專利發(fā)展基金獎勵有功人員。公司實行權(quán)責分明、管理科學、激勵和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理體制。 公司設(shè)立和注冊公司嚴格按照《中華人民共和國公司法》設(shè)立，公司性質(zhì)為有限責任公司。3) “瑞盟”(REALMNOV)創(chuàng)業(yè)團隊：“瑞盟”創(chuàng)業(yè)團隊是一個學生創(chuàng)業(yè)團隊。 各方責任和義務(wù)本公司的股東由以下三方組成：1) 以RFID系統(tǒng)技術(shù)入股的華中科技大學：華中科技大學已經(jīng)完成了RFID系統(tǒng)的研發(fā)并初步進入了市場，因此對RFID系統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)負責。在創(chuàng)業(yè)之前能夠預(yù)先對創(chuàng)業(yè)的計劃進行一個完備的法律分析，是整個計劃能夠得到妥善運作的必備條件。因此，從撤資的時間和公司發(fā)展的角度考慮，第3—5年時，公司經(jīng)過了導入期和成長期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好；同時，公司在環(huán)保領(lǐng)域樹立了良好的形象，產(chǎn)品將有相當?shù)闹?，此時退出可獲得豐厚的回報。其它幾種方式，風險資金在第3—5年退出較合適。另外，通過協(xié)議的方式，風險投資方轉(zhuǎn)讓部分的股權(quán)也是一種可操作性較強的退出方案如果在二板市場上市， 最好爭取在2—3年上市。這些對有投資意向的投資家或企業(yè)很有吸引力。就目前資本市場的現(xiàn)狀而言，收購（項目整體轉(zhuǎn)讓）方式比較適合本公司。l 國內(nèi)二板市場上市：《中共中央國務(wù)院關(guān)于加強技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》提出：“在做好準備的基礎(chǔ)上，適當時候在現(xiàn)有的上海，深圳證券交易所專門設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)板塊”。l 海外二板市場上市：公司屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可爭取在香港二板市場上市。我們設(shè)計了三種可能的方案：l A股市場上市：在適當?shù)臅r候，公司可以和產(chǎn)業(yè)方向相近的公司進行資產(chǎn)重組，達到在國內(nèi)A股市場上市的條件。其它國家的實踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。鑒于本項目特色（理念卓越，技術(shù)領(lǐng)先，回報豐厚，市場前景廣闊），我們設(shè)計如下的風險資金退出方式，旨在平衡企業(yè)發(fā)展與福利分享，追求風險企業(yè)與風險投資方價值最大化，實現(xiàn)雙贏。 十、風險資本的退出 我們將以非常負責的態(tài)度對待我們的投資者,將把使投資者在退出時得到盡可能大的回報放在十分重要的位置上。對 策:與政府和廣大媒體建立良好的合作關(guān)系，加強本企業(yè)產(chǎn)品的宣傳；一方面在公眾間建立起良好的企業(yè)形象，爭做企業(yè)公民.企業(yè)處于初創(chuàng)期，同時又屬民營企業(yè)，銀行貸款門檻高，在目前情況下，融資存在風險。公司的創(chuàng)業(yè)成員大部分是在校學生，他們年輕且具有開拓創(chuàng)新精神，但是也有實戰(zhàn)經(jīng)驗和企業(yè)管理的理論知識和創(chuàng)業(yè)的熱情，能夠承受巨大的工作壓力，但是因為沒有大型企業(yè)的綜合管理經(jīng)驗，在企業(yè)快速成長時，可能會把握不住局勢變化。所以，完整掌握該系統(tǒng)技術(shù)的人員非常少，減少了人員變動的風險。研發(fā)與創(chuàng)業(yè)人員的流失將導致創(chuàng)業(yè)團隊核心力量的削弱，同時還可能使技術(shù)擴散。D費用，強化產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢，樹立品牌形象。因此，在市場競爭上我們具有不可比擬，不可復制的核心優(yōu)勢。對 策：l 針對國外競爭對手，雖然暫時在品牌、技術(shù)性能等方面我們不能領(lǐng)先對手，但是RFID系統(tǒng)是我們針對中國當前應(yīng)用的狀況自主研制開發(fā)的，具有自己的知識產(chǎn)權(quán)，我們能提供極高的性價比，還能提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和技術(shù)支持。國內(nèi)尚無同類技術(shù)和產(chǎn)品，國外在中國有代理商，但是規(guī)模不大，僅北京，上海，深圳有幾家，產(chǎn)品價格昂貴，在中國市場推廣還有一定難度。對策：我們已經(jīng)預(yù)計了系統(tǒng)在運行中會出現(xiàn)的一些問題，并采取了相應(yīng)的解決方案。 險技術(shù)風險是高新技術(shù)產(chǎn)品的主要風險，對于RFID系統(tǒng)而言，不存在無法克服的技術(shù)問題。股利分配方案采用固定股利支付率的政策，在這種股利政策下，各年的股利額隨公司經(jīng)營的好壞而上下波動，獲得較多的盈余的年份股利額高，獲得盈余少的年份股利額低。 投資回報根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測（見附錄），公司能保持較高的利潤增長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報。在變化177。用逐項替代法計算投資回收期和內(nèi)含報酬率?；厥掌?累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+(未收回現(xiàn)金/當年現(xiàn)值) 內(nèi)含報酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率如下： nNPV（IRR）= ∑（CICO）t（1+IRR）t=0 IRR=71%t=1內(nèi)含報酬率達到71%，遠大于資金成本率12%，主要因為本產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好。計算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 n NPV=∑(CICO)t(1+i)t NPV= (萬元) t=1銀行短期借款（1年期）%，%（以99年8月為準）。第二年追加投資500萬，其中335萬元用于購買生產(chǎn)設(shè)備。公司100%為權(quán)益資本，負債為0。七、投資分析公司注冊資本600萬。在公司成立的第三年，成立專門的質(zhì)量檢測處，用于完善檢測制度，確保從生產(chǎn)閥件、組裝設(shè)備、安裝調(diào)試運行一系列的過程中，都由質(zhì)量管理部門監(jiān)督，隨時以最快的速度，解決客戶在運行中出現(xiàn)的問題，并采取預(yù)防措施，防止類似問題重復發(fā)生。產(chǎn)品的質(zhì)量將決定了產(chǎn)品在市場中的生存能力和競爭力，控制質(zhì)量將是本公司不懈努力、擴展市場，提高知名度的一項重要任務(wù)。l 運輸工具：武漢的水陸交通發(fā)達，以貨車的形式運輸產(chǎn)品。l 時間安排：成品的庫存可以滿足一般的客戶要求，同時在基地車間做好關(guān)鍵部件的生產(chǎn)與運行工作運抵工作地。l 基本運輸方式：公司為了及時滿足客戶需要，主動承擔產(chǎn)品的運輸任務(wù)。庫存按照以下原則：1) 保證管材供應(yīng)充足。公司的生產(chǎn)基地在電力、水、煤氣等能源供應(yīng)上，以及通訊、咨詢、配套服務(wù)等方面都有可靠的保障。1) 原材料及備件的供應(yīng)及采購采購是為了所需的原材料及機器維修備件、組裝過程中都有一個合理的庫存。針對每個項目的項目管理模式，根據(jù)客戶需求進行系統(tǒng)設(shè)計。 該項目實施包括項目可行性調(diào)研、分析、融資、租廠房、車間設(shè)計規(guī)劃、廠房改建擴建、設(shè)備購置與安裝、調(diào)試、生活設(shè)施與辦公設(shè)施配套建設(shè)、人員配置與培訓、試運行等幾個階段。通過調(diào)研、篩選，覺得在武漢光谷科技園和武漢東湖高新技術(shù)開發(fā)區(qū)比較適宜，該項調(diào)研工作還將繼續(xù)深入。表61候選廠址方案得分公司主營技術(shù)產(chǎn)品在《國家高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》規(guī)定的范圍之內(nèi)，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，并享受相應(yīng)的優(yōu)惠政策。第五年● 擴建原有的車間 改造擴建后的企業(yè)生產(chǎn)真空系統(tǒng)關(guān)鍵的閥件與真空站設(shè)備40000套/年。改造擴建需半年時間，企業(yè)的下半年達到生產(chǎn)能力，并使改造擴建期間企業(yè)的組裝、檢測能力不變。l 成立產(chǎn)品協(xié)調(diào)處 對廁所便器與管道的生產(chǎn)委托給第三方，關(guān)鍵閥件與真空站設(shè)備以華中科技大學機械制造廠為依托，聘用技術(shù)人員，購買、租用關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，便于質(zhì)量管理和產(chǎn)品研發(fā)。六、生產(chǎn)管理設(shè)計能力是企業(yè)新建、擴建或進行重大技術(shù)改造、在設(shè)計任務(wù)書或有關(guān)技術(shù)文件中所規(guī)定的生產(chǎn)能力。初期招聘人員共30名，其中技術(shù)部門10名，生產(chǎn)部門8名，財務(wù)部門2名，銷售部門8名。：按照其對公司的貢獻進行相應(yīng)的獎勵。超額完成目標后，將獲得3%的稅后超額利潤。公司設(shè)立總經(jīng)理、技術(shù)經(jīng)理、生產(chǎn)經(jīng)理、銷售經(jīng)理及財務(wù)經(jīng)理各一名。五、組織結(jié)構(gòu) 公司類型公司類型：有限責任公司 組織框架 因公司處于創(chuàng)業(yè)初期，按照效能、統(tǒng)一協(xié)調(diào)、精簡、責權(quán)一致的原則，采用直線職能式組織結(jié)構(gòu)。（4—5年）l 進一步完善和健全銷售網(wǎng)絡(luò)；l 重點研制相關(guān)產(chǎn)品，進一步拓展產(chǎn)品線，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，選擇適當機會進入物流市場；（5—10年）l 進入芯片級供應(yīng)商行業(yè)，自主研發(fā)芯片。即在質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面花大力氣，力爭創(chuàng)名牌。第三年l 產(chǎn)品增長期，營銷策略是穩(wěn)固本地交通市場的前提下，將產(chǎn)品推廣到全國交通系統(tǒng)。第一、二年l 產(chǎn)品進入導入期，營銷策略應(yīng)在本地化上下功夫，做好公共關(guān)系，迅速地進入和占領(lǐng)本地市場。公共交通管理是應(yīng)用RFID技術(shù)最早的，也是最成功的領(lǐng)域之一。l 公司使命成為中國一流的RFID供應(yīng)商 l 公司宗旨團隊 專業(yè) 創(chuàng)新 和諧 總體戰(zhàn)略時從局部到整體，從關(guān)注本地市場到關(guān)注全國市場；從關(guān)注交通行業(yè)市場到進軍物流等相關(guān)行業(yè)市場，從產(chǎn)業(yè)鏈中間的一個環(huán)節(jié)到向上下游一體化。公司成立初期以交通系統(tǒng)為突破口，以武漢地區(qū)經(jīng)濟高速發(fā)展為契機，充分利用中部崛起的政策優(yōu)勢，占領(lǐng)以武漢為中心的交通系統(tǒng)，5年內(nèi)實施多市場經(jīng)營戰(zhàn)略，涉足全國交通地區(qū)等多個市場，；10年內(nèi)集團RFID技術(shù)為核心，產(chǎn)品實現(xiàn)多元化，在交通，物流，電子芯片設(shè)計制造等相關(guān)行業(yè)市場整體進軍。公司總部設(shè)在武漢光谷科技園。我們要做好技術(shù)保密工作，積極進行持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和改造，做好第二代、第三代產(chǎn)品的研發(fā)工作，始終保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。以此為契機，在市場中獲得良好口碑，建立品牌效應(yīng)，迅速占領(lǐng)交通用RFID市場。應(yīng)充分重視和把握這次機遇，利用各種方式，鞏固這種合作關(guān)系。特色戰(zhàn)略指在某方面、某領(lǐng)域有獨特風格,表現(xiàn)出差異性并以此為基礎(chǔ)進行特色營銷,以最大限度地發(fā)揮企業(yè)有限的資源力量?！厣珣?zhàn)略初創(chuàng)企業(yè)要在市場站住腳,就必須應(yīng)對來自各方面的競爭?！钛a市場空缺戰(zhàn)略RFID系統(tǒng)是屬于填補國內(nèi)空白的技術(shù)產(chǎn)品，本公司在初創(chuàng)期，采取填補市場空缺的營銷戰(zhàn)略，由于資源有限，需立足于自身條件來識別有效的細分市場。在RFID系統(tǒng)的市場導入期，營銷策略應(yīng)在“快”字上下功夫。廣播、電視廣告信息傳遞時間短，可以用來提高知曉度；利用報紙、雜志制作一些寓意深刻、高品位的廣告，提升品牌形象；產(chǎn)品品牌廣告保持風格的統(tǒng)一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立體的信息傳播網(wǎng)。 對于普通大眾來說，RFID系統(tǒng)是一個新概念，認知程度較低，廣告的訴求點應(yīng)側(cè)重于介紹RFID系統(tǒng)本身可以為企業(yè)帶來的效益，其潛收益等，同時建立企業(yè)網(wǎng)站，讓潛在客戶通過網(wǎng)站了解公司產(chǎn)品和服務(wù)。 公交報站系統(tǒng)是樣板工程，通過建設(shè)公交報站系統(tǒng)，與交通領(lǐng)域的相關(guān)單位建立聯(lián)系。因為，我們堅信，隨著國內(nèi)社會的發(fā)展，環(huán)保意識的加強，以及相關(guān)的環(huán)保政策的出臺，我們的產(chǎn)品與技術(shù)必將有廣闊的發(fā)展空間。畢竟國際市場對RFID系統(tǒng)的認知度與接受度都是遠遠地超前于我們國內(nèi)市場。我們的產(chǎn)品技術(shù)與國外公司的產(chǎn)品技術(shù)也差不多，只要我們能夠嚴格地把握好質(zhì)量關(guān)，那么，以我們的低價格優(yōu)勢，完全有可能打入國際市場。3) 互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道：這是我們需要強調(diào)的一個重點。另外，吸引具有良好資源關(guān)系網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)秀的代理人才，對我們公司的事業(yè)發(fā)展也是一件令人興奮的事情。我們公司將重點考慮采取該方式來建立和拓展銷售渠道網(wǎng)絡(luò)。2) 利用行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有經(jīng)銷商建立銷售網(wǎng)絡(luò)：這種方式有利于公司在創(chuàng)業(yè)期對成本與風險的控制。后期可以考慮將全國劃分為東北、華北、華中、華南、華東、西北、西南七大區(qū)域，在每一區(qū)域設(shè)一個分銷中心，由區(qū)域分銷中心和代理商共同開發(fā)市場，并且負責監(jiān)管這一區(qū)域代理商的工作和二級網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。營銷渠道決策是企業(yè)管理層面臨的最重要的決策。針對公司的產(chǎn)品定價策略，細分市場差別定價策略是可取的，譬如針對大陸市場和香港市場，我們就可以采用差別定價，而且同一產(chǎn)品的價格差距還可能相當大l 可能的競爭性反應(yīng) 在制定與變動產(chǎn)品和服務(wù)的價格時，要考慮到競爭對手的可能反應(yīng)，盡可能地不要引起價格競爭l 市場營銷目標 在對某種產(chǎn)品或服務(wù)進行定價時