證券投資基金研究報(bào)告基金策略(參考版)
2025-04-29 07:45本頁(yè)面
【正文】 。未獲得上海證券有限責(zé)任公司事先書(shū)面授權(quán)，任何人不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布、復(fù)制。當(dāng)前的表現(xiàn)可能會(huì)高于或低于那時(shí)引用的數(shù)據(jù)。業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)僅代表過(guò)去的表現(xiàn)，不保證未來(lái)結(jié)果。在任何情況下，我公司不就本報(bào)告中的任何內(nèi)容對(duì)任何投資作出任何形式的擔(dān)保。重要聲明本報(bào)告中的信息均來(lái)源于已公開(kāi)的資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證，不保證該信息未經(jīng)任何更新，也不保證本公司作出的任何建議不會(huì)發(fā)生任何變更。此外，本人薪酬的任何部分過(guò)去不曾與、現(xiàn)在不與、未來(lái)也將不會(huì)與本報(bào)告中的具體推薦意見(jiàn)或觀點(diǎn)直接或間接相關(guān)。分析師承諾分析師 劉亦千本人以勤勉盡責(zé)的職業(yè)態(tài)度，獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告。年月，上海證券旗下基金組合全部實(shí)現(xiàn)正收益，并超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。三、組合業(yè)績(jī)回顧自年月以來(lái)，截至年月日上證指數(shù)上漲，深圳綜指上漲。月日匯豐()公布中國(guó)月匯豐制造業(yè)預(yù)覽值，該值意外升至，但由于數(shù)據(jù)存在反復(fù)，制造業(yè)是否企穩(wěn)還有待進(jìn)一步觀察。盡管如此，美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體仍然維持較為強(qiáng)勁的復(fù)蘇趨勢(shì)，美國(guó)月耐用品訂單月率為上升，好于預(yù)期的增長(zhǎng)，顯示制造業(yè)可能開(kāi)始企穩(wěn)。年月烏克蘭局勢(shì)未能得以改善，市場(chǎng)普遍認(rèn)為烏克蘭危機(jī)或正處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，但鑒于烏克蘭局勢(shì)已經(jīng)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，全球市場(chǎng)仍然選擇靜觀其變。核心國(guó)家經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)好，月日德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示年第四季度德國(guó)經(jīng)濟(jì)季率增長(zhǎng)，推動(dòng)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)第四季度季率增長(zhǎng)了，換算成年率的增速為，超出市場(chǎng)預(yù)期。圖、本月各類型基金平均表現(xiàn)來(lái)源： 上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心（截止年月日）（三）市場(chǎng)信息和數(shù)據(jù)解讀最近數(shù)月歐元持續(xù)走軟，在寬松貨幣政策的推動(dòng)下歐元走弱有加速之勢(shì)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)因此受益其前景有所改善。具體來(lái)看，股票型基金平均實(shí)現(xiàn)的投資收益，領(lǐng)漲各類基金；股票指數(shù)型基金和混合型基金分別以、的投資回報(bào)緊跟其次，債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金平均實(shí)現(xiàn)了、的投資回報(bào)，其中債券型基金收益明顯收窄，主要原因在于債券型基金側(cè)重配置信用債的可轉(zhuǎn)債在月表現(xiàn)不及利率債。最近年以來(lái)，國(guó)內(nèi)基金整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，為基金投資者實(shí)現(xiàn)豐厚收益。其中長(zhǎng)久期高評(píng)級(jí)的券種成為市場(chǎng)追逐的重點(diǎn)，全月中證國(guó)債大漲，領(lǐng)先整個(gè)債券市場(chǎng)。具體來(lái)看，申萬(wàn)計(jì)算機(jī)、傳媒、通信行業(yè)指數(shù)分別以、的漲幅領(lǐng)先市場(chǎng)，申萬(wàn)銀行、采掘、農(nóng)林牧漁行業(yè)指數(shù)則分別以、的漲幅排名墊底。深市自年初以來(lái)接替滬市成為市場(chǎng)活躍的中心，深圳綜指持續(xù)攀升，股指不斷沖擊歷史新高，全月前個(gè)交易日指數(shù)累計(jì)上漲，漲幅與上月基本持平，為個(gè)月來(lái)單月漲幅前三。廣發(fā)貨幣：基金設(shè)立于年月，截至年四季度末，基金、份額合計(jì)億份，規(guī)模較為穩(wěn)定，流動(dòng)性較好，歷史管理業(yè)績(jī)優(yōu)秀，年以來(lái)年度回報(bào)率基本保持在以上高位水平，持續(xù)超越同類平均水平。華夏現(xiàn)金：基金設(shè)立于年月，截至年四季度末基金\份額合計(jì)億份，屬于市場(chǎng)中規(guī)模最大的貨幣市場(chǎng)基金之一，流動(dòng)性較好，歷史管理業(yè)績(jī)優(yōu)秀。新華鉆石品質(zhì)：該基金專注選股且選股能力突出，投注標(biāo)的兼顧穩(wěn)定價(jià)值性和高質(zhì)量成長(zhǎng)性，投資風(fēng)格側(cè)重大盤平衡型，組合風(fēng)險(xiǎn)控制有利，組合管理水平高于市場(chǎng)平均水平，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)于短期，基金經(jīng)理穩(wěn)定。添富價(jià)值：該基金保持充分投資，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整靈活，對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)把握能力出色，選證能力和綜合評(píng)級(jí)均獲最
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1