【正文】 □托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)類同于基金托管。 證券公司辦理定向計劃、集合計劃，應(yīng)將計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）進(jìn)行托管。 □證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵守原則：（1）守法合規(guī)（2）公平公正（3）資格管理（4）約定運(yùn)作（5）集中管理（6）風(fēng)險控制?！酰ㄍ厦媛?lián)系記憶）辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還應(yīng)符合：（1）健全的制度（2）設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億元，非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億元（3）近1年不存在挪用客戶結(jié)算資金的情況。 □ 證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提交材料：（1）凈資本（非凈資產(chǎn)）計算表和最近一期的財務(wù)報表（2）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的情況登記表和相關(guān)簡歷、證件復(fù)印件；（其他答案一目了然）。（2）特定性，要設(shè)定特定的投資目標(biāo)?！跆攸c(diǎn)是：（1）綜合性，即公司與客戶可以是一對一，也可是一對多。為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（4）通過專門賬戶投資運(yùn)作?！跆攸c(diǎn)是：（1）集合性，即公司與客戶是一對多。為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。□包括3種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)知識點(diǎn)601（P183186）：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 □證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有或所得不足3萬元的，處以360萬元的罰款。法律責(zé)任：（建議內(nèi)幕信息和操縱市場外，均放棄）□證券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款。自營原始資料保存20年。其他禁止的行為：假借他人名義或以個人名義進(jìn)行自營委托他人代為買賣證券違規(guī)購買本公司利害關(guān)系人發(fā)行的證券自營賬戶借給他人自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作知識點(diǎn)503（178182）：自營業(yè)務(wù)監(jiān)管和法律責(zé)任2008年《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，自營賬戶應(yīng)開戶之日起3個交易日報證券交易所?！跸铝行畔⒔詫賰?nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；公司的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動。□操縱市場行為包括（1分多選題）(選項(xiàng)中有交易價格和數(shù)量)：單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價格或數(shù)量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價格或交易量； 其他手段。（3）自營風(fēng)險監(jiān)控報告。內(nèi)部控制：（答案一目了然）。 合規(guī)風(fēng)險防范：規(guī)定，（1）自營權(quán)益類證券及衍生品合計額不超過凈資本的100%；（2）自營固定收益類證券合計額不超過500%；（3）持有一種權(quán)益類證券的成本不超過30%；（4）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不超過5%（包銷導(dǎo)致的 除外）。 經(jīng)營風(fēng)險（不要同管理風(fēng)險搞混）。指市場波動造成自營虧損的風(fēng)險。（其他答案一目了然） □自營風(fēng)險主要有： 合規(guī)風(fēng)險。（2）自營總規(guī)?？刂?，資產(chǎn)配置比例控制，項(xiàng)目集中度控制和單個項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等重大決策應(yīng)集體決策并存檔。投資決策機(jī)構(gòu)是自營投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。原則上按“董事會—投資決策機(jī)構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。 證券公司應(yīng)建立完備的自營業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險監(jiān)控體系，在風(fēng)險可測、可控、可承受的前提下從事自營業(yè)務(wù)。自營買賣收益主要來源于低買高賣的價差。（2）交易的風(fēng)險性；證券交易的風(fēng)險性決定了自營的風(fēng)險性。□證券自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營買入。二類是認(rèn)可的其他證券?！跻活愂枪_發(fā)行的證券。 使用自有或依法籌集的資金。 證券自營業(yè)務(wù)是證券公司用自有資金和依法籌集的(不要少了依法籌集)資金，用自己名義開設(shè)的自營賬戶買賣證券的行為□： 從事證券自營業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會批準(zhǔn)，其注冊資本最低限額1億，凈資本5000萬。若比例超出，5個交易日減持到以下。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。中國證監(jiān)會對合格投資者實(shí)施監(jiān)督管理，國家外匯管理局對合格投資者實(shí)施外匯管理。 □限制證券賬戶的措施：限制買入指定證券或全部交易品種（但允許賣出）；限制賣出（但允許買入）；限制買賣。 □對于情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，交易所采取措施：（1）口頭或書面警示（2）約見談話（3）要求相關(guān)投資者提交書面承諾（4）限制相關(guān)證券賬戶交易（5）申請證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶（6）上報中國證監(jiān)會查處。 證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控。證券交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。 上交所對違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌，□公布信息：（1）成交金額最大的5價營業(yè)部名稱和買入、賣出數(shù)量和金額。（2）ST類連續(xù)3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達(dá)到正負(fù)15%.（3）連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，且3個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)20%。 首次公開發(fā)行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票在首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制，直接公布交易金額最大5家營業(yè)部信息。（2）日價格振幅（=（當(dāng)日最高價最低價）/當(dāng)日最低價（不是昨日收盤價））超過15%的前三只股票。 □（可改成多選題）交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)。還要編制：日報表（當(dāng)日不發(fā)布）、周報表、月報表和年報表，及時公布。知識點(diǎn)404(P160162)：交易信息。交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。一級交易商進(jìn)行連續(xù)雙邊報價，每個交易日雙邊報價中斷時間累計不超過60分鐘，雙邊報價應(yīng)是確定報價，其價差小于10個基點(diǎn)，單筆報價數(shù)量不得低于5000手。 □交易商有兩種：第一，交易商，是特殊機(jī)構(gòu)投資者。知識點(diǎn)403(P158159)：固定收益證券綜合電子平臺。比如，無法申報的交易席位數(shù)量超過總數(shù)10%，或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%的，可以實(shí)行臨時停市。標(biāo)的證券出息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格調(diào)整。例如：，同時按10配5的比例配股，則除權(quán)報價=（+*）/=。 對于開市停牌申報：證券開市停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復(fù)牌時對已接受的申報實(shí)行集合競價。當(dāng)日無成交以前收盤價為當(dāng)日收盤價。（5）受到公開譴責(zé)后，2年內(nèi)再次受到譴責(zé)（6）連續(xù)20個交易日，股票收盤價低于每股面值（7）連續(xù)120個交易日，累計成交量低于300萬股。（4）主要銀行賬戶被凍結(jié)（5）董事會無法形成決議。（2）*ST后可撤銷風(fēng)險警示，但最近1年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負(fù)。 其他特別處理冠以“ST”，特別處理不是對上市公司的處罰，只是對目前狀況的一種揭示，提示投資者注意風(fēng)險。 “警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理”，股票冠以“*ST”，日漲跌幅5%。我國，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易；B股實(shí)行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。知識點(diǎn)402(P150157)：特別處理、交易事項(xiàng)。 協(xié)議平臺按不同業(yè)務(wù)分別確認(rèn)成交：（1）權(quán)益類、債券（除公司債外），成交確認(rèn)時間按為15：0015：30。（4）債券、債券質(zhì)押回購5000張（500手）或50萬。（2）B股單筆5萬股或金額不低于30萬港元。□通過該協(xié)議平臺可進(jìn)行：（1）權(quán)益類證券，包括A股、B股、基金等（2）債券類（3）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃協(xié)議交易。大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)計算，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量。申報包括意向申報（當(dāng)被其他參與者接受時，申報方應(yīng)當(dāng)至少與一個參與者進(jìn)行成交申報）和成交申報。（5）其他債券1000手或100萬。（3）基金300萬份或金額300萬元。 □上海，符合以下條件，采用大宗交易（與深圳對比記憶）：（1）A股單筆不低于50萬股或交易金額不低于300萬（可記憶成，平均6塊錢一股）。第四章 特別交易事項(xiàng)及其監(jiān)管知識點(diǎn)401(P145150)：大宗交易。 證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。 □證券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。 □試點(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報價：（1）公司破產(chǎn)（2）公開上市（3）北京市政府部門批準(zhǔn)其終止掛牌知識點(diǎn)315（P142144）：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式；試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。試點(diǎn)公司是非上市公司。 2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。不主動指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓（周5）?！跬瑫r滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天進(jìn)行一筆收盤集合競價）：（1）信息披露規(guī)范(參照上市公司標(biāo)準(zhǔn))（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值（3）最近年報未被出具否定意見。 □證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：（1）最近年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億（2）2年不存在違法（3）20家以上的營業(yè)部；（其他答案一目了然）。 主辦業(yè)務(wù)包括：（1）輔導(dǎo)公司高級管理人員（2）公司掛牌事宜（3）發(fā)布分析報告，公司定期報告后10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后5個工作日發(fā)布（4）指導(dǎo)督促公司信息披露（5）對業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理和報告協(xié)會（6）協(xié)助協(xié)會調(diào)查 代辦業(yè)務(wù)包括：（1）開立賬戶。 □現(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。知識點(diǎn)314（P135142）：代辦股份轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格。 證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時，‰知識點(diǎn)313（P133134）：可轉(zhuǎn)換債券 可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報方向?yàn)橘u出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前10個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。 標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌；已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證；權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。 □權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅**行權(quán)比例（跌幅同理） 例如：A公司權(quán)證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權(quán)比例1。 權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份。 當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。 □應(yīng)遵守以下規(guī)定： 當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； 當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易（所需賬戶同前）。知識點(diǎn)311（P130131）：ETF基金的認(rèn)購、交易、贖回等 ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。則：凈申購金額=10000/(1+%)=；申購手續(xù)費(fèi)==；申購份額=；實(shí)際凈申購金額=9611*=；退款額==。 □申購費(fèi)率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。每筆認(rèn)購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10億少1000份。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢。最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購，單筆不超過1億少100份。2005年后，場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回開始施行。知識點(diǎn)309（P121124）：開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。其他同上海。（6）一家公司A、B股分別投票。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應(yīng)通過現(xiàn)場進(jìn)行表決。（3）申報價格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，以此類推。 上海系統(tǒng)投票：（1）設(shè)置專用的投票代碼。若涉及重大消息，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。知識點(diǎn)308（P118121）：股東大會網(wǎng)絡(luò)投票。公司股票在R+1日R+6日期間停牌。（2）配股認(rèn)購期5個工作日（R+1R+5日）。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)等交易費(fèi)用。配股權(quán)證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程（上述“上海證券交易所A股送股流程”）基本一致。 配股權(quán)證是上市公司給予老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明。 □ 上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（多了一個最后交易日）： （14）T日前四項(xiàng)流程都一樣 （5）最后交易日為T+3日 （6）權(quán)益登記日為T+6日 （7）現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日（權(quán)益登記日后5個交易日）。 （6）T+4日為除息日。 （4）T日為公告刊登日。 （3）T1日前，向交易所提交公告