【正文】 我們的感言理財(cái)是一生受用的財(cái)富理財(cái)是快樂(lè)地付出，甜蜜地收獲理財(cái)時(shí)時(shí)在我們身邊…。 [4] 相對(duì)保守——追求較低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)的要求不高。 [2] 相對(duì)積極——您渴望較高投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)請(qǐng)?zhí)顚?xiě)在題目右邊的表格中。 修正目標(biāo)根據(jù)每年國(guó)家經(jīng)濟(jì)情況和投資收益情況，修正預(yù)期投資收益率和各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)附錄　　　　　個(gè)人投資調(diào)查問(wèn)卷姓名:身份證號(hào):日期: 本問(wèn)卷將測(cè)量您的“風(fēng)險(xiǎn)承受能力及意愿”，您對(duì)下述所有問(wèn)題的答復(fù)將有助于我們盡快確定最符合您的投資模型。 調(diào)整資產(chǎn)配置 資產(chǎn)配置調(diào)整時(shí)間不宜過(guò)短過(guò)頻，每季度回顧，每半年做出調(diào)整，過(guò)短調(diào)整屬于短期擇時(shí)，一般很難做到完全準(zhǔn)確，且調(diào)整成本過(guò)高，對(duì)收益率也會(huì)產(chǎn)生影響?？?jī)效評(píng)估230。每季度回顧資產(chǎn)組合情況，每月溝通市場(chǎng)資訊，在不打擾羅先生繁忙工作的情況下，保持足夠的溝通密度，每季度的回顧是為了和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確保能夠抵御通貨膨脹，并保持資產(chǎn)的安全穩(wěn)健增值，一旦風(fēng)險(xiǎn)投資部分出現(xiàn)虧損，依據(jù)事先制定的止損線進(jìn)行調(diào)整。 實(shí)施時(shí)間表周12345678910服務(wù)內(nèi)容溝通拜訪　投資調(diào)整執(zhí)行　溝通資訊　　　溝通資訊　周11121314151617181920服務(wù)內(nèi)容　回顧溝通資訊　　　溝通資訊　　　周21222324252627282930服務(wù)內(nèi)容溝通資訊　　　溝通資訊半年回顧投資調(diào)整執(zhí)行　溝通資訊　周31323334353637383940服務(wù)內(nèi)容　　溝通資訊　　　溝通資訊　　回顧周41424344454647484950服務(wù)內(nèi)容溝通資訊　　　溝通資訊　　　溝通資訊　周5152　　　　　　　　服務(wù)內(nèi)容　年度回顧　　　　　　　　230。資產(chǎn)管理未來(lái)預(yù)測(cè)和收益整體預(yù)測(cè)投資品種預(yù)期最低收益率 為設(shè)定的最低止損線或歷史數(shù)據(jù)的最低收益水平預(yù)期最高收益率 為設(shè)定的收益預(yù)期資產(chǎn)占比貢獻(xiàn)收益率房地產(chǎn) 數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪網(wǎng)房產(chǎn)6%15%50%%%理財(cái)產(chǎn)品0%8%12%%%活期存款1%1%1%%%基金 設(shè)定預(yù)期最低收益率為止損點(diǎn)15%15% 1990年以來(lái)指數(shù)收益年化平均，數(shù)據(jù)來(lái)源：《當(dāng)代金融家》2007年第3期，《證券投資基金投資組合實(shí)證分析》，作者：胡繼曄23%%%黃金5%5%3%%%外匯0%4%4%%%保險(xiǎn)0%2%1%%%總計(jì)　　94%%%X 分析：通過(guò)對(duì)投資品種預(yù)期收益率的分析，以及資產(chǎn)占比計(jì)算得出投資品對(duì)家庭資產(chǎn)總的貢獻(xiàn)率，在這樣的預(yù)期收益率下，%%之間，根據(jù)設(shè)定的止損條件和歷史收益水平數(shù)據(jù)參考，基本可以使得資產(chǎn)保值，同時(shí)在投資組合中的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品也可以抵御通脹?；诹_先生目前的狀況，我們所做的調(diào)整比較有限，我們更期望羅先生在退休前一個(gè)比較理想的投資組合如下：X 分析：我們認(rèn)為羅先生的投資組合中，固定資產(chǎn)方向的投資稍多，所以我們建議能將房地產(chǎn)的比重縮減到家庭總資產(chǎn)的30%左右，同時(shí)在現(xiàn)有條件下提升風(fēng)險(xiǎn)投資，加大在基金和股票方面的投資，當(dāng)然這也是對(duì)未來(lái)通貨膨脹可能繼續(xù)惡化的一個(gè)先行準(zhǔn)備。217。217。 黃金，我們將黃金占投資品的配置比例設(shè)置為5%，這也是一個(gè)比較合理的范圍。 我們加大了基金方面的投資，由原來(lái)的150萬(wàn)提升到370萬(wàn)，其中由20萬(wàn)貨幣替代儲(chǔ)蓄；100萬(wàn)債券基金用于兒子日后留學(xué)費(fèi)用，另100萬(wàn)債券基金作為保守投資品種，用以抵御通脹；還有150萬(wàn)我們計(jì)劃投資于平衡型基金，由于平衡型基金在牛熊市中都能取得的穩(wěn)健收益來(lái)看，特別對(duì)于羅先生這樣高收入人群而言，保值勝于增值，在合理回避風(fēng)險(xiǎn)的情況下來(lái)爭(zhēng)取較高的投資收益。而同時(shí)我們又考慮將其中的20萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)成貨幣基金，貨幣基金由于其良好的流動(dòng)性，且收益率遠(yuǎn)高于活期，我們這位這樣的現(xiàn)金管理工具對(duì)于羅先生這樣日常收支都較大的人士來(lái)說(shuō)是替代儲(chǔ)蓄的最佳選擇。217。 汽車(chē)屬于奢侈消耗品，在前文已提出建議，此處不再另作修正；217。建立投資組合根據(jù)上文中的分析以及建議，我們將投資部分進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃，對(duì)羅先生的現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行如下調(diào)整：其中對(duì)基金品種做如下配置建議X 分析：由于是對(duì)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行優(yōu)化，在不考慮未來(lái)收入的情況下，對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)組合的配置建議做如下說(shuō)明：217。羅先生可要求公司把獎(jiǎng)金在次年按月發(fā)放，這樣他就可以合理避稅。 我國(guó)個(gè)人所得稅采用九級(jí)累進(jìn)稅率，納稅人的應(yīng)稅所得越多，其適用的最高邊際稅率可能也就越高。按照稅務(wù)部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，公民每月所繳納的住房公積金是從稅前扣除的，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局將單位和個(gè)人住房公積金免稅比例確定為12%，即職工每月實(shí)際繳存的住房公積金，只要在其上一年度月平均工資12%的幅度內(nèi)，就可以在個(gè)人應(yīng)納稅所得額中扣除。對(duì)于喜愛(ài)旅游的羅先生夫婦外出時(shí)則不必?cái)y帶大量現(xiàn)金，同時(shí)國(guó)外消費(fèi)也更便捷，而且還可享受免息期內(nèi)的匯兌漲跌所帶來(lái)的收益。8年退休后，正是兒子開(kāi)始留學(xué)之日，可每年贖回25萬(wàn)債券基金用作留學(xué)費(fèi)用。保險(xiǎn)規(guī)劃（退休后）保險(xiǎn)組合可調(diào)整為長(zhǎng)期疾病看護(hù)險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)，可以應(yīng)付年老時(shí)上升的醫(yī)療費(fèi)用，并為遺產(chǎn)稅避稅做好準(zhǔn)備。 在父母的保障充足后，就可以考慮孩子的保障和教育金問(wèn)題。 如上建議，,。同時(shí)為羅先生和羅太太投保長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)和住院醫(yī)療險(xiǎn)。當(dāng)步入40歲之后，重大疾病附加險(xiǎn)的費(fèi)率將急速上升，可選擇重大疾病保險(xiǎn)主險(xiǎn)。177。 家庭的年保費(fèi)支出應(yīng)控制在年收入的10%左右，也就是10萬(wàn)左右，羅先生家庭目前只有2萬(wàn)的元的人身保險(xiǎn)，所以應(yīng)增加保險(xiǎn)上的投入。儲(chǔ)蓄策劃（退休后）儲(chǔ)蓄 （單位／元）活期貨幣基金（+）合計(jì)X 分析：退休后不再有收入，每月房租收入都申購(gòu)貨幣基金。，其中活期類(lèi)比重大幅減少了40%，達(dá)到目前的30萬(wàn)元；而定期類(lèi)比重大幅減少了約46%，達(dá)到230萬(wàn)元。兒子留學(xué)4年后，不再產(chǎn)生費(fèi)用，則可繼續(xù)贖回貨幣基金用于支出。 深度專(zhuān)業(yè)分析收支預(yù)算（退休前）每月收支狀況 （單位／元）收入支出本人月收入7萬(wàn)定期定投平衡基金2萬(wàn)（+） (+)表示該項(xiàng)有新增或增加其他收入9000定期定投股票基金2萬(wàn)（+）生活開(kāi)銷(xiāo)2萬(wàn)合計(jì)合計(jì)6萬(wàn)每月結(jié)余（申購(gòu)貨幣基金，其中第一年結(jié)余購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)）年度收支狀況 （單位／元）收入支出年終獎(jiǎng)金16萬(wàn)保費(fèi)支出（+）其他支出5萬(wàn)合計(jì)16萬(wàn)合計(jì)年度結(jié)余（申購(gòu)貨幣基金）X 分析：退休前可以承受一定投資風(fēng)險(xiǎn)，每月結(jié)余可做較多投資，計(jì)劃用于定期定投股票型基金和平衡型基金各2萬(wàn)，由于保險(xiǎn)一般為10年期，羅先生先期繳納8年保費(fèi)，之后還有2年約18萬(wàn)的保費(fèi)需要支出，則充分利用第一年月結(jié)余總計(jì)18萬(wàn)，之后每月結(jié)余仍可申購(gòu)貨幣基金，保持流動(dòng)資產(chǎn)的比例；改善保險(xiǎn)支出。首先，缺乏保險(xiǎn)對(duì)于自身健康的保障；其次，缺乏能夠長(zhǎng)期戰(zhàn)勝通貨膨脹的投資品種；再次，對(duì)于兒子的留學(xué)費(fèi)用應(yīng)盡早規(guī)劃預(yù)留。 部分，按其重要順序依次為自身健康，戰(zhàn)勝通脹，留學(xué)準(zhǔn)備。分析與規(guī)劃230。攤薄長(zhǎng)期投資成本，中長(zhǎng)期比較穩(wěn)健，省時(shí)省力。抵抗通脹的最好投資品，而且近期黃金正處于跌勢(shì)中，長(zhǎng)期持有黃金必將能夠有效抵抗通脹?；?，高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金配置比例相對(duì)較小，不超過(guò)基金投資比例的30%；中等風(fēng)險(xiǎn)的混合性基金或者平衡型基金的比例在5060%左右，債券基金和貨幣基金的比例在1020%左右，選擇基金我們依舊將公司和第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為最重要的選擇標(biāo)準(zhǔn)。方法一：股票+基金。我們?yōu)榱_先生想到的我們的完善計(jì)劃如何避稅