【正文】 公司1998年度報告中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、％，而數(shù)月之后公司1999年中報披露，對其應(yīng)收賬款余額按一年以內(nèi)10％、一至二年60％、二至三年80％、三年以上100％的比例計提了壞賬準(zhǔn)備。雖然，這個結(jié)果有客觀因素的作用（比如業(yè)務(wù)量急劇萎縮、主動消化清理庫存等），但是，會計方法的隨意變更，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的真實價值，令投資者無法通過前后期財務(wù)報表的對比，來判別會計報表信息的真?zhèn)巍！班嵵莅傥摹笔菫榱吮M可能消除電視機(jī)削價風(fēng)潮所帶來的購銷價格倒掛的窘境，不得已而出此下策，以降低期末的存貨價格。我們知道，“鄭州百文”是一個商業(yè)企業(yè)，其企業(yè)性質(zhì)決定了其流動資產(chǎn)占公司資產(chǎn)總額的90％以上，而存貨又在其中占到40％（根據(jù)公司1991998年年報計算得出）。雖然公司管理層越發(fā)地想去“粉飾太平”，但其財務(wù)報表反映出的問題也越來越多，所披露會計信息的價值也越發(fā)受到了質(zhì)疑。如果投資者僅僅考察其利潤總額數(shù)，而忽視了其利潤總額的構(gòu)成，往往就會被表面假象所迷惑?！　≡诠拘庞娩N售的鼎盛時期，公司往往利用銀行承兌匯票（承兌期長達(dá)3－6個月）進(jìn)行賬款結(jié)算，因而從回籠貨款到支付貨款之間往往有3個月的時間差，公司利用這筆巨額資金委托君安證券進(jìn)行短期套利。商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢1998年為52次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風(fēng)險很大。從銷售利潤率來看，該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的銷售利潤的多少，而從98年指標(biāo)來看，指標(biāo)為負(fù)值，無毛利，即企業(yè)銷售的越多，企業(yè)將虧損得越嚴(yán)重，說明企業(yè)經(jīng)營陷入困境；成本費(fèi)用利潤率反映對應(yīng)每一元成本費(fèi)用的利潤總額的多少，亦為負(fù)值，反映企業(yè)經(jīng)營成本費(fèi)用的增加同樣會帶來利潤的減少；而總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率98年同時為負(fù)值，反映企業(yè)的經(jīng)營情況基本上已經(jīng)無法持續(xù)。⑵盈利能力分析指 標(biāo)標(biāo)標(biāo)時間19971998銷售利潤率%%成本費(fèi)用率%%總資產(chǎn)報酬率%%凈資產(chǎn)收益率%%如果僅從企業(yè)的盈利來看，97年到98年可能是企業(yè)的一個轉(zhuǎn)折點，我們選定的四項指標(biāo)在97年均為正值，表明企業(yè)在97年經(jīng)營情況尚可?，F(xiàn)金比率長期償債能力指標(biāo)：指標(biāo) 時間19971998資產(chǎn)負(fù)債率%%凈資產(chǎn)負(fù)債率%%已或利息倍數(shù) 從企業(yè)的短期償債能力指標(biāo)來看：企業(yè)一般要求流動比率為速動比率為而現(xiàn)金比率達(dá)到20%為佳，由于企業(yè)所屬行業(yè)不同，環(huán)境不同，所以標(biāo)準(zhǔn)不盡相同。 2． 相關(guān)問題的分析公司對1999年12月31日應(yīng)收款項余額按一年以內(nèi)10％、一至兩年60％、二至三年80％、三年以上100％的比例計提了壞帳準(zhǔn)備；對存貨中家電類商品按20％、其他商品按10％的比例計提了存貨跌價準(zhǔn)備；對長短期投資分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準(zhǔn)備。（3）截止2000年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對該破產(chǎn)申請事宜及可能面對的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計。需要特別說明的是：財務(wù)報表和審計報告說明（1）鄭百文在1999年度財務(wù)報表附注中承認(rèn)：部份會計記錄混亂，會計處理隨意，內(nèi)部往來長期未核對清理。鄭州百文股份有限公司1999年以來瀕臨關(guān)門歇業(yè)，有效資產(chǎn)不足6億元，而虧損超過15億元，拖欠銀行債務(wù)高達(dá)25億。僅僅一年間，鄭百文的銷售額便從20億元一路飚升到70多億元；與此同時，僅購置交通工具的費(fèi)用就高達(dá)1000多萬元。鄭百文從1996年起著手建立全國性的營銷網(wǎng)絡(luò)，在沒有一份可行性論證的情況下，大規(guī)模投入資金上億元，建起了40多個分公司，最后把1998年的配股資金1. 26億元也提前花完。1999年，再創(chuàng)中國股市虧損之最。1997年，主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進(jìn)入國內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營情況一直不錯。畢竟，企業(yè)公布的財務(wù)指標(biāo)是靜態(tài)的，而投資者應(yīng)從長期動態(tài)的角度去分析，這樣才能作到理性投資、規(guī)避風(fēng)險。對投資者而言，在了解長期待攤費(fèi)用特點的情況下，對“廣告費(fèi)待攤”應(yīng)有自己的認(rèn)識。而在實際中，一些行業(yè)和市場的特點在不斷的變化中，企業(yè)自身也未必能準(zhǔn)確地把握行業(yè)和市場的發(fā)展趨勢。對于這類企業(yè)，更適合將廣告費(fèi)計入當(dāng)期成本，否則企業(yè)以后的經(jīng)營負(fù)擔(dān)會加重。這類行業(yè)和市場往往參與者較多，每個時期的競爭都很激烈，需要持續(xù)地進(jìn)行廣告宣傳。而另一類企業(yè)需要每年均保持較大的廣告投入。在這類行業(yè)和市場中，往往競爭者有限，通常市場份額長期由幾家企業(yè)瓜分。一類是企業(yè)在進(jìn)入市場初期，為爭取市場份額，集中式地進(jìn)行廣告宣傳，而在取得穩(wěn)定的市場份額后，廣告支出明顯減少。另一方面，本小組認(rèn)為，企業(yè)對廣告費(fèi)的處理應(yīng)充分反映行業(yè)和市場的特點。大額廣告費(fèi)的分?jǐn)偲冢灰谝欢ê侠淼哪晗迌?nèi)，公司可以自主地選擇制定。由于廣告的發(fā)生金額很大，且各公司采取的會計處理方法不盡相同，對當(dāng)期和未來收益的影響也自然不同。長期待攤費(fèi)用主要有固定資產(chǎn)大修理、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等等。而長期待攤費(fèi)用在發(fā)生的時候就已經(jīng)消費(fèi)過了。雖然長期待攤費(fèi)用列資產(chǎn)類科目，但它不同于其它資產(chǎn)，長期待攤費(fèi)用實質(zhì)上是費(fèi)用（如同其名稱一樣），是沒有價值的。所以，夏新電子公司廣告費(fèi)處理是適當(dāng)?shù)?。同時，夏新電子公司廣告宣傳的總體目標(biāo)是立足于實施國際名牌戰(zhàn)略，創(chuàng)立馳名商標(biāo)，參與國際競爭，提升公司的品牌價值，為持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造無形資產(chǎn)。具有可驗證性。這兩者是遵循謹(jǐn)慎性（穩(wěn)健性）原則的 （3） 真實性原則。 （2） 實質(zhì)重于形式原則。所以財務(wù)人員計提準(zhǔn)備。三．廣告費(fèi)攤銷中涉及的會計原則符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制區(qū)別于收付實現(xiàn)質(zhì)，以權(quán)力、責(zé)任的發(fā)生為計量的依據(jù)?！　?5)配售的股票限于普通股，配售的對象為股權(quán)登記日登記在冊的公司全體股東；　　(6)公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，不得超過該公司前一次發(fā)行并募足股份后其股份總數(shù)的30%，公司將本次配股募集資金用于國家重點建設(shè)項目、技改項目的，可不受30%比例的限制。按照慣例，公司配股時新股的認(rèn)購權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，即原股東擁有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。 （5） 其他長期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在受益期內(nèi)平均攤銷。 （3）固定資產(chǎn)大修理支出采取待攤方法的，實際發(fā)生的大修理支出應(yīng)當(dāng)在大修理間隔期內(nèi)平均攤銷。 長期待攤費(fèi)用核算的基本原則 （1）企業(yè)在籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，除購置和建造固定資產(chǎn)以外，應(yīng)先在長期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營起一次計入開始生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)期的損益。應(yīng)當(dāng)由本期負(fù)擔(dān)的借款利息、租金等，不得作為長期待攤費(fèi)用處理。其在資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)額，反映的是企業(yè)各項尚未攤銷完的長期待攤費(fèi)用的攤余價值。其中開辦費(fèi)是指企業(yè)在籌建期間內(nèi)所發(fā)生的費(fèi)用，包括員工薪酬、辦公費(fèi)用、培訓(xùn)支出、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊登記費(fèi)以及不計入固定資產(chǎn)價值的借款費(fèi)用等。1． 與長期資產(chǎn)相比，長期待攤費(fèi)用的特點？ 長期待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1年以上的各項費(fèi)用。作為中國最具研發(fā)氣質(zhì)和技術(shù)實力的3C電子企業(yè)之一，夏新提出“應(yīng)用先鋒，精致為本”的產(chǎn)品研發(fā)理念，為消費(fèi)者締造動感時尚的生活方式。 夏新電子將發(fā)展產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)作為首要任務(wù)。除原有的手機(jī)、小靈通等產(chǎn)品外，夏新的高端液晶電視、自主研發(fā)筆記本電腦等產(chǎn)品也在市場上引起關(guān)注。目前，夏新已擁有手機(jī)1000萬部、小靈通200萬部、數(shù)字電視50萬臺、筆記本電腦80萬臺以及其他產(chǎn)品400萬臺的年生產(chǎn)能力。目前夏新電子擁有2萬名員工，公司總資產(chǎn)達(dá)43億元人民幣。夏新電子股份有限公司（簡稱夏新電子）的前身是成立于1981年的廈新電子有限公司。在1998年8月27日廈新電子股份有限公司董事會公告中明確指出：1998年中報對廣告費(fèi)采取分期攤銷的做法，可能使本公司在未來經(jīng)營期內(nèi)承擔(dān)一定的壓力，給未來的生產(chǎn)經(jīng)營提出了更高的要求。第4章廈新電子公司廣告費(fèi)案例廈新電子股份有限公司1997年發(fā)生廣告費(fèi)41767471元，1998年l一6月發(fā)生廣告費(fèi)61474 。（二）以人為本提高全面預(yù)算管理的效率和效果在講求“以人為本”。 責(zé)任考核是關(guān)鍵全面預(yù)算管理委員會對各類預(yù)算進(jìn)行責(zé)任劃分，對于～些責(zé)任單位控制力較弱或發(fā)生額不確定的費(fèi)用項甘，直接由預(yù)算管理委員會控制，實行一事一批。 夯實基礎(chǔ)作保障要落宴全面預(yù)算管理，首先要完善基層全面預(yù)算管理阿絡(luò)。預(yù)算管理委員會作為全面預(yù)算的權(quán)力機(jī)構(gòu)充分把握了預(yù)算控制的關(guān)鍵點。 執(zhí)行過程的控制預(yù)算在實施的過程巾，也有負(fù)面影響。月底前各責(zé)任單位申報下月預(yù)算，由歸168。這樣既保證了預(yù)算管理制度的權(quán)威性，又充分體現(xiàn)了靈活性，能在瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中快速應(yīng)變。（3）為預(yù)算調(diào)整規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。（2）注重預(yù)算管理制度的可操作性。如果一個涉及金額不大、影響面很小的調(diào)整，還需要總裁辦公會的批準(zhǔn)嗎？如果出現(xiàn)一個緊急情況，經(jīng)過了如此漫長的申請和批準(zhǔn)程序，時間上還來得及嗎？3．方案大華公司的預(yù)算管理制度總的來說是一套比較成熟的體系，能夠在企業(yè)經(jīng)營活動中發(fā)揮重要作用。（2）預(yù)算管理制度的原則性超過了可操作性在大華公司的預(yù)算管理制度中，對一些項目的規(guī)定還是比較具體的，比如營業(yè)額預(yù)算，但是對一些項目具體如何進(jìn)行操作就很含糊，比如對期貨業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)收入的規(guī)定，都不是十分明確，在具體的執(zhí)行中很可能出現(xiàn)制度中沒有提及的問題，屆時如何處理就成了基層人員的一個難題。2．問題（1）過于偏重預(yù)算編制而忽視了執(zhí)行、控制和考核激勵大華公司的預(yù)算管理制度共十二章，其中第三章到第十章都是在講述預(yù)算如何編制，除了第一、二章的基本原則以外，只有第十一章說明了執(zhí)行分析，第十二章說明了預(yù)算調(diào)整，明顯可以看出企業(yè)預(yù)算管理的重點。（2）對重要項目的關(guān)注對投資、固定資產(chǎn)購建等涉及到大量資金支出的行為，在大華公司的預(yù)算管理制度中都有明確而嚴(yán)格的規(guī)定，在一定程度上可以避免企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)有目的、有限度的進(jìn)行對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有利的各項較大規(guī)模的資金支出。各中心負(fù)責(zé)人、各中心所屬子公司總經(jīng)理、總公司職能部門負(fù)責(zé)人、海外集團(tuán)總經(jīng)理、其他總公司擁有控股權(quán)的項目總經(jīng)理直接負(fù)責(zé)預(yù)算編制，各級財務(wù)計劃部門提供技術(shù)支持及匯總。很多企業(yè)不得不翻過頭來重新設(shè)計開發(fā)信息軟件，減少手工處理數(shù)據(jù)量。7 信息化基礎(chǔ)：在很多具有一定規(guī)模的企業(yè)，在實施全面預(yù)算的初期，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)處理量激增，原來下屬單位全面的業(yè)務(wù)及財務(wù)數(shù)據(jù)需要在預(yù)算編制階段全部測算、復(fù)核、審查一遍，各級人員叫苦連天。6基礎(chǔ)準(zhǔn)備：全面的編制、控制、分析及評價都需要企業(yè)至少以前三年的可比數(shù)據(jù)資料的積累，以及外部市場、行業(yè)的數(shù)據(jù)等；還需要結(jié)合企業(yè)梳理出一些適合企業(yè)業(yè)務(wù)特點的編制方法、模型等。使集權(quán)模式不影響決策效率，分權(quán)模式不影響監(jiān)控業(yè)務(wù)。這個過程中需要公司在既定的戰(zhàn)略目標(biāo)下清晰明確組織結(jié)構(gòu)，合理劃分部門權(quán)責(zé)，才能界定預(yù)算的責(zé)任中心。而管理模式的確定難度更大，主要體現(xiàn)在對資源的控制權(quán)的分配上。 2范圍及模式的確定：單體公司其實也不必對所有部門實施預(yù)算，如果有一項新的業(yè)務(wù)尚未開展，或還有一項業(yè)務(wù)基本萎縮，幾乎沒有收支，都可以不納入實施范圍。全面預(yù)算管理的復(fù)雜性，在于在實施過程中使企業(yè)的各級管理者、各個層面的人員須逐漸在公司總戰(zhàn)略目標(biāo)之下達(dá)成共識，形成一種思維方式，一種行為方式，最終在公司形成一個有效的管理控制體系，在正確的目標(biāo)指引下，采用正確的方式方法推動戰(zhàn)略實施。大華公司作為一個集團(tuán)公司，實行預(yù)算管理制度是有利于公司發(fā)展的。 因此預(yù)算的意義也就分為資金和效益兩個方面： 資金方面，通過預(yù)算，可以了解和掌握本年各單位、各部門所要進(jìn)行的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)計劃中，需要多少資金來支持，公司領(lǐng)導(dǎo)或上級單位或財務(wù)部門，可以據(jù)以及時調(diào)撥資金，保證各項計劃的順利完成。所以全面預(yù)算管理不是“全部預(yù)算管理”，集團(tuán)公司需要根據(jù)對被投資企業(yè)是否具有實質(zhì)控制權(quán)以及其他一些客觀條件來確定預(yù)算實施的范圍。因此，對于多業(yè)務(wù)的企業(yè)，尤其是集團(tuán)公司，需要界定清楚預(yù)算實施的范圍。而企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，尤其是成為多業(yè)務(wù)單元的公司或集團(tuán)公司，作為投資人、最高管理者，你會發(fā)現(xiàn)下面都嚷嚷要花錢，伸著無數(shù)雙手等著你批錢，而且都說是為企業(yè)發(fā)展，可是公司哪有這么多資金？如何對這些資金進(jìn)行監(jiān)控？這時候，投資人，各級經(jīng)營者就覺得需要一個管理工具了。3． 為什么要實行預(yù)算管理制度呢？大華公司實行預(yù)算管理制度的意義為何呢？舉個簡單的例子，我們在聽音樂會時，經(jīng)?？吹接幸幻笓]在臺前指揮著一支十幾個人，乃至數(shù)十人的樂隊進(jìn)行演奏；很少有人看到一個指揮在臺前指揮一兩個人進(jìn)行演奏的。經(jīng)營預(yù)算通過考慮長短期間環(huán)境變化，明確了企業(yè)至少在一年之內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo)，很多企業(yè)的年度預(yù)算更是置于五年乃至更長期間的計劃當(dāng)中，對企業(yè)的遠(yuǎn)景有一個比較清楚的描畫。預(yù)算的編制涉及到了銷售、生產(chǎn)、采購等業(yè)務(wù)部門，也涉及到財務(wù)、人事等職能部門，在各部門中又包括了幾乎所有的工作人員，從下到上、從上到下反復(fù)協(xié)調(diào)，在這個過程中，做到了上下級之間、不同部門之間信息傳遞通暢，可以避免產(chǎn)生誤解和信息滯后。大華公司的預(yù)算管理制度就規(guī)定了“通過總裁辦公會根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃制定公司業(yè)績的期望目標(biāo)，并由總裁和高層領(lǐng)導(dǎo)通過各中心、子公司業(yè)務(wù)部經(jīng)營財務(wù)預(yù)算的嚴(yán)格質(zhì)詢”，這樣將企業(yè)的經(jīng)營活動與外部環(huán)境的變化聯(lián)系在一起。所以，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的每個階段都需要通過總結(jié)過去、分析現(xiàn)狀、預(yù)計將來，做出計劃，以便指導(dǎo)企業(yè)的行動。那么什么是預(yù)算呢？預(yù)算是一種系統(tǒng)的方法，以職能、業(yè)務(wù)及計劃為基礎(chǔ)，用來分配企業(yè)的財務(wù)、實物及人力等資源，以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，達(dá)到效率管理的目的。1． 何為預(yù)算世界上的資源—資金資源、人力資源、自然資源都是有限的，而可供企業(yè)支配的經(jīng)濟(jì)資源更加稀缺。使企業(yè)有效的營運(yùn)，是管理者面臨的主要任務(wù)。 第3章大華公司財務(wù)預(yù)算制度管理案例20世紀(jì)，在美國、日本及西歐，大多數(shù)企業(yè)都利用預(yù)算進(jìn)行管理，預(yù)算管理被視為企業(yè)實現(xiàn)管理控制與“評價分部經(jīng)理計劃分部經(jīng)營，而后按計劃運(yùn)行的能力”的有效方法，被企業(yè)界定義為“全面預(yù)算是一種由一個獨立的主體以財務(wù)數(shù)