【正文】 2022年底在十國集團(tuán)（ G10）國家全面實(shí)施。新協(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起，反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并為盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法 克明峻德 格物致知 100 ?巴塞爾協(xié)議 ? 關(guān)于巴塞爾協(xié)議的最新進(jìn)展 ? 2022年 10月 1日，巴塞爾委員會(huì)開始新一輪調(diào)查（第三次定量影響測(cè)算， QIS3），評(píng)估該建議對(duì)全世界銀行最低資本要求的可能影響。 ? 新協(xié)議的適用范圍不僅局限于十國集團(tuán)國家，它的各項(xiàng)基本原則普遍適用于全世界的所有銀行。 ? 對(duì)跨國銀行業(yè)的監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局與東道國監(jiān)管當(dāng)局必須建立聯(lián)系，交換信息，密切配合；東道國監(jiān)管應(yīng)確保外國銀行按其國內(nèi)機(jī)構(gòu)同樣的標(biāo)準(zhǔn)從事當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù) 這個(gè)文件主要解決監(jiān)管原則問題，未能提出更具操作性的監(jiān)管辦法和完整的計(jì)量模型，但它為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個(gè)具有實(shí)質(zhì)性意義的監(jiān)管框架 克明峻德 格物致知 98 ?巴塞爾協(xié)議 ? 對(duì)舊巴塞爾協(xié)議的評(píng)價(jià) ? 首先是國家風(fēng)險(xiǎn)問題。 ? 必須建立和完善持續(xù)監(jiān)管手段。 克明峻德 格物致知 97 ?巴塞爾協(xié)議 ? 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 的主要內(nèi)容 ? 必須要有適當(dāng)?shù)你y行監(jiān)管法律、法規(guī)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任、目標(biāo)、自主權(quán)等。 ? 1994年 6月重新規(guī)定對(duì) OECD成員國資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級(jí)。將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類 ? 各國監(jiān)管當(dāng)局自由決定的范圍。協(xié)議根據(jù)當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況，要求銀行經(jīng)過 5年的過渡期，逐步建立和調(diào)整所需的資本基礎(chǔ)。協(xié)議定出了資產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和表外科目的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與加權(quán)計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本應(yīng)具有的規(guī)模。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩部分，核心資本由股本和公開準(zhǔn)備構(gòu)成，它至少要占 50%，附屬資本由未公開準(zhǔn)備、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備、普通準(zhǔn)備或呆賬準(zhǔn)備構(gòu)成。 克明峻德 格物致知 95 ?巴塞爾協(xié)議 ? 1988年 7月通過的 《 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告 》 ，簡稱 《 巴塞爾協(xié)議 》 。 ? 這個(gè)協(xié)議極為簡單，核心內(nèi)容就是針對(duì)國際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實(shí)，突出強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)： ? 任何銀行的國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管 ? 母國和東道國應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé) ? 1983年 5月，修改后的 《 巴塞爾協(xié)議 》 推出。 ? 金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為了滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣、利率及信用等方面的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、互換等衍生交易業(yè)務(wù)。 ? 擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、承兌等。它包括中間業(yè)務(wù)和狹義表外業(yè)務(wù)。 ? 表外業(yè)務(wù)從狹義上講，是指按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。包括抵押債券、 信用債券 ?股票 。 ? 證券投資是指商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上購買有價(jià)證券獲得盈利的業(yè)務(wù)活動(dòng) 可供商業(yè)銀行選擇的證券投資工具主要有： ?政府債券。貸款是商業(yè)銀行最重要的盈利資產(chǎn)。 克明峻德 格物致知 88 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ? 盈利資產(chǎn) ? 貸款。存放同業(yè)的款項(xiàng)主要是為了便于銀行之間的票據(jù)清算以及代理收付等往來業(yè)務(wù)。 ?存放同業(yè)存款。 ? 法定準(zhǔn)備金存款是按法定存款準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金形成的存款 ? 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。 ?在中央銀行的存款。 克明峻德 格物致知 87 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ?庫存現(xiàn)金。 ? 現(xiàn)金資產(chǎn) ? 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行隨時(shí)可以用來應(yīng)付現(xiàn)金需要的資產(chǎn)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最富有流動(dòng)性的部分， ? 現(xiàn)金資產(chǎn)通常不能給商業(yè)銀行帶來收益，因而又被稱為非盈利性資產(chǎn)。 克明峻德 格物致知 85 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ? 在途資金占用 在途資金是指商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)或同業(yè)往來過程中臨時(shí)占用的部分資金。此外還有轉(zhuǎn)抵押、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款等。它可以是信用貸款，也可以是商業(yè)銀行以自己持有的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。 ? 再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)所買進(jìn)的未到期票據(jù)（如銀行承兌匯票等）轉(zhuǎn)賣給中央銀行，將債權(quán)轉(zhuǎn)移給中央銀行，商業(yè)銀行則提前獲得資金融通。儲(chǔ)蓄存款的存戶通常限于個(gè)人和非盈利團(tuán)體 。 ? 儲(chǔ)蓄存款 ?儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行為滿足居民個(gè)人積蓄貨幣和獲得利息收入的需要而開辦的一種存款業(yè)務(wù)。 ?對(duì)商業(yè)銀行來說，定期存款是其重要的資金來源，它在銀行存款負(fù)債中占有相當(dāng)?shù)谋戎亍? ? 各項(xiàng)存款 ? 活期存款 ?活期存款是指客戶可以隨時(shí)存取或支付他人而不需要預(yù)先通知銀行的存款。 ? 資本金是商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值的差額。 ? 狹義的負(fù)債是指商業(yè)銀行對(duì)他人的債務(wù)或欠款。 克明峻德 格物致知 80 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ? 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) ? 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行籌措資金、借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 m m = 1／ r 其中， m為存款派生倍數(shù)或乘數(shù)，它是法定準(zhǔn)備金比率的倒數(shù)。 商業(yè)銀行 存款增加 派生存款增加 貸款增加 準(zhǔn)備金增加 A 10000 0 9000 1000 B 9000 9000 8100 900 C 8100 8100 7290 810 D 7290 7290 6561 729 … 合計(jì) 100000 90000 90000 10000 (假定法定準(zhǔn)備金率為 10%) 克明峻德 格物致知 79 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 如果以 R表示原始存款； D表示存款增加總額； C表示派生存款； r表示法定存款準(zhǔn)備金比率。 克明峻德 格物致知 74 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ? 商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造 ? 原始存款、派生存款 ?原始存款是指由客戶存入的現(xiàn)金和中央銀行的再貸款和再貼現(xiàn)而形成的存款。 ? 支付中介職能 商業(yè)銀行在經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶委托代為辦理貨幣收付及其他與貨幣收付有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)時(shí)，充當(dāng)支付中介的角色 。 ? 商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。 ? 商業(yè)銀行的性質(zhì) ? 商業(yè)銀行是企業(yè)。 ? 結(jié)構(gòu)型的通貨膨脹是在總需求和總供給大體處于平衡狀態(tài)下由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的某些因素引起的物價(jià)持續(xù)上漲 克明峻德 格物致知 72 ?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新 ? 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是一國金融體系的主體，也是金融體系中數(shù)量最多、分布最廣的金融機(jī)構(gòu) 。 ? 成本推動(dòng)型的通貨膨脹。 克明峻德 格物致知 71 ?貨幣均衡與總供求 ? 通貨膨脹的成因 ? 需求拉上型的通貨膨脹。 ? 社會(huì)總供給決定貨幣需求－貨幣需求決定貨幣供給－貨幣供給決定總需求規(guī)模 ? 在一般條件下，貨幣均衡實(shí)際體現(xiàn)了商品和勞務(wù)的總供給與以貨幣購買力表示的商品與勞務(wù)總需求之間的均衡關(guān)系，表現(xiàn)為待交易的商品與勞務(wù)能夠迅速轉(zhuǎn)換為貨幣，流通中的貨幣也能夠迅速轉(zhuǎn)換為商品與勞務(wù)，不存在由于購買手段不足而引起的商品積壓和企業(yè)開工不足現(xiàn)象，也不存在由于購買力手段過剩引起商品與勞務(wù)供給不足和物價(jià)普遍上漲現(xiàn)象。D 克明峻德 格物致知 69 ?貨幣均衡與總供求 ? 社會(huì)總供給與社會(huì)總需求 ? 社會(huì)總供給與社會(huì)總需求之間要保持基本平衡，這是發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的基本要求 ? 社會(huì)總供給是指一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)出的可供商品總量，是生產(chǎn)資料與消費(fèi)資料之和。D =(rr+rrttD 于是有 R＝ rrTD＋ e 因此 R＝ rr 克明峻德 格物致知 67 ?第三節(jié) 貨幣乘數(shù) ? 貨幣乘數(shù)的含義 ? 貨幣乘數(shù) ? 貨幣乘數(shù)是貨幣供給的擴(kuò)張系數(shù) ,它是貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。 ? 由于 中央銀行能夠直接控制 基礎(chǔ)貨幣 ， 因此 ， 在貨幣乘數(shù)不變的條件下 ,中央銀行 可 以 通過控制基礎(chǔ)貨幣來控制整個(gè)貨幣供給量。 ? 基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng) ,不僅 會(huì) 引起整個(gè)貨幣供給量的同方向變動(dòng) ,而且還 會(huì) 引起整個(gè)貨幣供給量的成倍變動(dòng)。 克明峻德 格物致知 63 ? 三、基礎(chǔ)貨幣的決定因素 克明峻德 格物致知 64 ? 基礎(chǔ)貨幣的決定因素 ? 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 黃金、外匯占款 (A1) 政府債券和財(cái)政借款 (A2) 對(duì)商業(yè)銀行貸款、貼現(xiàn) (A3) 在途資金 (A4) 其他資產(chǎn) (A5) 合 計(jì) 流通中通貨 (L1) 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款 (L2) 財(cái)政部存款 (L3) 外國存款 (L4) 資本及其他負(fù)債 (L5) 合 計(jì) 克明峻德 格物致知 65 ?第一節(jié) ? 基礎(chǔ)貨幣 C＋ R＝（ A1＋ A2＋ A3＋ A4＋ A5）－（ L3＋ L4＋ L5） ? 在中央銀行的負(fù)債 不變的條件下 ,除商業(yè)銀行準(zhǔn)備金和流通中的現(xiàn)金之外 ,其他任何資產(chǎn)項(xiàng)目的凈增加 ,都將導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的增加 ； ? 在中央銀行的 資產(chǎn)項(xiàng)目不變的條件下 ,除商業(yè)銀行準(zhǔn)備金和流通中的現(xiàn)金之外 ,任何負(fù)債項(xiàng)目的凈增加 ,都會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的減少。是中央銀行的負(fù)債。 用公式表示為： Ms = Md 克明峻德 格物致知 61 ?貨幣供給機(jī)制 ? 一國流通中的貨幣存量 : Ms=m ? 保險(xiǎn)公司 ? 養(yǎng)老基金會(huì) ? 投資基金 ? 郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) ? 信用合作社 ? 退休或養(yǎng)老基金會(huì) 克明峻德 格物致知 58 ?我國金融機(jī)構(gòu)體系 ? 我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 ?