【正文】 違反規(guī)定向公眾集資的范圍參考《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第條規(guī)定確定。第二十條 資產(chǎn)管理合同期滿雙方?jīng)Q定續(xù)約的，期貨公司可以對投資者風(fēng)險認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行重新評估，過往的評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。第十九條 期貨公司根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》的評估情況，向投資者推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的投資策略和服務(wù)。第十八條 自然人投資者委托期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當(dāng)由本人填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然人）》。第十六條 評估人員、復(fù)核人員、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在綜合評估表上簽字。第十五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況評估投資者各項得分，并計算總分，確定是否向其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。對于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況在該投資者綜合評估總分中酌情扣減分?jǐn)?shù)，扣減分?jǐn)?shù)不設(shè)上限。 期貨公司應(yīng)當(dāng)要求投資者對身份、資金來源、誠信狀況等進(jìn)行承諾并提供相關(guān)證明材料。第十一條 期貨公司與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，并確認(rèn)該投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資產(chǎn)不低于萬元人民幣，方可為其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第三節(jié) 委托資產(chǎn)合法性要求第十條 期貨公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供委托資產(chǎn)來源及用途合法性書面承諾。期貨公司應(yīng)當(dāng)對投資者的誠信狀況進(jìn)行綜合評估。第八條 期貨公司確認(rèn)投資者屬于本期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起個工作日內(nèi)，向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。第七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)驗證投資者身份信息，審查投資者是否屬于法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單位或個人，是否屬于本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶。第二章 投資者適當(dāng)性評估要求第一節(jié) 評估流程第五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照以下流程對投資者適當(dāng)性進(jìn)行評估：（一）對投資者身份進(jìn)行識別；（二）要求投資者承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法；（三）投資者是自然人的，填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》；（四）指導(dǎo)投資者填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，對其風(fēng)險認(rèn)識水平和風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估；（五）確認(rèn)投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資金符合合同約定。第三條 期貨公司應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)投資者根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險收益特征，結(jié)合自身的經(jīng)濟實力、風(fēng)險承受能力進(jìn)行自我評估，審慎決定是否參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。二十二、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序（試行）第一章 總 則第一條 為了保障期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康運行，保護投資者的合法權(quán)益，控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》等規(guī)定，制定本規(guī)則。第三十一條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，評估客戶的財務(wù)狀況，向客戶說明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運作市場及方式，充分揭示相關(guān)風(fēng)險。第二十九條 資產(chǎn)委托人在訂立資產(chǎn)管理合同之前，應(yīng)當(dāng)充分向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況，并就資金和證券資產(chǎn)來源的合法性做特別說明和書面承諾。第十七條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人在簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)保證有充足時間供資產(chǎn)委托人審閱合同內(nèi)容，并對資產(chǎn)委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗和投資目的進(jìn)行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳?，并?yīng)指派專人就資產(chǎn)管理計劃向資產(chǎn)委托人作出詳細(xì)說明。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶。第五十條 期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會可以撤銷其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格，并依照《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：（一）在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶；（二）以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶；（三）接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額；二十一、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法第十一條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶適當(dāng)性進(jìn)行審慎評估。第十六條 期貨公司應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風(fēng)險揭示書交客戶當(dāng)面簽字或者蓋章確認(rèn)。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于萬元人民幣。對于客戶新股交易行為管理工作不得力、存在問題較多的會員，本所將實施專項業(yè)務(wù)檢查，督促整改，并視情況采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分措施。各會員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真組織落實上述要求，并安排合規(guī)部門進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督檢查。會員營業(yè)部負(fù)責(zé)人是其所在營業(yè)部新股交易配合監(jiān)管的責(zé)任人。五、進(jìn)一步健全新股交易管理機制，積極配合本所自律監(jiān)管會員應(yīng)當(dāng)建立健全新股交易管理的組織協(xié)調(diào)機制。對于出現(xiàn)本所《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》所列新股異常交易行為的，會員應(yīng)當(dāng)及時告知、提醒客戶，并采取切實措施予以制止。對于在新股交易中持續(xù)虧損或者虧損金額較大的客戶，會員應(yīng)當(dāng)通過有效方式及時提醒，必要時與其進(jìn)行深入溝通；對于其中風(fēng)險承受能力差、交易經(jīng)驗不足的客戶，應(yīng)當(dāng)本著保護客戶權(quán)益的原則，提醒其審慎參與新股交易。會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)一方面加強“炒新有風(fēng)險”理念的宣傳，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)、行情分析系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、手機短信系統(tǒng)和客戶服務(wù)人員等有效方式，向客戶充分、持續(xù)揭示新股交易風(fēng)險；另一方面，結(jié)合市場形勢需要，認(rèn)真總結(jié)客戶盲目炒新虧損的事例與數(shù)據(jù)，通過專題報告會、視頻講座、在線交流等多種方式，持續(xù)舉辦投資者教育活動，向客戶充分揭示新股上市初期的交易風(fēng)險，有效引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范參與新股交易。會員應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、公司官網(wǎng)等有效渠道，向廣大客戶認(rèn)真做好相關(guān)規(guī)則的宣傳解釋，提高投資者對防控新股過度炒作意義以及相關(guān)要求的認(rèn)識與重視程度。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險識別與承擔(dān)能力的合格投資者。第十九條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。十八、深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法第十八條 參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；(二)上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；(三)注冊資本不低于人民幣萬元的企業(yè)法人；(四)合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣萬元，實繳出資總額不低于人民幣萬元的合伙企業(yè)；(五)經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。第三十六條 本所定期對證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進(jìn)行檢查。第三十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險。第三十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報要求見《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報要求》。第三十條 存在下列情形之一的，證券公司不得接受私募債券合格投資者資格申請：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門禁止投資私募債券的；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的；（四）其他不宜接受的情形。第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強對投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。參加測試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。投資者測試得分高于分的，證券公司方可確認(rèn)其通過基礎(chǔ)知識測試。未能提供證明材料的不能確認(rèn)為私募債券合格投資者。第二十六條 個人投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）該投資者個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計不低于人民幣萬元；（二）具有最近年以上的證券交易成交記錄；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識測試。 第二十五條 機構(gòu)投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；（二）上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。第四十二條 證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力的合格投資者的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分等措施。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第十九條 合格個人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣萬元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險。（三）注冊資本不低于人民幣萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣萬元，實繳出資總額不低于人民幣萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。針對工作進(jìn)度緩慢、問題較多的會員，協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局實施專項業(yè)務(wù)檢查，督促整改，并視情況采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。各會員應(yīng)認(rèn)真組織落實上述八項要求。七、通過合同、協(xié)議書等方式，與客戶約定重要信息發(fā)送與接收的渠道；對于創(chuàng)業(yè)板股票退市等重要信息，應(yīng)確保通過各種有效方式向持有創(chuàng)業(yè)板退市股票的客戶傳達(dá)，并做好記錄留存，以備核查。五、對于已開通創(chuàng)業(yè)板交易但賬戶資產(chǎn)量低于萬元、交易經(jīng)驗不足年的客戶，應(yīng)密切關(guān)注其參與創(chuàng)業(yè)板交易的情況，通過交易系統(tǒng)風(fēng)險提示、短信等有效方式，持續(xù)勸導(dǎo)其審慎參與創(chuàng)業(yè)板交易。針對本通知第二、三條規(guī)定的兩類情況，在經(jīng)過勸導(dǎo)和風(fēng)險教育后，投資者仍堅持要求開通創(chuàng)業(yè)板交易的，會員應(yīng)對客戶申請、風(fēng)險揭示及相關(guān)勸導(dǎo)工作等情況通過書面、電子或錄音等方式進(jìn)行詳細(xì)留痕，以備核查。二、對于交易經(jīng)驗不足年的新申請投資者，原則上不得為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。一、完整收錄創(chuàng)業(yè)板客戶信息，全面開展風(fēng)險測評。十五、關(guān)于進(jìn)一步深化落實創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作的通知各會員單位：第十七條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第十五條 證券公司不得接受以下投資者提出的專業(yè)投資者資格申請：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的投資者；（二）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者。筆委托分次成交的視為筆成交記錄。對于未能通過測試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測試。投資者測試得分不低于分的，證券公司方可確認(rèn)其通過測試。第十二條 測試完成后，知識測試人員根據(jù)從本所網(wǎng)站獲取的答案對試卷進(jìn)行評分。題庫及答案可從本所網(wǎng)站會員專區(qū)和債券專區(qū)獲取。機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)提供加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請成為債券市場專業(yè)投資者日期不超過三個月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明。第二節(jié) 專業(yè)投資者評估標(biāo)準(zhǔn)第八條 個人投資者申請成為專業(yè)投資者，證券公司應(yīng)確認(rèn)該投資者證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元。第六條 對符合債券市場專業(yè)投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險揭示書》，并填寫《債券市場專業(yè)投資者資格確認(rèn)表》。第二章 債券市場投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)操作要求第一節(jié) 投資者適當(dāng)性評估基本要求第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照本指引制定本公司債券市場投資者適當(dāng)性綜合評估的實施辦法，對債券投資者的證券賬戶凈資產(chǎn)、債券投資基礎(chǔ)知識測試、債券交易投資經(jīng)驗等進(jìn)行適當(dāng)性綜合評估，評估其是否適合成為債券市場專業(yè)投資者。第二條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所的有關(guān)規(guī)定及本指引的要求，建立健全相關(guān)工作制度。第二十條 本辦法自年月日起實施。第十八條 投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”的原則，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。第十六條 本所對違反投資者適當(dāng)性管理要求的會員，將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、要求整改、約見談話或通報批評、公開譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報告。第十四條 會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則對客戶的債券交易活動進(jìn)行督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)采取有效手段及時制止，并及時向本所報告?！秱袌鰧I(yè)投資者風(fēng)險揭示書》應(yīng)由投資者本人簽署；對于非個人投資者，應(yīng)當(dāng)由其法定代表人或其授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。會員應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理檔案，記載客戶開戶時間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險承受能力以及對債券市場的認(rèn)知程度等信息。第三章 投資者適當(dāng)性管理的實施第十條 會員應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理和服務(wù)制度，采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險。第八條 具備下列條件的個人投資者，可以申請成為專業(yè)投資者：（一） 證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元；（二） 具備債券投資基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試；（三） 最近年內(nèi)具有筆以上的債券交易成交記錄；（四） 與會員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險揭示書》，作出相關(guān)承諾；（五） 不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，調(diào)整專業(yè)投資者和普通投資者參與交易的債券產(chǎn)品的范圍。第六條 專業(yè)投資者可以參與本所下列債