【正文】 34。公司自2002年成立以來就從事干熄焦耐火材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售活動，積累了豐富的經(jīng)驗和知名度，是干熄焦耐火材料領域的領軍企業(yè)?！笆濉逼陂g促進節(jié)能減排和環(huán)保的政策有利于公司推廣隔熱性好的中高端耐火材料。公司長期以來為下游客戶提供中高檔耐火材料，擁有良好的口碑和美譽度。高溫工業(yè)產(chǎn)品的品質(zhì)與生產(chǎn)過程中使用的耐火材料品質(zhì)緊密相關。未來高溫工業(yè)中淘汰落后產(chǎn)能的對象主要是生產(chǎn)技術落后的中小企業(yè)，而且淘汰落后產(chǎn)能的同時發(fā)展等量先進產(chǎn)能，對公司客戶來說反而是一個快速增長的機會。（5）高溫工業(yè)相關發(fā)展規(guī)劃政策對本公司的影響本公司為耐火材料行業(yè)中具有一定規(guī)模，技術實力較強的企業(yè)，未來受高溫工業(yè)淘汰落后產(chǎn)能政策的影響較小。提高熱能利用效率的方法之一是減少生產(chǎn)過程中的熱能損耗，這就需要耐火材料具有較好的隔熱保溫效果，鼓勵高溫工業(yè)企業(yè)使用高檔耐火材料代替低檔耐火材料。節(jié)能減排和環(huán)保政策對有利于耐火材料行業(yè)的發(fā)展。平板玻璃工業(yè)在“十二五”期間將以提高玻璃熔窯能效為核心，鼓勵開發(fā)窯爐煙氣脫硫、脫硝和余熱利用一體化技術和成套裝備；優(yōu)化平板玻璃生產(chǎn)線智能化控制水平，提高玻璃加工制品一次性優(yōu)良品率，推廣變頻調(diào)速、封閉循環(huán)水等先進節(jié)能裝置，降低產(chǎn)品生產(chǎn)能耗。單位工業(yè)增加值能耗和二氧化碳排放分別下降18%，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)平均噸鋼綜合能耗低于580千克標準煤，噸鋼二氧化硫排放下降39%，噸鋼化學需氧量下降7%，固體廢棄物綜合利用率97%以上。（4）節(jié)能減排和環(huán)保政策以及對耐火材料行業(yè)的影響鋼鐵工業(yè)在“十二五”期間將降低鋼鐵企業(yè)單位增加值能源消耗、二氧化碳排放和用水量，減少二氧化硫排放總量。從耐火材料行業(yè)過去的發(fā)展經(jīng)歷來看，下游行業(yè)的產(chǎn)品升級和技術進步推動了耐火行業(yè)的產(chǎn)品升級和技術進步。耐火材料需求方面，一是要使用抗熱性、抗剝落性、抗侵蝕性較好的高檔耐火材料，二是爐外精煉環(huán)節(jié)新增了對耐火材料需求。為了提高高溫工業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)，需要在原有生產(chǎn)工藝基礎上增加額外的生產(chǎn)環(huán)節(jié)并使用更加高檔的耐火材料。有色金屬工業(yè)在“十二五”期間的產(chǎn)品發(fā)展目標為：關鍵新合金品種開發(fā)取得重大突破，形成汽車用鋁合金板等高端鋁合金板材20萬噸、高強鎂合金壓鑄及型材和板材15萬噸、高端鈦合金材2萬噸的生產(chǎn)能力；重要功能材料取得突破，基本滿足大飛機、軌道交通、節(jié)能與新能源汽車、電子信息等領域的需求。水泥工業(yè)的“十二五”發(fā)展目標為：提升水泥基材料及制品的綜合性能，延長安全使用壽命；鼓勵使用高性能、高標號混凝土，減少普通水泥使用量，%以上；逐步增加鋁酸鹽水泥、低堿水泥、白水泥、抗鹽鹵水泥、油井水泥、硫鋁酸鹽水泥等特種水泥，滿足重點工程建設的特殊需求。（3）提高產(chǎn)品品質(zhì)的政策以及對耐火材料行業(yè)的影響鋼鐵工業(yè)在“十二五”期間將加快產(chǎn)品升級，提高量大面廣的鋼材產(chǎn)品質(zhì)量、檔次和穩(wěn)定性，進一步提高鐵水預處理、爐外精煉比例，注重鐵合金等輔料對產(chǎn)品質(zhì)量的影響，大力發(fā)展特殊鋼材。淘汰落后產(chǎn)能將對減少整個耐火材料行業(yè)的需求量，尤其是對低檔耐火材料的需求，使得一些規(guī)模較小的耐火材料企業(yè)被迫退出市場。這種落后的生產(chǎn)方式表現(xiàn)為生產(chǎn)量小，產(chǎn)品質(zhì)量要求較低，因此大部分使用低檔的耐火材料，如普通粘土磚、普通鎂磚。由于市場競爭、政府監(jiān)管、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等因素，具有一定規(guī)模的生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)逐步淘汰了落后的生產(chǎn)工藝和設備。 其他采用土坑爐或坩堝爐焙燒、簡易冷凝設施收塵等落后方式煉制氧化砷或金屬砷工藝裝備，煙氣制酸干法凈化和熱濃酸洗滌技術，再生有色金屬生產(chǎn)中采用直接燃煤的反射爐項目。銻采用地坑爐、坩堝爐、赫氏爐等落后方式煉銻。鉛采用燒結(jié)鍋、燒結(jié)盤、簡易高爐等落后方式煉鉛工藝及設備，1萬噸/年以下的再生鉛項目，未配套制酸及尾氣吸收系統(tǒng)的燒結(jié)機煉鉛工藝，燒結(jié)鼓風爐煉鉛工藝。具體將被淘汰的落后產(chǎn)能如下表：銅鼓風爐、電爐、反射爐煉銅工藝及設備，銅線桿（黑桿）生產(chǎn)工藝，無煙氣治理措施的再生銅焚燒工藝及設備，50噸以下傳統(tǒng)固定式反射爐再生銅生產(chǎn)工藝及設備。平板玻璃工業(yè)在“十二五”期間將淘汰能耗高和排放物不達標的落后產(chǎn)能，使浮法玻璃的比重提高到90%以上，預計淘汰落后產(chǎn)能5000萬重量箱，%。米（）以下常規(guī)機焦爐；400立方米及以下的煉鐵高爐；200立方米及以下的專業(yè)鑄鐵管廠高爐；生產(chǎn)地條鋼、普碳鋼的工頻和中頻感應爐（機械鑄造用鋼錠除外）；30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐；15000千伏安及以下（30噸及以下）煉鋼電爐；5000千伏安及以下（公稱容量10噸及以下）高合金鋼電爐。淘汰落后產(chǎn)能目標30萬噸80萬噸120萬噸40萬噸淘汰落后產(chǎn)能比例%%%%“十一五”期間行業(yè)前十家企業(yè)集中度76%67%45%50%“十二五”期間行業(yè)前十家企業(yè)集中度目標90%90%60%60%（2）淘汰落后產(chǎn)能和控制新增產(chǎn)能的政策以及對耐火材料行業(yè)的影響鋼鐵工業(yè)在“十二五”期間將淘汰落后的燒結(jié)、煉焦生產(chǎn)工藝和煉鐵、煉鋼生產(chǎn)工藝。淘汰落后產(chǎn)能目標未設定5000萬重量箱淘汰落后產(chǎn)能比例未設定%%“十一五”期間行業(yè)前十家企業(yè)集中度%25%57%“十二五”期間行業(yè)前十家企業(yè)集中度目標60%35%75%規(guī)劃目標有色金屬總體銅鋁鉛鋅“十一五”期間年增長率%12%%%%“十二五”期間計劃年增長率8%%%%%產(chǎn)品質(zhì)量改善目標到2015年，關鍵新合金品種開發(fā)取得重大突破，形成汽車用鋁合金板等高端鋁合金板材20萬噸、高強鎂合金壓鑄及型材和板材15萬噸、高端鈦合金材2萬噸的生產(chǎn)能力，重要功能材料取得突破，基本滿足大飛機、軌道交通、節(jié)能與新能源汽車、電子信息等領域的需求。鼓勵開發(fā)窯爐煙氣脫硫、脫硝和余熱利用一體化技術和成套裝備。重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)焦爐干熄焦率達到95%以上減少二氧化碳及氮氧化物、二氧化硫等主要污染物排放。優(yōu)質(zhì)浮法玻璃比重從35%增加至45%；平板玻璃深加工率從36%增加至45%；推廣全氧燃燒、“中國洛陽浮法”工藝等先進工藝。規(guī)劃目標鋼鐵水泥平板玻璃“十一五”期間年增長率%%%“十二五”期間計劃年增長率%%%產(chǎn)品質(zhì)量改善目標規(guī)?；a(chǎn)高強高韌汽車用鋼、硅鋼片等品種；船用耐蝕鋼、低溫壓力容器板、高速鐵路車輪及車軸鋼、高壓鍋爐管等高端品種自給率達80%；400兆帕及以上高強度螺紋鋼筋比例超過80%。鋼鐵、水泥、玻璃、有色金屬等高溫工業(yè)需要轉(zhuǎn)變老舊的經(jīng)營模式，淘汰落后的生產(chǎn)工藝，減少產(chǎn)量的同時提高質(zhì)量，才能適應新的經(jīng)濟形勢。改革開放后出于我國大規(guī)模建設的需要，高溫工業(yè)經(jīng)歷了長期的高速增長。雖然沒有出臺直接對耐火材料行業(yè)的發(fā)展進行指導的規(guī)劃文件，但是針對耐火材料下游行業(yè)已經(jīng)出臺了幾部“十二五”規(guī)劃文件，如《工業(yè)轉(zhuǎn)型升級規(guī)劃（20112015年）》《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》《水泥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》《平板玻璃工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》等文件，對鋼鐵、水泥、玻璃、有色金屬等高溫工業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。數(shù)據(jù)來源：《2011年全國耐火材料工業(yè)生產(chǎn)運行情況及2012年市場需求分析與預測》“十二五”規(guī)劃對耐火材料行業(yè)的影響2011年，我國正式進入第十二個五年規(guī)劃期。其中電解鋁產(chǎn)量1756萬噸，%，；%，加快2個百分點；%，；%。2011年，平板玻璃制造業(yè)高速發(fā)展，%。中國水泥產(chǎn)量和增長率：時間水泥產(chǎn)量（萬噸）增長率2005103830%2006%2007%2008%2009%2010%2011%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（3）玻璃行業(yè)2005年，我國已有浮法玻璃生產(chǎn)線143條，平板玻璃生產(chǎn)能力達4億重量箱，已經(jīng)連續(xù)十多年居世界第一，中國已經(jīng)成為世界玻璃的制造中心。近年來，水泥用耐火材料的類型正在轉(zhuǎn)變，曾經(jīng)占市場主導地位的傳統(tǒng)鎂鉻磚正逐步被以鎂鈣質(zhì)的白云石磚或氧化鎂為主的鎂鋁尖晶石磚取代。隨著各地開展的基建項目與區(qū)域振興，水泥需求有望保持高位。耐火材料企業(yè)的收入主要來自鋼鐵持續(xù)生產(chǎn)而不是新設鋼鐵產(chǎn)能。假設2013年以前噸耗為20公斤，則2012年和2013年冶鋼產(chǎn)業(yè)對耐火材料的需求分別為1500萬噸和1660萬噸。我國粗鋼產(chǎn)量增速近年來穩(wěn)定在10%左右，而生鐵產(chǎn)量增速則持續(xù)下滑，最終可能在5%左右。目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率約73%，產(chǎn)能過剩問題突出。%。在冶煉過程中需要使用的耐火材料:應用環(huán)節(jié)具體用材煉鐵高爐用耐火材料鐵溝澆鑄料、噴補料、出鐵口炮泥、魚雷罐內(nèi)襯、高爐本體用碳化硅磚轉(zhuǎn)爐用耐火材料鎂碳磚、出鋼口磚、噴補料、大面補爐料電爐用耐火材料鎂碳磚、出鋼口磚、噴補料、電爐中心預制塊、爐底搗打料鋼包用耐火材料包壁、渣線、鎂碳磚、鋁鎂磚、澆注料、剛玉尖晶石、透氣磚、座磚、滑動水口中間包用耐火材料中間包內(nèi)襯、擋渣墻、保溫材料工業(yè)爐用耐火材料高強澆注料、滑軌磚、輕質(zhì)澆注料、蓄熱球石灰窯用耐火材料耐火澆注料、噴補料、鎂鋁晶石磚、莫來石磚干熄焦爐用耐火材料粘土磚、純莫來石磚、鎂鋁尖晶石、高鋁磚、硅磚全球鋼鐵產(chǎn)量已經(jīng)多年保持穩(wěn)定增長。所有流程都需要大量使用耐火材料，并且需要頻繁更換。最近三年上市耐火材料制造企業(yè)毛利率變化：公司名稱201120102009濮陽濮耐%%%北京利爾%%%瑞泰科技%%%魯陽股份%%%耐火材料行業(yè)下游情況（1）鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)是使用耐火材料最多的下游行業(yè)。因此耐火材料行業(yè)對原料的議價能力不強，原材料價格的波動會對企業(yè)造成不利的影響。以耐火材料原來的出口價格作為國內(nèi)原料價格的參照標準，過去兩年間燒結(jié)鎂砂的價格上漲約20%，電熔鎂砂的價格上漲約30%，棕剛玉的價格上漲約30%，碳化硅價格下降約20%，耐火材料行業(yè)的成本壓力仍然存在。耐火材料行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計了主要的耐火材料原料從2010年初至2011年底的每月出口價格，可以看出原料價格經(jīng)歷了一個明顯的上升并回落的過程。天然原料主要包括鋁礬土、菱鎂礦、石墨、粘土、白云石、石英等礦物原料以及利用這些礦物原料經(jīng)燒結(jié)、電熔，加工而成的原料，如高鋁料、剛玉、鎂砂等；合成原料主要包括莫來石、尖晶石等，是利用一種或多種天然原料或提純