【正文】 除上述的保障外，如果有個別股東認為公司現(xiàn)時的 行事方式損害股東的一般利益，則亦可向法院提出呈請（股東權(quán)益可獲保障的其它情況，見第 ）。但若持有該類股份面值 10%或以上的持有人認為此項變更有損其權(quán)益，則可在此項變更的處理過程中向法院提出呈請將其取消。 股東權(quán)力 股東可在股東大會上行使的權(quán)力 這 些權(quán)力包括： _ 更 改 公司組織細則及公司 名稱 ； _ 與 回 購 有關(guān)的事 宜 ； _ 按折讓 價 發(fā)行股 份 ； _ 更 改 股本（包括 削減 股本）； _ 變 更 各類股 份 的權(quán)利； _ 公司 安排 與重組； _ 任 命 及 罷免核 數(shù) 師 ； _ 罷免 董事； _ 處 置 公司資 產(chǎn) ； _ 核 準支 付離 職 補償 ；及 _ 在法院 命 令 或自 動 清盤時 提交 清盤 呈 請。普通決議案通常指可由出席股東大會并投票的股東以簡單大多數(shù)通過的決議案。 特別決議案的 印刷 本須在特別決議案通過后 15天 內(nèi) 送 交 公司注 冊 處 存放 。股東大會通知須在召開大會前 21日發(fā)出，說明有意在大會上通過有關(guān)決議案。 決議案 根據(jù)《公司條例》第 116B條，決議案可透過向所有股東發(fā)出通函并經(jīng)簽署后獲得通過，惟以下決議案必須在股東大會上提交予股東以普通決議案通過： _ 在 核 數(shù) 師 任期 屆滿 前， 罷免核 數(shù) 師 （《公司條例》 第 131條）；及 _ 在董事任期 屆滿 前 罷免 董事（《公司條例》 第 157B條）。 核 數(shù) 師 報 告 通 常 是 按 標準 格式 編 制， 聲明 帳 目 「真 實而公平 」地反 映 公司的財務(wù) 狀 況， 核 數(shù) 師 發(fā)現(xiàn) 帳 目 嚴重處理不 當 時 才 會在 報 告 中加 入 保 留 意 見 。股東周年大會上的事務(wù)包括提呈及核準年度帳目、宣派股息、選舉董事接替卸任董事以及委任核數(shù)師。股東特別大會可應(yīng)董事、股東、核數(shù)師、法院、破產(chǎn)管理署署長、臨時清盤人或公司清盤人的要求而召開。 根據(jù)《公司條例》，公司必須召開股東周年大會。 溫習(xí)問題： 問題 7： 甚么 是債權(quán)證 ？ 債權(quán)證可 否 轉(zhuǎn) 讓 ？ 股東大會及程序 公司股東大會對股東非常重要，因為這是股東對公司事務(wù)行使控制權(quán)及參與公司運作的唯一機會。 有抵押及無抵押債權(quán)證 債權(quán)證可以無抵押，亦可透過某些或所有公司資產(chǎn)的固定或浮動押記作抵押。不論公司獲利與否，公司須支付可贖回債權(quán)證的利息，并在到期日贖回債券。債權(quán)證可為定期贖回的債權(quán)證或不可贖回的債權(quán)證。債權(quán) 證持有人為公司的債權(quán)人，可按固定利率收取利息。如果公司以溢利贖回股份，則須將相當于從已發(fā)行股本中扣除的金額轉(zhuǎn)撥至資本贖回儲備帳目中。 22 可贖回股份必須符合以下規(guī)定： _ 僅在公司 已 發(fā)行 無 可 贖回 股 份 后方可發(fā)行； _ 僅在下 列款 項 提供 資 金 時方可 贖回 ： ? 可 供 派 發(fā) 溢 利；或 ? 為 贖回 股 份 而發(fā)行 新 股的所 得 款 項；及 _ 僅可 贖回 已 繳足 股 份 。 可贖回股份（《公司條例》第 49條） 自 1991年起，如果公司的組織細則許可，則在香港特別行政區(qū)注冊的公司可發(fā)行可贖回優(yōu)先股及可贖回普通股。優(yōu)先股指持有人有權(quán)優(yōu)先于普通股持有人按指定比率（而不論公司的溢利水平）收取股息的股份。由于股東經(jīng)常不公平地運用其超乎其股份價值的權(quán)利，因此聯(lián)交所已拒絕公司發(fā)行 B股上市。 B股的面值通常較 A股的面值為低，相對上卻擁有較大的投票權(quán)。普通股的持有人在劣境時承擔最高風險，但在公司業(yè)績良好時可獲得最多回報。在公司清盤時，在支付債權(quán)人、優(yōu)先股股東（有優(yōu)先權(quán)）及債權(quán)證持有人的應(yīng)收款項后，普通股股東才有權(quán)獲分派已變現(xiàn)凈資產(chǎn)的余額。 普通股 普通股或權(quán)益股是公司擁有權(quán)的基本單位。法定股本可分為普通股、優(yōu)先股及可贖回股份等類別，各有不同的權(quán)利及限制。 公司組織大綱及細則一經(jīng)采用即具有法律效力，并構(gòu)成公司與作為獨立法人的股東之間以及各股東之間 的合約。 A表 大致包括以下 4個 部分： _ 資本， 如 股本及股 份 的權(quán)利與 交易 ； _ 股東，包括股東大會及 投票 程序； _ 高級人員，包括董事的權(quán)力、職責、委任及 取 消 資格； 常 務(wù)董事及公司 秘書 的委任；及 _ 財務(wù)行為， 如 股 息 、 儲 備 、 帳 目及審計?！豆緱l例》附表 1載有組織大綱的模板。 組織大綱中的資本條款須列明可能因股份發(fā)行而增加的資本總額（法定股本）、各種股份類別及每股面值。若組織大綱中列有宗旨條款，則任何未于宗旨條款中載列的公司行為均將因越權(quán)（超出公司能力范圍）而無效，即不具備法律效力。 組織大綱 組織大綱載列公司的名稱、注冊地點、法律責任及資本。 公司組織大綱及細則 公司組織大綱及細則被視為公司的章程，并構(gòu)成公司及其股東之間的協(xié)議。 上市公司 上市公司指符合交易所上市要求，并已獲準將其股份或債權(quán)證上市的公司。 私人公司、公眾公司及上市公司 私人公司（《公司條例》第 29條） 私人公司 指 一間具有以下特 征 的公司： _ 限 制轉(zhuǎn) 讓 其股 份 的權(quán)利； _ 股東人數(shù)不 得 超 過 50人，不包括屬股東的現(xiàn)時雇員及 持 續(xù) 為股東的以 往 雇員；及 _ 不 得 向 公眾發(fā) 售 股 份 （或債權(quán)證）。此外，公司亦享有永久延續(xù)權(quán)，除非被解散，否則可永久存在。 獨立的法律實體 公司是獨立于其股東的法律實體。 銀 行是 否 受信 人 ？ 2 《公司條例》及有關(guān)事宜 對公司法及公司有基本的了解已變得日益重要，尤其是在規(guī)管證券及期貨的新制度（乃基于持牌人須為公司或法團這一要求而建立）的情勢下，更是如此。 溫習(xí)問題： 問題 4： 列 舉 香港的最高法院及其院長。一般 認 為仲裁具有 快速 、 價 格合理、 非正 式及 非 公 開等 優(yōu) 點 。 香港國際仲裁中心成立的目的是提供本地仲裁（爭議雙方均位于香港）及國際仲裁（爭議雙方中的一方位于境外）。 仲裁 商業(yè)爭議可透過仲裁解決。例如，根據(jù)《證券及期貨條例》設(shè)立的市場失當行為審裁處及證券及期貨事務(wù)上訴審裁處，分別聆訊市場失當行為案件及對證監(jiān)會決定提出的上訴。審裁處對舉證的要求不如法院嚴苛，并且實行非正式程序， 可迅速完成聆訊。 由于證監(jiān)會在履行法規(guī)執(zhí)行行動時，可能需要經(jīng)法院作出檢控，故各級法院的運作直接與證監(jiān)會的法規(guī)執(zhí)行職能有關(guān)。（高 等 法 院 設(shè) 有上 訴 法 庭 及原 訟 法 庭 ） _ 區(qū) 域 法院審理 較 嚴 重的刑事案 件 （ 除 嚴 重 罪 行 如 謀殺 、 誤殺 及 強 奸 案外）及包括 受 爭 議 金 額 上 限 為 100萬 港 元 的民事案 件 。 _ 高 等 法院上 訴 法 庭 聆 訊 所有來自原 訟 法 庭 、區(qū) 域 法院及 土地 審裁處的民事及刑事案 件 的上 訴 。除普通法的規(guī)定外，《雇傭條例》及一些其它條例規(guī)管香港的雇傭事宜。 如雙方在彼此的關(guān)系中未 能表現(xiàn)出上述的基本要素，則可能違反法例及雙方之間的合約關(guān)系。 雇傭法 根據(jù)普通法，雇主必須向其雇員提供薪酬（香港沒有設(shè)定最低工資），彌補及賠償雇員在履行其職責時產(chǎn)生的費用、損失及法律責任，以及提供安全的工作環(huán)境。由于合約關(guān)系及侵權(quán)關(guān)系可能同時存在于這種情況下，情況非常復(fù)雜。疏忽侵權(quán)指因未能在某事件中根據(jù)法律規(guī)定的 謹慎準則而引致的侵權(quán)。 侵權(quán)法 在不具備合約關(guān)系的雙方之間，如果一方因另一方的行為而蒙受損失或損害，則可能會產(chǎn)生過失或侵權(quán)，根據(jù)民事法便會引致法律責任。受信關(guān)系指受信一方有責任就另一方的利益而進行在雙方關(guān)系的范圍內(nèi)的事項。代理人屬受信人（見第）， 其與委托人的關(guān)系建基于絕對信任及行事持正。 19 委托人應(yīng)對其代理人的行為負責，例如，如果某公司所雇用并聲稱由其代為行事的客戶主任欺騙客戶，則該公司應(yīng)對此負責。 代理法 代理指一種受信關(guān)系（見下文第 ），這種關(guān)系根據(jù)明示或暗示的合約或法律而建立，其中一方（代理人）可代表另一方（委托人）行事，并以其代理范圍內(nèi)的言行約束委托人。整個金融服務(wù)業(yè)處處都涉及到各方訂立的合約。主要的民事法相關(guān) 部分包括： _ 規(guī)管合約事 宜 的合約法； _ 與 違反 應(yīng)有的 謹慎準 則 引 致 他 人 損傷 或 損失 的行為有關(guān)的侵權(quán)法； _ 與 成 立公司、處理公司事務(wù)及相關(guān)事項有關(guān)的公司法； _ 與代理及貨 物售賣等 有關(guān)的商業(yè)法； 及 _ 與 個 人財 產(chǎn) （例 如 股 票 及股 份 ）及 房地產(chǎn) （例 如土地 及 樓宇 ） 等 有關(guān)的 產(chǎn) 權(quán)法。 請注意，刑事理由與民事理由可能出現(xiàn)在同一案件中，例如，一宗交通意外可能涉及嚴重傷害罪，而對傷者造成的嚴重損傷可引致民事?lián)p害索償。這種 舉證標準遠不如刑事案件中所要求的「無合理疑點」的水平那么嚴苛。受害一方（或原告）就損害、賠償、糾正或其它補救（例如上文提及的衡平法下的特別補救）對造成損害的人（即被告）提出訴訟。 民事法 民事法旨在為因另一人的行為而蒙受損害的個人或公司提供補救。案件必須經(jīng)證明為「無合理疑點」，而舉證的責任由控方承擔。案件由 律政司等政府委任機構(gòu)針對違法者提出訴訟。 18 刑事法 刑事法界定針對社會的罪行及如何對疑犯進行調(diào)查、起訴、審訊及處罰。司法機構(gòu)完全獨立于其它政府部門；法官并非由政府委任，他們是基于本身對法例的詮釋而作出裁決，而不會屈服于來自政府、立法會、公眾、傳媒或任何壓力團體的壓力。就證監(jiān)會而言，這種「專家立法」的程序一般必須經(jīng)過提交立法會省覽的程序后方告完成，于是附屬法例須在立法會 審閱后才成為正式法例。某些法例由立法會轉(zhuǎn)授權(quán)力予其它機構(gòu)制定；權(quán)力轉(zhuǎn)授通常會根據(jù)某項條例進行。 主體法例及附屬（獲授權(quán)）法例 由特別行政區(qū)立法會（「立法會」）通過的法例稱為條例。 商業(yè)法 /商 法 規(guī)管歐洲商人之間的貿(mào)易事宜的商法獲納入英國的法律制度內(nèi)，香港也有應(yīng)用。 衡平法補救 金融服務(wù)業(yè)也會應(yīng)用到衡平法補救，考生會學(xué)習(xí)到這些補救。這種平行的法律制度 稱為「衡平法」，同樣也發(fā)展出本身的判例法。 法 官 對普通法以及法規(guī)及法例的 詮 釋即構(gòu) 成判 例法。普通法的依據(jù)源于其獲長期使用，并由判例（即數(shù)代法官詮釋法例的方式）加以鞏固。 普 通法 普通法指英國法院自古以來所執(zhí)行的法例。主體法例（即條例）與附屬法例的劃分亦是英國法律的特征，并已用于制定香港的法例。 17 1 香港法律制度概述 1997年以前香港法例的本源 香港法例的來源包括普通法、衡平法、商法及商業(yè)法、各種條例、附屬法例及習(xí)慣法。 本章將向讀者介紹有關(guān)公司的基本概念，然后探討各公司類別、具規(guī)管作用的公司組織大綱及細則所涵蓋的事項、各類股本及借貸資 本、公司股東大會及程序、董事及高級人員的角色、權(quán)力、職責及法律責任、少數(shù)股東的保障、財政司司長可發(fā)起調(diào)查的情況及有關(guān)清盤規(guī)則及程序的基本知識?！豆緱l例》對有意參加證券及期貨從業(yè)員資格考試的讀者尤為重要，因為于 2020年 4月起香港所有的中介人均須轉(zhuǎn)為公司結(jié)構(gòu)。 本章跟著會介紹《公司條例》。 16 第 2章：有關(guān)的香港法例的原則及《公司條例》 目錄 本章概覽 1 學(xué)習(xí)重點 1 1 香港法律制度概述 3 1997年以前香港法例的本 源 3 司法獨立 —— 香港法律制度的基本原則 4 相關(guān)的香港法例類別 4 香港特別行政區(qū)法院及審裁處制度 7 2 《公司條例》及有關(guān)事宜 9 獨立的法律實體 9 私人公司、公眾公司及上市公司 10 公司組織大綱及細則 10 股本 11 債權(quán)證 13 股東大會及程序 13 股東權(quán)力 15 董事及高級人員 16 董事的資格、權(quán)力、職責及責任 17 審計與調(diào)查 20 公司清盤 21 概要 24 要點 24 本章概覽 本章首先概述香港法例的來源、法例的大致分類、現(xiàn)時的法院架構(gòu)以及對進行證券及期貨合約業(yè)務(wù)有影響的特定法 例。 _ 專業(yè)投資者為 代 表 他 人進行投資的機構(gòu)， 或 符 合 證監(jiān)會 特 定 標 準的資 深 投資人 士 。 _ 證監(jiān)會負責監(jiān)督及監(jiān)管交易所參與者的 活 動。 _ 證監(jiān)會負責監(jiān) 督及監(jiān)管香港交易所、各交易所及結(jié)算所。 _ 香港交易所為上市公司及認可交易所 控 制人，各交易所及結(jié)算所為其 附屬 公司。 _ 證監(jiān)會可向 特 定的地方當局及監(jiān)管機構(gòu)以及境外監(jiān)管機構(gòu) 披露 機 密 資 料 ， 惟 有關(guān) 披露 須 符 合 公 眾 利 益，或 有關(guān) 披露在無 損 公 眾 利 益的 前 提 下 能 幫 助接受 資 料一 方 履 行其監(jiān)管職能。 _ 證監(jiān) 會有權(quán) 譴 責、罰款及 暫 時 吊 銷或 撤 銷 牌照 。 _ 證監(jiān)會可 將涉 嫌刑 事及 賄賂 罪 行的 案 件 交 由 警 方（ 商 業(yè) 罪案調(diào)查科 ） 或 廉 政公 署 處 理 。 _ 證監(jiān)會亦 已 成立 股 份 登記 機構(gòu)紀律委員會以 聆訊 及確定與股 份 登記 機構(gòu)有關(guān)的紀律事 項 。 _ 證監(jiān)會的董事會 由 香港 特 別行政區(qū)的行政 長 官委任。 _ 證監(jiān)會的職能 之一 是促進、 鼓勵 及以 強 制方 式 確保進行 受 規(guī)管 活 動的人 士操 守正 當、力足 勝 任 和廉潔 自持。 _ 證監(jiān)會的 目標之一 是為投資證券及期貨產(chǎn)品的人 士 提供保障。 _ 證監(jiān)會負責審 核 及 授 權(quán) 強 積 金產(chǎn)品以及相關(guān)的 推銷 材 料 。