【正文】 。曾在企業(yè)作為財(cái)務(wù)咨詢工作。在燕山石化工作三年?！? 公司副總經(jīng)理兼人力資源部部長（分管財(cái)務(wù)部、人力資源部以及行政部） 劉婷劉婷，籍貫山東，現(xiàn)就讀于北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。北京化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院畢業(yè)，專業(yè)為市場(chǎng)營銷。曾在企業(yè)做過三年的技術(shù)研發(fā)工作。20222022 年，在北京天辰集團(tuán)恒光燈具公司做技術(shù)和管理工作。表格 7 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目\年份 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年現(xiàn)金流入 　 3377 10150 產(chǎn)品銷售收入 　 3377 10120 回收固定資產(chǎn)殘值 　 0 0 0 0 30 回收流動(dòng)資金 　 0 0 0 0 0現(xiàn)金流出 1600 固定資產(chǎn)投入 965 0 500 200 200 200 流動(dòng)資金投入 635 0 0 300　 0 經(jīng)營成本 　 銷售稅金及附加 　 所得稅 　 0 0 0 不可預(yù)知現(xiàn)金流出 　 200 200 200 200 200凈現(xiàn)金流量 1600 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1600 財(cái)務(wù)比率計(jì)算1．內(nèi)部收益率稅后內(nèi)部收益率=IRR(1600，) = 63%30 / 342．投資回收期動(dòng)態(tài)投資回收期=累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值年份數(shù)－1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量/當(dāng)年現(xiàn)金凈流量= 3－1+年份 凈現(xiàn)金流量 10%的貼現(xiàn)系 數(shù) 凈現(xiàn)金流量現(xiàn) 值 累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值0 1600 1 1600 16001 2 3 4 5 3．敏感性分析變化因素 1 變化幅度 稅后內(nèi)部收益率 投資回收期變化幅度 變化幅度10% 31% % %5% 48% % %0% 63% % %5% 78% % %銷售收入10% 91% % %年份 凈現(xiàn)金流量期初 1600第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 31 / 34銷 售 收 入 變 動(dòng) 敏 感 性 分 析%%%%%10% 5% 0% 5% 10%銷 售 收 入 變 動(dòng)因素變動(dòng)百分比稅 后 內(nèi) 部 收 益 率投 資 回 收 期圖 73 變化幅度 稅后內(nèi)部收益率 投資回收期變化幅度 變化幅度10% 79% % %5% 71% % %0% 63% % %5% 55% % %變化因素 2經(jīng)營成本10% 46% % %經(jīng) 營 成 本 變 動(dòng) 敏 感 性 分 析%%%%%5% 0% 5% 10%經(jīng) 營 成 本 變 動(dòng)因素變動(dòng)百分比稅 后 內(nèi) 部 收 益 率投 資 回 收 期 圖 74變化因素 3 變化幅度 稅后內(nèi)部收益率 投資回收期變化幅度 變化幅度10% 41% 5% 52% 0% 63% 0 032 / 345% 74% 10% 84% 銷 售 價(jià) 格 變 動(dòng) 敏 感 性 分 析1015% 0% 5% 10%經(jīng) 營 成 本 變 動(dòng)因素變動(dòng)百分比稅 后 內(nèi) 部 收 益 率投 資 回 收 期 圖 75由上述三張圖明顯可以看出：銷售收入、銷售價(jià)格、經(jīng)營成本的變化對(duì)稅后內(nèi)部收益率的敏感度成依次下降趨勢(shì)。表格 3 稅后利潤預(yù)算項(xiàng)目\年 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年銷售收入（萬元） 3377 10120銷售成本（萬元） 2310 3450 3960 3960銷售費(fèi)用（萬元） 400 500 城建及教育附加（萬元） 管理費(fèi)用（萬元） 財(cái)務(wù)費(fèi)用（萬元） 0 0總成本（萬元） 利潤總額（萬元） 所得稅（萬元） 　 　 　 凈利潤（萬元） 說明：公司為高新技術(shù)企業(yè)，享受“三免三減”政策的優(yōu)惠。銷售預(yù)測(cè)圖如圖 71小 麥 胚 芽 油 膠 囊 銷 售 量 預(yù) 測(cè)020406080100120140160180200第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年年 份銷售量（萬瓶） 圖 71公司五年銷售收入預(yù)測(cè)：根據(jù)銷售量預(yù)測(cè)情況，可以得到公司的銷售收入預(yù)測(cè)如圖 72公 司 銷 售 收 入 預(yù) 測(cè)020224000600080001000012022第 一 年 第 二 年 第 三 年 第 四 年 第 五 年年 份金額（萬元） 圖 72說明：對(duì)上述銷售量的預(yù)測(cè)是在公司的正常運(yùn)營后，即從第一年開始的五年內(nèi)，完全沒有外部融資的情況下作出的；如果市場(chǎng)情況良好，公司將視情況許可，經(jīng)股東會(huì)議27 / 34批準(zhǔn)，隨時(shí)準(zhǔn)備利用財(cái)務(wù)杠桿，進(jìn)行必要的外部融資，以迅速擴(kuò)大公司的規(guī)模，增強(qiáng)公司的盈利能力。管理層出資 100 萬，占出資額的 %。小麥胚芽油脫脂小麥胚芽小麥胚芽營養(yǎng)飲品保健飲品保健品 化妝品抗衰老型增耐力型強(qiáng)化VE型護(hù)發(fā)用品護(hù)膚用品圖 2 產(chǎn)品擴(kuò)張圖24 / 34第七部分：財(cái)務(wù)分析 公司股本構(gòu)成情況股本結(jié)構(gòu):公司注冊(cè)資本 1300 萬。產(chǎn)品的多元化之路主要是在保健品市場(chǎng)上深化發(fā)展和向護(hù)膚、護(hù)發(fā)等化妝品和護(hù)膚品類市場(chǎng)進(jìn)一步拓展。增長將維持在 25%以上，內(nèi)部收益率也將達(dá)到 70%，至公司建立的第 5 年，即 2022年，公司的銷售收入將達(dá)到 9000 萬元左右，市場(chǎng)占有率在 20%以上，產(chǎn)品的“享受健康生活”的精神內(nèi)核已經(jīng)被廣大消費(fèi)者所認(rèn)可接受，在全國范圍內(nèi)享有很高的知名度和美譽(yù)度，完成了第二次的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在公司建立之初，主要的競(jìng)爭對(duì)手是國外的知名保健品品牌，例如紐崔萊、阿拉斯加魚油等，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，23 / 34建立市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的地位，公司計(jì)劃在籌建后 年收回全部投資，并逐步建立自己的品牌和全國范圍的營銷網(wǎng)絡(luò)，完成第一次企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在公司的建設(shè)和發(fā)展的過程中，我公司將依托核心技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，利用國內(nèi)目前還沒有其他生產(chǎn)廠家的機(jī)會(huì)，在公司建立、產(chǎn)品投放市場(chǎng)之初就占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的位置，并逐步建立自己的品牌和公司形象。員工構(gòu)成：新建公司按第一年 50 噸規(guī)模設(shè)置，公司員工約 100 人，其中生產(chǎn)操作人員約 80 人，管理人員 20 人。圖 1 公司組織結(jié)構(gòu)圖副總經(jīng)理 1技術(shù)研發(fā)部 生 產(chǎn) 部行 政 部財(cái) 務(wù) 部人力資源部監(jiān) 事 會(huì)董 事 會(huì)市場(chǎng)營銷部副總經(jīng)理 2總 經(jīng) 理副總經(jīng)理 3產(chǎn)品銷售科市場(chǎng)開發(fā)科 產(chǎn)品制造科物料供應(yīng)科技術(shù)服務(wù)科產(chǎn)品研發(fā)科21 / 34注：實(shí)線為管理系統(tǒng)，虛線為信息反饋系統(tǒng)。 公司組織結(jié)構(gòu)目前公司內(nèi)部部門設(shè)置情況：目前公司內(nèi)設(shè)采購部、生產(chǎn)部、銷售部、技術(shù)服務(wù)部、財(cái)務(wù)部、研究開發(fā)部、市場(chǎng)部、人力資源部和綜合辦公室等 9 個(gè)部門。其中風(fēng)險(xiǎn)投資占半數(shù)以上，其它為管理層出資和化大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以技術(shù)和設(shè)備入股，在風(fēng)險(xiǎn)投資方面，不排除將來引入國內(nèi)外的戰(zhàn)略投資者，以便于降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，提高公司整體競(jìng)爭力。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力結(jié)構(gòu)，制定公司的決議，董事會(huì)是公司股東會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)使公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。我們的產(chǎn)品——小麥胚芽油商標(biāo)為溫馨牌，其寓意為“使人們擺脫亞健康狀態(tài)，過上溫馨健康的生活” 。我們公司的團(tuán)隊(duì)是一支具有開拓進(jìn)取精神和良好教育背景的團(tuán)隊(duì)。風(fēng)險(xiǎn)資本的撤出方式可以由投資商自由選擇。在公司發(fā)展壯大的過程中，風(fēng)險(xiǎn)投資者可以選擇將其持有的本公司的股份轉(zhuǎn)讓給其它公司或機(jī)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的撤出。在亞洲業(yè)已位于東京、香港之后，穩(wěn)居第三席。4．新加坡有非常優(yōu)異的金融國際化背景。已經(jīng)先后有上百家國內(nèi)企業(yè)在新上市或擬在新上市。這位內(nèi)資企業(yè)迅速適應(yīng)國際市場(chǎng)提供了絕好的機(jī)遇。地理位置非常優(yōu)越。公司考慮在新加坡上市，該決定綜合了以下幾個(gè)方面的情況：1．新加坡的特殊的地理優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。對(duì)高級(jí)的進(jìn)口品也將是一個(gè)高度替代性的商品。2. 中國加入 WTO，與國外廠商同場(chǎng)競(jìng)技的同時(shí)，企業(yè)的本身的技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)將有極大的提高，國內(nèi)企業(yè)將有一個(gè)意外擴(kuò)展的機(jī)遇。4. 避免在價(jià)格上過度刺激跨國巨頭，同時(shí)加大力度進(jìn)行科研開發(fā)，依靠技術(shù)創(chuàng)新而非長期的價(jià)格策略制勝。18 / 343. 依托化工大學(xué)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的雄厚的研發(fā)力量，爭取企業(yè)技術(shù)在國際小麥胚芽油榨取技術(shù)上的制高點(diǎn)；同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)本身的造血能力，研發(fā)投入占到企業(yè)年銷售額的 4%以上，并逐年遞增。企業(yè)從建立伊始就嚴(yán)格按照 ISO9000 系列進(jìn)行生產(chǎn)管理。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1. 加強(qiáng)企業(yè)的衛(wèi)生安全、健康安全意識(shí)；嚴(yán)格生產(chǎn)規(guī)章制度和作業(yè)程序。2. 企業(yè)規(guī)模不大，建立初期難以與國外跨國公司競(jìng)爭，一旦國外公司采用價(jià)格競(jìng)爭策略，公司的將難以應(yīng)對(duì)。公司產(chǎn)品屬于保健食品類，在市場(chǎng)推廣之前必須先獲得國家食品衛(wèi)生監(jiān)督部門的許可證，以及有關(guān)部門對(duì)保健用品的管理規(guī)定及許可。通過售后服務(wù)體系為消費(fèi)者解決疑難，和指導(dǎo)消費(fèi)者正確服用。其形式包括：新聞、科普知識(shí)、專題采訪、社會(huì)熱點(diǎn)追蹤等等。主要用于市場(chǎng)前期投入，也就是市場(chǎng)導(dǎo)入期和成長期。通過這種類型的節(jié)目，可以通過專家的介紹使消費(fèi)者更為了解產(chǎn)品的功能和用途，也17 / 34可以通過治愈的病例增強(qiáng)其他消費(fèi)者的信心。形式主要為：聊天、訪談。? 廣播廣告主要為熱線服務(wù)和咨詢。本產(chǎn)品為中高檔保健品，其主要作用是延緩器官衰老、美容、增強(qiáng)免疫力。此外，在節(jié)日期間，廣告主題應(yīng)迎合節(jié)日氣氛，突出節(jié)日特點(diǎn)。? 廣告設(shè)