【正文】 低收益率為止損點(diǎn)15%15% 1990年以來指數(shù)收益年化平均，數(shù)據(jù)來源：《當(dāng)代金融家》2007年第3期，《證券投資基金投資組合實(shí)證分析》，作者：胡繼曄23%%%黃金5%5%3%%%外匯0%4%4%%%保險(xiǎn)0%2%1%%%總計(jì)　　94%%%X 分析：通過對(duì)投資品種預(yù)期收益率的分析，以及資產(chǎn)占比計(jì)算得出投資品對(duì)家庭資產(chǎn)總的貢獻(xiàn)率，在這樣的預(yù)期收益率下，%%之間，根據(jù)設(shè)定的止損條件和歷史收益水平數(shù)據(jù)參考，基本可以使得資產(chǎn)保值，同時(shí)在投資組合中的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品也可以抵御通脹。實(shí)施計(jì)劃230。 實(shí)施時(shí)間表周12345678910服務(wù)內(nèi)容溝通拜訪　投資調(diào)整執(zhí)行　溝通資訊　　　溝通資訊　周11121314151617181920服務(wù)內(nèi)容　回顧溝通資訊　　　溝通資訊　　　周21222324252627282930服務(wù)內(nèi)容溝通資訊　　　溝通資訊半年回顧投資調(diào)整執(zhí)行　溝通資訊　周31323334353637383940服務(wù)內(nèi)容　　溝通資訊　　　溝通資訊　　回顧周41424344454647484950服務(wù)內(nèi)容溝通資訊　　　溝通資訊　　　溝通資訊　周5152　　　　　　　　服務(wù)內(nèi)容　年度回顧　　　　　　　　230。 實(shí)施目標(biāo)初始方案制定之后1周內(nèi)進(jìn)行客戶拜訪和溝通；在得到客戶確認(rèn)后，第3周對(duì)現(xiàn)有投資進(jìn)行調(diào)整。每季度回顧資產(chǎn)組合情況，每月溝通市場(chǎng)資訊，在不打擾羅先生繁忙工作的情況下，保持足夠的溝通密度，每季度的回顧是為了和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確保能夠抵御通貨膨脹，并保持資產(chǎn)的安全穩(wěn)健增值，一旦風(fēng)險(xiǎn)投資部分出現(xiàn)虧損，依據(jù)事先制定的止損線進(jìn)行調(diào)整。保證安全性，流動(dòng)性和收益性是我們保持溝通頻度的出發(fā)點(diǎn)，上述計(jì)劃的時(shí)間表實(shí)施也是我們保證投資紀(jì)律性的主要依據(jù)?？?jī)效評(píng)估230。 評(píng)估條件1）每季度的投資收益是否符合預(yù)期收益率 2）各投資品投資收益是否符合預(yù)期收益率 3）投資收益率與當(dāng)季通貨膨脹率的比較 4）其他投資品收益率數(shù)據(jù)匯總分析230。 調(diào)整資產(chǎn)配置 資產(chǎn)配置調(diào)整時(shí)間不宜過短過頻，每季度回顧，每半年做出調(diào)整，過短調(diào)整屬于短期擇時(shí)，一般很難做到完全準(zhǔn)確，且調(diào)整成本過高，對(duì)收益率也會(huì)產(chǎn)生影響。230。 修正目標(biāo)根據(jù)每年國(guó)家經(jīng)濟(jì)情況和投資收益情況，修正預(yù)期投資收益率和各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)附錄　　　　　個(gè)人投資調(diào)查問卷姓名:身份證號(hào):日期: 本問卷將測(cè)量您的“風(fēng)險(xiǎn)承受能力及意愿”，您對(duì)下述所有問題的答復(fù)將有助于我們盡快確定最符合您的投資模型。*** 除第1題外，以下問題全部是單項(xiàng)選擇題。選項(xiàng)請(qǐng)?zhí)顚懺陬}目右邊的表格中。1您是否投資過股票或股票型基金:　 [1] 是 [2] 否2您投資 基金(非貨幣) 和 股票 的錢占 家庭總流動(dòng)資產(chǎn) 的比例為：　 [1] 不到 一成 [2] 三成 左右 [3] 一半 左右 [4] 七成 左右 [5] 八成 以上3除了現(xiàn)在想拿來投資的這筆錢之外，我目前手中的現(xiàn)金　大約可應(yīng)付多久的生活開銷: [1] 少于3個(gè)月 [2] 3－6個(gè)月 [3] 6－12個(gè)月 [4] 1年以上4您的這筆錢最多可以用來投資多久:　 [1] 1年以內(nèi) [2] 1— 3年 [3] 3— 10年 [4] 10年以上5單從投資報(bào)酬率來看，您會(huì)選擇下列哪一種投資組合:　 該組合在未來一年內(nèi)可能產(chǎn)生的最好與最壞的投資結(jié)果是 [1] 0%～2% [2] 10%～30% [3] 20%～50% [4] 30%～50%6您的總投資損失到何種程度是可以接受的:　 [1] 任何的損失都是不能接受的 [2] 不超過10% [3] 不超過20% [4] 20%以上的虧損也是可以接受的7如果您的投資因市場(chǎng)波動(dòng)下跌了15%,您會(huì)作出如何反應(yīng):　 [1] 立刻全部認(rèn)賠殺出，把所有的錢拿回來 [2] 我會(huì)部分贖回，并購買風(fēng)險(xiǎn)較低的債券 [3] 我不會(huì)立刻采取行動(dòng)，再觀望一陣子 [4] 我一定會(huì)再繼續(xù)以較低的價(jià)格進(jìn)場(chǎng)攤平8您投資 基金 每年的收益率達(dá)到多少就可以接受了:　 [1] 超過銀行定期存款的收益率就可以了 [2] 10% [3] 20% [4] 30% [5] 50%以上才可以9您目前所處的年齡階段為：　 [1] 25歲以下 [2] 2535 [3] 3545 [4] 4555 [5] 55歲以上10您家庭每月的總收入（全部收入）:　 [1] 5000元以下 [2] 500010000 [3] 1000020000 [4] 2000050000 [5] 50000以上11如果將個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力分為五個(gè)級(jí)別，您認(rèn)為自己屬于哪一級(jí):　 [1] 最積極 ——追求高回報(bào)才是您關(guān)注的目標(biāo)，并愿意為此承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。 [2] 相對(duì)積極——您渴望較高投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。 [3] 中庸型 ——你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，并希望在風(fēng)險(xiǎn)較小的情況下獲得一定回報(bào)。 [4] 相對(duì)保守——追求較低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)的要求不高。 [5] 最保守 ——不能承受投資波動(dòng)對(duì)心理的煎熬，不愿承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)以換取收益。我們的感言理財(cái)是一生受用的財(cái)富理財(cái)是快樂地付出，甜蜜地收獲理財(cái)時(shí)時(shí)在我們身邊…