【正文】 并。另外還要考慮銀行風(fēng)險的計量水平，體現(xiàn)為是單筆資產(chǎn)還是整個組合來計算。一是置信度，置信度越高，經(jīng)濟(jì)資本的覆蓋率就越好，其數(shù)額就越大?！　　　?經(jīng)濟(jì)資本計量與配置　　經(jīng)濟(jì)資本是指在一定期限內(nèi)在一定的置信度下使損失不超過一定額度?！　。?）目的：分散風(fēng)險，增加收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率　?。?）貸款轉(zhuǎn)讓六個步驟　　 挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進(jìn)行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估（名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率）→確定價格→簽署協(xié)議→辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)　　　　貸款重組主要是對貸款結(jié)構(gòu)的重組，結(jié)構(gòu)主要包括期限、利率、擔(dān)保、費用、金額等等，來進(jìn)行重新的安排，調(diào)整，組織。　　貸款的轉(zhuǎn)讓性是很差的，因為信貸市場一個非常重要的特點是信息的不對稱。　　展期是貸款到期之后，由于企業(yè)的相關(guān)要求需要對貸款進(jìn)行延期，不管是什么理由的延期，每一次的展期都相當(dāng)于一筆新的貸款的重新發(fā)放，必須要進(jìn)行新的正常的審批程序。　　授信審批的原則：審貸分離、統(tǒng)一考慮、展期重審　　審貸分離原則指信貸額度的審批和信貸的實際發(fā)放、實際營銷必須相互獨立和相互隔離。　?。?）授信審批　　明確兩個概念：授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對手的信用評級，對其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評估之后做出信貸決策的過程；信用風(fēng)險暴露是指由于交易對手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額。一項貸款在放入資產(chǎn)組合后將會改變組合的整體風(fēng)險，這種風(fēng)險的變化可通過VaR分析來加以確定，也即所謂的邊際VaR。美國銀行家信托公司最先提出了經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率?！　≠Y本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）?！　★L(fēng)險成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險成本（SRCs）　　SRCs顯示的是在過去的一定期限內(nèi)信貸實際的平均損失額度，等于違約概率乘以凈風(fēng)險暴露。損失準(zhǔn)備金不是經(jīng)濟(jì)資本，經(jīng)濟(jì)資本是彌補(bǔ)非預(yù)期的損失?！　〉谝粋€，“資本分配”中的資本是所預(yù)計的下一年度的銀行資本，是商業(yè)銀行用來承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實資本。　?。?）總體組合限額　　該限額是在分別計量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計算得出的。國家風(fēng)險限額至少每年重新檢查一次。　　　　跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對另外一國的交易對方進(jìn)行的授信業(yè)務(wù)活動。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)。　　商業(yè)銀行在考慮對客戶授信時不能僅根據(jù)客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮?！　　　BC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）　　MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高債務(wù)承受額；　　EO（Equity）是指所有者權(quán)益；　　LM（Lever Modulus）是指杠桿系數(shù)；　　CCR（Customer Credit Rating）是指客戶資信等級；　　f（CCR）是指客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。　　 限額管理　　限額是對受信額度進(jìn)行限制。各商業(yè)銀行分別列表說明和分析不良貸款余額、不良貸款比例較高的前十名一級分行，以及貸款余額、不良貸款余額最大的十家客戶?！　　　。?）可分為內(nèi)部報告和外部報告　　（2）分為綜合報告和專題報告　?。?）銀監(jiān)會規(guī)定的不良貸款報告：貸款三查，即貸前調(diào)查、放貸審查、貸后檢查。　?。?）報告路徑：橫向和縱向　　橫向就是在本級行風(fēng)險管理部門之間傳送風(fēng)險報告。最后，內(nèi)部方法、信用風(fēng)險緩釋技術(shù)和證券化等技術(shù)的使用都是以全面的信息披露為前提條件的。首先，市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用；而商業(yè)銀行有效的信息披露可向市場參與者提供信息促進(jìn)市場約束的實現(xiàn)，減少決策的盲目性?！　“腿麪栁瘑T會認(rèn)為通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場約束的目的?！　。?）行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素　　（3）行業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素　?。?）行業(yè)重大突發(fā)事件　　　　　　（1）客戶財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測　?。?）客戶非財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測　　 風(fēng)險報告　　風(fēng)險報告是商業(yè)銀行實施全面風(fēng)險管理的媒介，貫穿于整個流程和各個層面。不能只強(qiáng)調(diào)定量還要強(qiáng)調(diào)定性。其流程是：首先對影響警素變動的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時期的對比分析；最后結(jié)合風(fēng)險分析專家的直覺和經(jīng)驗進(jìn)行預(yù)警?！　〗y(tǒng)計預(yù)警法，是對警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時差相關(guān)分析，確定其先導(dǎo)長度和先導(dǎo)強(qiáng)度，再根據(jù)警兆變動情況，確定各警兆的警級，結(jié)合警兆的重要性進(jìn)行警級綜合，最后預(yù)報警度?！　≈笖?shù)預(yù)警法就是要編制一定的指數(shù)。黑色預(yù)警法只關(guān)注警素不關(guān)注警兆，只關(guān)注警素的一種循環(huán)波動。警兆是警素發(fā)生異常時的一個先兆?！　。?）風(fēng)險預(yù)警的主要方法　　傳統(tǒng)方法，例如6C法　　評級方法，例如OCC的貸款評級法　　信用評分方法，例如CAMEL方法　　統(tǒng)計模型：國內(nèi)，黑色預(yù)警法（只考慮預(yù)警要素指標(biāo)的時間序列變化規(guī)律，即波動特征）、藍(lán)色預(yù)警法（側(cè)重定量分析，分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計預(yù)警法）、紅色預(yù)警法（定量和定性相結(jié)合）　　黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量?！　“凑针A段劃分，風(fēng)險處置可以劃分為預(yù)控性處置與全面性處置，預(yù)控性處置是在風(fēng)險預(yù)警報告已經(jīng)作出，而決策部門尚未采取相應(yīng)措施之前，由風(fēng)險預(yù)警部門或決策部門對尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險提前采取控制措施，避免風(fēng)險繼續(xù)擴(kuò)大對商業(yè)銀行造成不利影響?！　。?）貸款損失準(zhǔn)備充足率　　貸款損失準(zhǔn)備充足率＝貸款實際計提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%　　 風(fēng)險預(yù)警　　風(fēng)險預(yù)警主要是實現(xiàn)對風(fēng)險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機(jī)制”?！　ｍ棞?zhǔn)備： 對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補(bǔ)專項損失的準(zhǔn)備?！　。?）貸款風(fēng)險遷徙　?、僬ＹJ款遷徙率　　正常貸款遷徙率＝（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額＋期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額＋期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100%　?、谡ｎ愘J款遷徙率　　正常類貸款遷徙率＝期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額）100%　?、坳P(guān)注類貸款遷徙率　　④次級類貸款遷徙率　?、菘梢深愘J款遷徙率　　（5）不良貸款撥備覆蓋率　　不良貸款撥備覆蓋率＝（一般準(zhǔn)備＋專項準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/不良貸款　　一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取?！　。?）不良資產(chǎn)率（不良貸款率）　?。?）預(yù)期損失率＝預(yù)期損失/風(fēng)險敞口　　預(yù)期損失EL（Expected loss） ＝違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約敞口風(fēng)險（EAD）。　　中國銀監(jiān)會要求的三大類指標(biāo)：經(jīng)營績效類、資產(chǎn)質(zhì)量類、審慎經(jīng)營類。　　模型法包括兩種方法，估計各敞口之間的相關(guān)性和把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。　　　　組合風(fēng)險監(jiān)測的方法包括，傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法和模型法?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評級是監(jiān)測和控制單一借款人和交易對方風(fēng)險的重要工具。一般而言，對于信用等級較高的客戶，偶爾發(fā)生的風(fēng)險波動，應(yīng)給予較大的容忍度。 信用風(fēng)險監(jiān)測與報告　　 風(fēng)險監(jiān)測對象　　　?。?）客戶內(nèi)生變量　　基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)（定性）；　　財務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力（定量）?！　?nèi)部評級體系是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)平臺，包括作為硬件的內(nèi)部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度?！　⊥豢蛻舨煌J款的客戶評級必須一致，但是國別轉(zhuǎn)移風(fēng)險和擔(dān)保的處理例外。所以既要測算違約概率,也需要對違約損失率進(jìn)行計量化,同時對違約風(fēng)險暴露期限要自行估計。高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維評級體系?！　〕跫壏ê透呒壏ǘ际轻槍?nèi)部評級法而言的,區(qū)別在于初級法要求商業(yè)銀行運用自身客戶評級體系來評估每一等級客戶的違約概率?！　、?要測算非違約風(fēng)險暴露，首先測算相關(guān)性。　　　　分為高級法和初級法，以非零售暴露和零售暴露來區(qū)別開的。內(nèi)部評級法是基于商業(yè)銀行自身健全而完善有效的內(nèi)部評級體系計量信用風(fēng)險。　　外部評級主要依靠專家的定性分析，內(nèi)部評級就是商業(yè)銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)通過自己的模型、數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)來進(jìn)行風(fēng)險的量化。而且除了表內(nèi)業(yè)務(wù)還要覆蓋表外業(yè)務(wù)，并對信用風(fēng)險的計量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法、內(nèi)部評級高級法三種方法?！　?國家風(fēng)險主權(quán)評級　　一個主權(quán)國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結(jié)算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。　　壓力測試只能說明事件的影響程度,并不能說明事件發(fā)生的可能性?！　毫y試的觀點：,采用內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行必須具有健全的壓力測試過程?！　∶舾行苑治鲇脕頊y試單個風(fēng)險因素或一小組密切相關(guān)的風(fēng)險因素的假定運動（如收益曲線的平移）對組合價值的影響；情景分析模擬一組風(fēng)險因素（如股權(quán)價格、匯率和利率）的多種情景對組合價值的影響?！　毫y試之前用來市場風(fēng)險的波動，而隨著時間的推移，也用來補(bǔ)充信用風(fēng)險的不足。　　組合的損失分布會隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布?！　≡贑redit Risk＋模型中，具有相近違約損失率的貸款被劃分為一組?！　?risk＋模型　　服從泊松分布?！　」餐c就是全局性的、系統(tǒng)性的影響。在違約率計算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過蒙特卡洛模擬來實現(xiàn)?！　∵呺H風(fēng)險貢獻(xiàn)指在資產(chǎn)組合中，因為增加了某一個信用工具而導(dǎo)致整個組合風(fēng)險的增加量?！　。?）從資產(chǎn)組合而不是單一資產(chǎn)的角度看待信用風(fēng)險?！　。?）信用風(fēng)險取決于債務(wù)人的信用狀況、而債務(wù)人的信用狀況用信用等級來表示?！　?Metrics模型（本質(zhì)上是一個VaR模型）　　VaR指在一定的置信水平下，使損失不超過某一個額度的可能性?！　　　⌒庞蔑L(fēng)險模型主要是兩大類：解析模型和模擬模型　　解析模型就是通過一個準(zhǔn)確的解來進(jìn)行降模。但是，簡單相關(guān)系數(shù)最大缺點就是僅能夠計量線性相關(guān)，對于非線性，一般通過一個秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾系數(shù)進(jìn)行計量。相關(guān)系數(shù)介于1到1之間，1是完全負(fù)相關(guān)，0是完全不相關(guān)，1是完全正相關(guān)?！　?組合信用風(fēng)險計量　　是對資產(chǎn)組合來進(jìn)行風(fēng)險計量?！　椩u級和客戶評級放在一塊可以構(gòu)成一個二維評級系統(tǒng)。而且債項評級既可以用于事前、貸前的審批，又可以用于事后的管理。而債項分級，它僅僅考慮的是債項交易不考慮客戶的信用風(fēng)險。貸款的分級實際上涉及到客戶方面的違約概率和債項方面的違約損失率。例如，包含10個等級的債項和12個等級的客戶評級可將貸款分為1012＝120類，并具體估算出每類貸款的預(yù)期損失（PDLGD），以準(zhǔn)確計提每筆貸款的風(fēng)險撥備　　 貸款分類與債項評級的對比分析：　　貸款分類：它綜合考慮了客戶信用風(fēng)險因素和債項交易損失因素，實際上是根據(jù)預(yù)期損失對信貸資產(chǎn)進(jìn)行評級。可同時用于貸前審批、貸后管理，是對債項風(fēng)險的一種預(yù)先判斷主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評價　　完善檔案管理制度　　保障管理層能夠及時得到有關(guān)貸款的重要信息　　督促借款人提供真實準(zhǔn)確地財務(wù)信息表33　貸款分類與債項評級貸款分類債項評級　?、輷p失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分?！　、鄞渭墸航杩钊说倪€款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失?！　。?）五級分類　　①正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。全額抵押，（“底線”系數(shù)）。對于抵押品未獲認(rèn)定的優(yōu)先級公司債，違約損失率取50%，對于抵押品未獲認(rèn)定的次級公司債，違約損失率取75%?！　。?）回收現(xiàn)金流法根據(jù)違約的歷史清收情況，通過回收率計算違約損失率?！　±眯庞醚苌a(chǎn)品的對沖等技術(shù)在《巴塞爾新資本協(xié)議》中叫風(fēng)險緩釋技術(shù)?！　≠J款合同中要求借款企業(yè)提供特定的抵押品使得抵押貸款的清償優(yōu)先性得以提高，借款企業(yè)一旦破產(chǎn)清算時可以使銀行提高回收率，降低違約損失率?！　　　椩u級主要通過計量借款人的違約損失率來實現(xiàn)的。而實行內(nèi)部評級法初級法的商業(yè)銀行只需評估違約概率，對于違約損失率可以不自行評估，可以直接使用監(jiān)管當(dāng)局給定的標(biāo)準(zhǔn)值?！　。?）違約損失率是違約發(fā)生后損失的金額占違約風(fēng)險暴露的比率?！　。?）損失　　損失包括經(jīng)濟(jì)損失（經(jīng)濟(jì)損失是考慮所有的相關(guān)因素）和會計損失（商業(yè)銀行的賬面損失 ）　?。?）違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。債項評級是假定在交易主體或債務(wù)人或客戶已發(fā)生違約，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項可能損失率，已經(jīng)發(fā)生了違約之后實際的損失狀況?！　?004年6月出臺的《巴塞爾新資本協(xié)議》對驗證的6條嚴(yán)格要求（P107）　　 債項評級　　　?。?）債項就是對于某一個具體的債務(wù)進(jìn)行評級，債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行定價和評價，債項評級考慮的是在客戶違約概率之內(nèi)的情況。　?。?）違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證?！　AP曲線首先將客戶按照違約概率從高到低進(jìn)行排序?！　　　。?）客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證　　CAP曲線和AR值?！　⌒庞镁诛L(fēng)險評分模型和收益評分模型是很有價值的決策工具，與申請評分模型具有互補(bǔ)性。SRn　　　　按照國際慣例，對企業(yè)的信用評定采用評級的方法，而對于個人客戶的信用評定采用評分方法。SR2KPMG公司將風(fēng)險中性定價理論運用到貸款或債券的建約概率計算中，由于債券市場可以提供與不同信用等級相對應(yīng)的風(fēng)險溢價，根據(jù)期望收益相等的風(fēng)險中性定價原則，每一筆貸款或債券的