【正文】 各個被合并企業(yè)之間的交易及形成相對應(yīng)的資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用項目在工作底稿上進行了抵消，最后的報表將只反映這個作為整體出現(xiàn)的經(jīng)濟實體和這個實體外部之間發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。（合并價差）合并價差產(chǎn)生于合并報表的編制過程。購并活動是股權(quán)投資的主要形式，也是股權(quán)投資差額的交易基礎(chǔ)，如果企業(yè)對購并目標企業(yè)支付過高的溢價，將使投資回收期拖長，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險。攤銷金額計入當(dāng)期的投資收益，這樣處理的意義在于將投資溢價（或折價）逐期攤銷，使得最終的“長期股權(quán)投資”賬戶的金額與應(yīng)占有的被投資單位凈資產(chǎn)份額一致。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。 投資方愿意溢價購買股權(quán)，表明其基于對企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的判斷而認可的企業(yè)的價值是高于賬面價值的，這個差額可能是由于被投資單位按照公允價值計算的所有者權(quán)益高于帳面價值，也可能是被投資單位存在未入帳的商譽。注冊會計師在審計報告中出具了解釋性說明，指出該會計處理方法符合《國際會計準則》的規(guī)定，并真實表達了企業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)，但卻與國內(nèi)現(xiàn)行的《企業(yè)會計制度》、《投資準則》等規(guī)定不相一致。2001年虧損總額172,677,元，按照股權(quán)比例，已經(jīng)超過了股份公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的虧損以長期股權(quán)投資帳面減至零為止的規(guī)定，但公司管理層認為：公司在資金、貨款結(jié)算、財務(wù)及管理等方面上均對銷售公司有控制權(quán)，并且從整個集團的組織構(gòu)架上需要維持子公司的持續(xù)經(jīng)營能力，因此，從財務(wù)上承擔(dān)該子公司的超額虧損是適當(dāng)?shù)?。該銷售公司是由波導(dǎo)股份公司、寧波電子信息集團有限公司、奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊資本500萬元，波導(dǎo)股份出資450萬，占注冊資本90%，在母公司會計報表上波導(dǎo)股份對銷售公司采用權(quán)益法核算。本公司屬于電子通訊行業(yè)，是國產(chǎn)手機首批定點生產(chǎn)廠家之一，以移動電話、尋呼機等移動通信終端產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相應(yīng)的維修服務(wù)為主業(yè)。相較于權(quán)益法，采用成本法對股權(quán)投資進行核算是更加保守的做法，投資企業(yè)只在收到利潤或現(xiàn)金股利時，或?qū)麧櫥颥F(xiàn)金股利的要求權(quán)實現(xiàn)時，才確認為投資收益，這種方法體現(xiàn)了謹慎的收付實現(xiàn)制的邏輯。此外，權(quán)益法的價值還在于其能更為客觀真實的反映企業(yè)的投資績效。當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟關(guān)系的實質(zhì)。權(quán)益法可以讓投資方在即期就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而并不受制于被投資企業(yè)的利潤分配政策的影響。在投資持股沒有達到一定比例的情況下，不太可能對被投資企業(yè)進行控制或是施加重大影響，所以，《企業(yè)會計制度》規(guī)定了區(qū)分成本法和權(quán)益法的持股比例的一般標準：“擁有被投資單位20％或20％以上股權(quán)”。權(quán)益法和成本法的差異來自于投資方對被投資企業(yè)的作用力不同。另一種觀點下，股權(quán)被認為是代表股東應(yīng)享有或分擔(dān)的被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位凈資產(chǎn)增加時，投資企業(yè)將按照其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中所擁有的份額確認投資收益，同時相應(yīng)增加投資的帳面價值，如果不幸被投資單位發(fā)生凈資產(chǎn)的銷蝕，則要相應(yīng)同比例減少投資的帳面價值，并確認投資損失入當(dāng)期損益，損失的確認以將長期投資減記至零為限。在這種觀點下，長期股權(quán)投資以初始投資成本計量，收到利潤或現(xiàn)金股利時確認為投資收益。一是以收到利潤或現(xiàn)金股利時確認收益。由于企業(yè)的長期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向路徑等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，會計處理方法也相對系統(tǒng)，這要求對長期投資的分析要做到長期與短期、策略與戰(zhàn)略的兩個緊密結(jié)合，從長期投資的靜態(tài)分布和動態(tài)趨勢中去充分挖掘把握企業(yè)的價值。特殊目的股權(quán)安排。企業(yè)在自身的經(jīng)營活動之外，利用富余資金進行投資，可以預(yù)期獲得收益以提高凈收益。當(dāng)然，有的時候試探性的嘗試會出現(xiàn)“無心插柳柳成蔭”，甚至成為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開端。多元化分散風(fēng)險。通過對上下游或其他相關(guān)企業(yè)的股權(quán)控制可以達到對價值鏈的整合，煉造企業(yè)的核心優(yōu)勢； 擴張中形成規(guī)模優(yōu)勢。價值鏈整合以形成競爭優(yōu)勢。長期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會計表達。注釋：存貨及存貨跌價準備類別期末數(shù) 期初數(shù)賬面金額賬面價值 賬面余額賬面價值原材料777,128,763,849, 1,873,524, 1,873,524, 在產(chǎn)品66,519,66,519, 65,340, 65,340, 產(chǎn)成品2,081,415,1,995,562, 3,019,692, 2,981,765, 合計 2,925,064,2,825,931, 4,958,557, 4,920,630, 存貨跌價準備期初數(shù)本期增加本期轉(zhuǎn)回期末數(shù)原材料13,278,13,278,在產(chǎn)品產(chǎn)成品37,927,47,925,85,853,合計37,927,61,204,99,132, 資料來源：公司報告（十一）長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資是出于長期持有的目的，不準備隨時出售，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任性質(zhì)的資產(chǎn)。2001年度共實現(xiàn)銷售收入674,，%，年度虧損達到69,。公司所在的彩電行業(yè)由于受國際、國內(nèi)家電行業(yè)調(diào)整的影響，經(jīng)營環(huán)境不斷惡化，一方面公司早年規(guī)模和產(chǎn)能提升過熱、過快，整體存貨偏高。案例：康佳集團2001年的存貨大跌價康佳集團是一家以生產(chǎn)經(jīng)營彩色電視機、數(shù)字移動電話以及液晶顯示器等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品為主，兼營電冰箱、空調(diào)器、洗衣機、無繩電話及其配套產(chǎn)品（如高頻頭、模具、注塑、包裝等）等的企業(yè)。用于出售的材料等，應(yīng)當(dāng)以市場價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)。同時考慮的因素主要有持有存貨的目的，比如用于生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按成本計量；如果材料價格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則應(yīng)當(dāng)將該材料按可變現(xiàn)凈值計量。因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格逐漸下跌；其他足以證明該項存貨實質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本；企業(yè)使用該項原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價格；市價持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望；當(dāng)存在下列情況之一時，應(yīng)當(dāng)計提存貨跌價準備：《企業(yè)會計制度》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對存貨進行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按照可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準備。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本之下時，由此形成的損失已經(jīng)不符合資產(chǎn)的定義，因而應(yīng)將這部分損失從存貨價值中扣除，計入當(dāng)期損益。通過會計處理來反映這種性質(zhì)的價值缺口，可以有利于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，還可以督促企業(yè)密切關(guān)注市場，盡量減少存貨價值損失。會計方法需要對存貨的風(fēng)險進行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價孰低的計量方法。公司披露存貨計價方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低5％左右，公司1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%，如果產(chǎn)品價格維持不變，則存貨計價方式的改變將提高毛利率至15%的水平，但事實上，1998年福日電視機產(chǎn)品的毛利率為8%，比1997年的11%有較大下降，可見，產(chǎn)品市場的競爭導(dǎo)致的價格下降是吞噬毛利率的殺手。低值易耗品采用一次性攤銷。原材料按移動加權(quán)平均法。該公司所用的主要原材料有顯像管、機芯散件、外殼等。但是對大多數(shù)其他企業(yè)來說，后進先出法并不反映存貨的實物流動。在某些特殊行業(yè)或企業(yè)，后進先出法是接近存貨的實物流轉(zhuǎn)的。 后進先出法 這一計價方法的假設(shè)正好與先進先出法相反，它假定后期取得的商品先售出，或最近取得的物品先耗用。 但是先進先出法不利于現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人的相配比，而且無法單獨反映由于特定存貨價格變動引起的持有利得或持有損失。 先進先出法 這一計價方法假定，先取得的存貨先售出或先獲取的原料先耗用，而庫存存貨則是最近取得的。當(dāng)物價上漲時，加權(quán)平均成本則會超過現(xiàn)行成本。在財務(wù)會計實務(wù)中較多采用的計算方式有移動平均和加權(quán)平均，未加權(quán)平均成本可能造成各期計算結(jié)果的不一致，它取決于每批存貨的獲取時間和價格變動的速度。這樣，形成的單位存貨價格應(yīng)是在特定期間內(nèi)全部存貨的平均單位成本。這一方法的假定是：在購買活動中經(jīng)常出現(xiàn)總計成本，而每批存貨的購買價格往往不同，它們會同時影響期末存貨和銷貨成本。這種方法適用于價值較高的存貨項目，如金銀首飾業(yè)的從而可較容易地確定和辨認各個特定存貨項目的成本?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實際情況選擇采用個別計價法、加權(quán)平均法、移動平均法、先進先出法或后進先出法等確定其實際成本。因此，必須要對存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個與其實物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，以對存貨在期間內(nèi)的“流量”進行計價。1995199619971998199920002001資產(chǎn) 存貨 1,112,171,7741,505,292,7742,630,277,6603,312,091,8244,727,092,4204,977,543,4802,825,931,895增長率%%%%%%%流動資產(chǎn)合計 1,864,927,2173,400,615,0584,492,089,9526,179,877,0188,315,579,5138,318,575,2885,382,882,876資產(chǎn)總計 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,823負債及股東權(quán)益 流動負債 短期借款 512,984,0311,023,286,3821,387,163,3281,079,394,544841,575,3581,140,718,635769,000,000流動負債合計 1,702,998,4832,598,850,5563,408,875,8854,497,475,8325,620,350,4356,099,108,0083,968,117,258負債合計 1,720,998,4832,645,696,3623,707,767,3664,917,733,1176,075,701,9596,189,207,5054,057,334,224股東權(quán)益合計 772,064,3981,450,046,8491,591,339,2012,147,982,9563,475,067,6423,614,840,6742,893,912,961負債及股東權(quán)益總計 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,8231995199619971998199920002001主營業(yè)務(wù)收入 3,610,216,9635,006,320,1666,343,372,2518,573,886,61110,127,098,5939,012,732,9386,748,122,042增長率%%%%%%%主營業(yè)務(wù)成本 2,977,312,4423,916,239,9545,187,660,5556,950,873,0068,250,741,5957,526,020,4426,180,730,573增長率%%%%%%%主營業(yè)務(wù)稅金及附加 688,8712,710,407177,3801,920,9301,451,5741,620,959976,633主營業(yè)務(wù)利潤 632,215,6501,087,369,8051,155,534,3161,621,092,6751,874,905,4241,485,091,537566,414,836增長率%%%%%%%存貨周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來源：公司報告存貨發(fā)出計價大致的，制造業(yè)存貨可以分為原材料、半成品、產(chǎn)成品，由原材料到半成品，再到產(chǎn)