【正文】 下一階段，我處會(huì)依照公司指示進(jìn)行更深層次的研發(fā)工作。由于研發(fā)時(shí)間較短，因此報(bào)告難免不夠詳盡深刻，特別是財(cái)務(wù)分析部分，過(guò)于理論化、空洞化。（二）項(xiàng)目清償能力的比較　借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率鋼簾線(xiàn)%鋼絞線(xiàn)%從上表可以看出，投資鋼簾線(xiàn)和鋼絞線(xiàn)都是具有清償能力的，但是明顯鋼絞線(xiàn)的清償能力強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率小，所以?xún)烧叩膬斶€能力比較來(lái)看，投資鋼絞線(xiàn)優(yōu)于投資鋼簾線(xiàn)。三、鋼簾線(xiàn)與鋼絞線(xiàn)的投資方案比選（一）盈利能力比較　投資利潤(rùn)率投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率鋼簾線(xiàn)%%鋼絞線(xiàn)%%從上表可以看出，投資生產(chǎn)鋼簾線(xiàn)利潤(rùn)率不如投資生產(chǎn)鋼絞線(xiàn)，而且鋼簾線(xiàn)的投資回收期很長(zhǎng)，因?yàn)殇摵熅€(xiàn)的設(shè)備投資相當(dāng)大；鋼簾線(xiàn)的內(nèi)部收益率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于鋼絞線(xiàn)。這些因素的變化都對(duì)投資收益率有一定影響，具體敏感性分析見(jiàn)下表經(jīng)濟(jì)敏感性分析表單位：萬(wàn)元項(xiàng)投資分布及相關(guān)數(shù)據(jù)評(píng)估 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目單價(jià)數(shù)量金額備注1固定資產(chǎn)投資土地購(gòu)置費(fèi)　　1100含原有設(shè)備施工場(chǎng)地準(zhǔn)備　　1250　主要生產(chǎn)設(shè)備　　　　鋼絞線(xiàn)生產(chǎn)設(shè)備55031650　　酸洗設(shè)備10110　　電焊機(jī)52　　打件機(jī)5　　摩擦鋸2　　破斷機(jī)15115　　天車(chē)10550　　實(shí)驗(yàn)設(shè)備50150　　打包機(jī)3515　附屬生產(chǎn)工程　　0計(jì)入預(yù)備費(fèi)附屬生活工程　　0計(jì)入預(yù)備費(fèi)廠區(qū)工程　　0計(jì)入預(yù)備費(fèi)廠外工程　　0計(jì)入預(yù)備費(fèi)其他　　20　2預(yù)備費(fèi)建設(shè)投資額3%3開(kāi)辦費(fèi)150　4無(wú)形資產(chǎn)　　0　5建設(shè)期利息　　%6投資方向調(diào)節(jié)稅　　0暫免征7流動(dòng)資金　　5000　　鋪底流動(dòng)資金　　1500流動(dòng)資金30%8建設(shè)投資　　　自有資金　　77%銀行貸款　　100023%9固定資產(chǎn)總投資　　　10固定資產(chǎn)原值　　　11固定資產(chǎn)殘值　　原值的5%投資總額 單位：萬(wàn)元固定資產(chǎn)總投資明細(xì)其中土地購(gòu)置費(fèi)廠房建筑設(shè)備購(gòu)置其他11001250150%%%%%產(chǎn)品方案正常年份利潤(rùn)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元序號(hào)　單價(jià)數(shù)量金額備注1正常年份總利潤(rùn)105055250庫(kù)存為零　總計(jì)（萬(wàn)元）5250正常年份經(jīng)營(yíng)成本和期間費(fèi)用 單位：萬(wàn)元1生產(chǎn)成本　　　1000　2工資及福利　　156　生產(chǎn)人員／年90人99　管理人員／年10人25　銷(xiāo)售人員／年20人32　3期間費(fèi)用　　　管理費(fèi)用５萬(wàn)元／年　5　財(cái)務(wù)費(fèi)用　　銷(xiāo)售費(fèi)用20萬(wàn)元／年　20　4折舊費(fèi)用　　5攤銷(xiāo)費(fèi)用　　6維簡(jiǎn)費(fèi)用?。ヘ?cái)務(wù)效益分析（1）利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元　項(xiàng) 目123451總成本費(fèi)用3125312531253125 生產(chǎn)成本折舊　攤銷(xiāo)費(fèi)用期間費(fèi)用維簡(jiǎn)費(fèi)用　 營(yíng)業(yè)稅　　2942942942942銷(xiāo)售收入　525052505250525052503利潤(rùn)總額21252125212521254所得稅　5稅后利潤(rùn)說(shuō)明：年折舊費(fèi)按土地 、廠房和機(jī)器設(shè)備折舊年限20年計(jì)提。固定資產(chǎn)殘值為固定資產(chǎn)原值的5%。(10)勞動(dòng)定員生產(chǎn)人員90人，管理及經(jīng)營(yíng)人員30人,勞動(dòng)定額共120人。(7)項(xiàng)目建設(shè)期半年，投資期1年（第二年達(dá)產(chǎn)）；項(xiàng)目計(jì)算期20年（含建設(shè)期、投產(chǎn)期）(8)項(xiàng)目基準(zhǔn)投資收益率為15％。(5)建設(shè)投資中77％為自有資金；23%為銀行貸款。(3)無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)不考慮。項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算(1)鋼絞線(xiàn)加工配送聯(lián)合車(chē)間：主廠房面積12500平方米，1250萬(wàn)元。該廠房新建工程的主要內(nèi)容： (1)廠房建設(shè)工程、車(chē)間和辦公室的裝修（生產(chǎn)車(chē)間、辦公室和生活配套設(shè)施等）(2)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)及安裝工程（新增設(shè)備及原有設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)等）新增建設(shè)項(xiàng)目總投資是由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝費(fèi)、其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)、建設(shè)期利息和鋪底流動(dòng)資金組成。新增建設(shè)項(xiàng)目總投資是由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝費(fèi)、其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)、建設(shè)期利息和鋪底流動(dòng)資金組成。%。生產(chǎn)規(guī)模的評(píng)估（1）項(xiàng)目投資規(guī)模評(píng)價(jià)表方案總投資設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力（萬(wàn)件/年）Q總固定成本（萬(wàn)元）F總變動(dòng)成本（萬(wàn)元）單位變動(dòng)成本（元）V出廠價(jià)（元）PA兩條生產(chǎn)線(xiàn)50003350018006004700B三條生產(chǎn)線(xiàn)531256254700（2）起始規(guī)模方案A：Q＇（A）=F/PV=3500/4700600=方案B：Q＇（B）=F/PV=（3）剩余規(guī)模方案A:Q＇＇(A)=Q(A)Q＇(A)==方案B:Q＇＇(B)=Q(B)Q＇(B)==（4）規(guī)模效益方案A:I（A）=*4700=方案B:I (B) =*4700=結(jié)論:I (B) I（A）,，具有較大的規(guī)模效益，方案B較優(yōu)，選擇方案B—年產(chǎn)5萬(wàn)噸。v、穩(wěn)定化處理：是指鋼絞線(xiàn)在短時(shí)間內(nèi)加熱（375380攝氏度）的同時(shí)給予一定的張力（60160KN），從而消除內(nèi)應(yīng)力的生產(chǎn)工藝。iii、拉絲：線(xiàn)材或半成品鋼絲通過(guò)拉拔獲得所需要的斷面形狀和尺寸鋼絲，其主要設(shè)備是拉絲機(jī)。（1）生產(chǎn)工藝盤(pán)條——酸洗——磷化——皂化——拔絲——捻股——穩(wěn)定化處理——層卷——檢驗(yàn)——包裝——成品入庫(kù)（2）工序分析i、盤(pán)條：采用82B索氏體盤(pán)條（）。設(shè)備選型方案選擇北京建豐科技（國(guó)產(chǎn)設(shè)備）與意大利溫德利（進(jìn)口設(shè)備）進(jìn)行因素對(duì)比如下：設(shè)備因素對(duì)比調(diào)研因素國(guó)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口設(shè)備數(shù)值評(píng)價(jià)其它數(shù)值評(píng)價(jià)其它設(shè)備配套——2臺(tái)拉絲1臺(tái)絞股————2臺(tái)拉絲1臺(tái)絞股——操作性——簡(jiǎn)單方便————簡(jiǎn)單方便——主要產(chǎn)地————北京————意大利先進(jìn)性——比較先進(jìn)————先進(jìn)——適用性——適應(yīng)國(guó)情————冬季適應(yīng)性差——經(jīng)濟(jì)性550萬(wàn)————4000萬(wàn)————設(shè)備能耗315度電/噸————225度電/噸　————設(shè)備產(chǎn)能2萬(wàn)噸/年————5萬(wàn)噸/年————人員配備40人/線(xiàn)————40人/線(xiàn)————加工工藝——沒(méi)有區(qū)別————沒(méi)有區(qū)別——母材要求——低————高——產(chǎn)品規(guī)格——沒(méi)有區(qū)別————沒(méi)有區(qū)別——配套設(shè)備——沒(méi)有區(qū)別————沒(méi)有區(qū)別——建議使用建議使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，更適合我國(guó)實(shí)情，更有利于在國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)。交通運(yùn)輸條件以運(yùn)輸半徑短，加工廠設(shè)置在鋼廠和港口之間為最優(yōu)。東北空缺。國(guó)家正規(guī)劃向東北區(qū)域發(fā)展。與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較，大于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的，表示項(xiàng)目可行。表示項(xiàng)目可行。財(cái)務(wù)效益分析（1）利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目121總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本032204600折舊0攤銷(xiāo)費(fèi)用0期間費(fèi)用維簡(jiǎn)費(fèi)用0營(yíng)業(yè)稅05882銷(xiāo)售收入010500105003利潤(rùn)總額4所得稅05稅后利潤(rùn)（2）現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目1231現(xiàn)金流入073501050010500經(jīng)營(yíng)收入073501050010500回收固定資產(chǎn)殘值0　　　回收流動(dòng)資金0　　　2現(xiàn)金流出建設(shè)投資22150　　　經(jīng)營(yíng)成本0322046004600期間費(fèi)用折舊攤銷(xiāo)及維簡(jiǎn)費(fèi)用　流動(dòng)資金1000　　　營(yíng)業(yè)稅及附加0588588所得稅03凈現(xiàn)金流量4累計(jì)凈現(xiàn)金流量（續(xù)）456789101050010500105001050010500105001050010500105001050010500105001050010500　　　　　　　　　　　　1000　　　　　　　4600460046004600460046004600　　　　　　　588588588588588588588（3）資金來(lái)源運(yùn)用表 　　　　　 單位：萬(wàn)元1年建設(shè)投資22150其中： 自有資金12150貸款9000流動(dòng)資金1000其中： 自有資金0貸款1000（4）資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)負(fù)債表1資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總額1000固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及開(kāi)辦費(fèi)、預(yù)備費(fèi)2負(fù)債10000流動(dòng)負(fù)債總額1000長(zhǎng)期借款90003所有者權(quán)益實(shí)收資本0資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)（5）借款還本付息計(jì)算表單位：萬(wàn)元序號(hào)　建設(shè)期投產(chǎn)期