【正文】 按交割時(shí)間的不同，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng) ? 現(xiàn)貨市。 ? 發(fā)行市場(chǎng)是新金融工具最初發(fā)行上市的市場(chǎng)。 ? 長(zhǎng)期金融市場(chǎng)（資本市場(chǎng)），交易期限在一年以上。 ? 狹義的金融市場(chǎng)只指直接融資市場(chǎng)。 包含了金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，主要指價(jià)格機(jī)制。 ? 包括三層含義： ? 它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形或無(wú)形的場(chǎng)所。 ? 存款保險(xiǎn)制度的組織形式有： ? 由政府設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 政府主管當(dāng)局與銀行業(yè)聯(lián)合組成存款保險(xiǎn)公司 ? 由銀行業(yè)自己組織存款保險(xiǎn)公司 ? 復(fù)習(xí)思考題 ? 在一個(gè)國(guó)家的金融體系中為什么需要一個(gè)中央銀行？ ? 說(shuō)明中央銀行的職能。 ? 社會(huì)輿論監(jiān)督系統(tǒng) ? 社會(huì)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)管 行政法制監(jiān)督系統(tǒng) ? 包括工商行政管理、財(cái)稅審計(jì)等政府部門(mén)的各種專項(xiàng)審計(jì)和專項(xiàng)檢查。 ? 金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管系統(tǒng) ? 建立規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度。 ? （二）金融監(jiān)管的內(nèi)容 ? 市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 ? 金融業(yè)務(wù)監(jiān)管 ? 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)品種、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管。 ? 金融監(jiān)管的原因是： 金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)中處于非常特殊的重要地位。 （三）跨國(guó)中央銀行制 ? （四）準(zhǔn)中央銀行制 ? 第二節(jié) 中央銀行的職能 ? 一、中央銀行的特點(diǎn) ? 不以盈利為目的 ? 不經(jīng)營(yíng)普通銀行的業(yè)務(wù) ? 具有相對(duì)的獨(dú)立性 ? 二、中央銀行的職能 ? （一）發(fā)行的銀行 ? 壟斷國(guó)家的貨幣發(fā)行 （二）銀行的銀行 ? 集中存款準(zhǔn)備金 ? 充當(dāng)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的 “ 最后貸款人 ” ? 組織、參與和管理全國(guó)的清算 ? （三）國(guó)家的銀行 ? 代理國(guó)庫(kù) ? 代理政府債券的發(fā)行 ? 為政府融通資金，提供特定的信貸支持 為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理外匯、黃金儲(chǔ)備及其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備 ? 代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng) ? 對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管 ? 為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和政策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息 三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn) 負(fù) 債 國(guó)外凈資產(chǎn) 儲(chǔ)備貨幣 對(duì)中央政府債權(quán) 債券 對(duì)存款貨幣銀行債權(quán) 中央政府存款 對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán) 自有資金 對(duì)非金融部門(mén)債權(quán) 其他項(xiàng)目 合計(jì) 合計(jì) 第三節(jié) 金融監(jiān)管與存款保險(xiǎn)制度 ? 一、金融監(jiān)管的含義與內(nèi)容 ? （一）金融監(jiān)管的含義 ? 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱。 ? 一、中央銀行的產(chǎn)生 ? （一）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) ? 統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要 ? 集中辦理全國(guó)票據(jù)清算的需要 為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要 ? 代表政府管理全國(guó)金融業(yè)的需要 ? （二）中央銀行制度的發(fā)展過(guò)程 ? 中央銀行的初創(chuàng)時(shí)期（ 1844年 ——1912年） ? 只有少數(shù)國(guó)家建立中央銀行 ? 中央銀行逐步成熟時(shí)期（ 1914年 ——1945年） ? 各國(guó)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到中央銀行的地位和作用 ? 中央銀行地位增強(qiáng) 各國(guó)紛紛建立自己的中央銀行 ? 二、中央銀行的類(lèi)型 ? （一）單一中央銀行制 ? 國(guó)家單獨(dú)設(shè)立中央銀行的機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行的職能。 ? 采用貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法，可將貸款分為哪幾類(lèi)？這種分類(lèi)的意義何在？ ? 你認(rèn)為商業(yè)銀行組織制度的建立應(yīng)遵循哪些原則？ 第五章 中央銀行 ? 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生和類(lèi)型 ? 中央銀行主要通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生： ? 從眾多的一般銀行中逐漸分離出一家銀行，專門(mén)行使中央銀行職能。 ? 商業(yè)銀行是如何從早期的資產(chǎn)管理發(fā)展到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的？ 在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，如何協(xié)調(diào)各經(jīng)營(yíng)原則之間的矛盾。 ? 使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大 ? 增加了表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) ? 推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的同質(zhì)化、自由化和國(guó)際化 ? 為金融投機(jī)活動(dòng)提供了新的手段和場(chǎng)所 復(fù)習(xí)思考題： ? 如何理解現(xiàn)代商業(yè)銀行的性質(zhì)。 ? 中間業(yè)務(wù)與清算系統(tǒng)的創(chuàng)新 ? 金融市場(chǎng)的創(chuàng)新 金融工具的創(chuàng)新 ? 金融衍生工具市場(chǎng)的發(fā)展 ? 金融衍生工具定價(jià)模型的創(chuàng)新 ? 金融制度的創(chuàng)新 ? 非銀行金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)和規(guī)模迅速增加 ? 跨國(guó)銀行得到發(fā)展 ? 金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì) ? 金融監(jiān)管的自由化與國(guó)際化 ? 四、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn) ? 金融創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。 ? 80年代國(guó)際債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)與影響。 ? 金融創(chuàng)新的主體是金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局 ? 金融創(chuàng)新的根本目的是盈利并提高金融業(yè)的宏觀效率 ? 金融創(chuàng)新的本質(zhì)是金融要素的重新組合 金融創(chuàng)新的表現(xiàn)形式是金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具的創(chuàng)新以及金融制度的創(chuàng)新 ? 金融創(chuàng)新的國(guó)際背景是： ? 二戰(zhàn)后，國(guó)際資本流動(dòng)及歐洲貨幣市場(chǎng)的建立和發(fā)展。 ? 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的手段有：運(yùn)用利率敏感性差額管理法，根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；運(yùn)用金融市場(chǎng)上的工具轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)等。 ? 該理論的缺陷： ? 提高了銀行的融資成本 ? 增加了經(jīng)營(yíng)成本 ? 不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 ? 該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照及作對(duì)應(yīng)分析。 ? 主要經(jīng)過(guò)三個(gè)階段： ? 商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論） ? 局限性： ? 沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款的余額具有相對(duì)的穩(wěn)定性 忽視了貸款需求的多樣性 ? 忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件 ? 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論） ? 局限性： ? 限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用 ? 在市場(chǎng)需求不旺時(shí)，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會(huì)受到損害 ? 預(yù)期收入理論 ? 局限性： 對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實(shí)際會(huì)產(chǎn)生脫節(jié)。 ? 降低銀行經(jīng)營(yíng)成本。 ? 商業(yè)銀行的盈利性管理 ? 提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ? 盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。 ? （三）盈利性 ? 是指銀行獲得利潤(rùn)的能力。 擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備。 ? 銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來(lái)源。 保持銀行流動(dòng)性的原因 ? 銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進(jìn)行，會(huì)形成一個(gè)穩(wěn)定的余額，但此余額在時(shí)間上具有不確定性。 ? 資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。 ? 實(shí)現(xiàn)安全性經(jīng)營(yíng)的措施 ? 合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu) ? 加強(qiáng)對(duì)客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè) ? 根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大不斷補(bǔ)充自有資本 ? 保持一定比例的流動(dòng)性較高的資產(chǎn) ? 遵守國(guó)家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度 （二）流動(dòng)性 ? 是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。 ? 面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特殊性 ? 銀行自有資本的比重小，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。 ? 降低利率風(fēng)險(xiǎn)；減少信用的過(guò)分集中。 ? （二）資產(chǎn)證券化的運(yùn)作程序 ? 確定資產(chǎn)證券化的目標(biāo) ? 成立特殊目的的信托機(jī)構(gòu) ? 由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)審查貸款和評(píng)估貸款質(zhì)量 ? 確定證券形式，選擇包銷(xiāo)機(jī)構(gòu) 構(gòu)造和推銷(xiāo)證券化的資產(chǎn) ? （三）資產(chǎn)證券化的作用 ? 積極作用： ? 資金來(lái)源多樣化，降低融資成本。 四、商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系： ? 通常將負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)。 ? （二）表外業(yè)務(wù) ? 是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 ? 具有交叉性。 ? 中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： 成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高。 ? 以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲得收益。 ? 投資業(yè)務(wù)的管理應(yīng)遵循以下原則： ? 實(shí)行分散化原則 ? 選擇品質(zhì)優(yōu)良的證券 ? 要有健全的法律和規(guī)章制度 ? 三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) （一）中間業(yè)務(wù) ? 是指銀行不運(yùn)用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 ? 放款的管理 ? 要進(jìn)行深入的信用調(diào)查分析工作 ? 選擇合適的抵押品 ? 了解資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu) ? 限制對(duì)同一借款人的放款總量 ? （二）貼現(xiàn)業(yè)務(wù) （三）證券投資業(yè)務(wù) ? 是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的活動(dòng)。 ? 貸款的種類(lèi) ? 按不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的劃分。 ? 二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤(rùn)的主要途徑。 ? 除此之外，還有定活兩便存款、通知存款等。當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，存戶可用電話通知開(kāi)戶行。 ? 第二，貨幣市場(chǎng)存款賬戶（ MMDA） ? 介于活期存款與儲(chǔ)蓄存款之間，開(kāi)戶時(shí)最低金額為 2500美元。 ? 定期存款所要求的存款準(zhǔn)備金率低。 ? 特點(diǎn)： ? 具有很強(qiáng)的存款派生能力 ? 流動(dòng)性大，業(yè)務(wù)成本高，風(fēng)險(xiǎn)較大 ? 活期存款的相對(duì)穩(wěn)定部分可用于發(fā)放貸款 ? 是銀行密切與客戶關(guān)系的橋梁 ? 定期存款 ? 特點(diǎn)： ? 帶有投資性，是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源。 ? 長(zhǎng)期附屬債務(wù)，是指期限較長(zhǎng)的資本債券和信用債券。 ? 普通準(zhǔn)備金，是為防備未來(lái)可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的。 是指雖未公開(kāi)但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。 核心資本具有以下特征： ? 價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定 ? 具有較大的可比性和透明度 ? 是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ) ? 對(duì)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大 ? 附屬資本 ? 由銀行可長(zhǎng)期占用的資金形成的資本。 ? 第二，公開(kāi)儲(chǔ)備 ? 是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。 ? 核心資本 是由銀行的自有資金構(gòu)成的可由銀行永久性占有的資本。 ? （一）銀行資本 ? 銀行為開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)而自籌的可長(zhǎng)期占用的資金。 ? 全能型是指商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行的業(yè)務(wù) ? 包括各種期限、不同種類(lèi)的存貸款業(yè)務(wù)以及全面的證券業(yè)務(wù)。 ? 是指由一個(gè)人或一個(gè)集團(tuán)控制兩家或兩家以上的銀行。 ? 缺點(diǎn)： ? 容易形成銀行業(yè)的集中與壟斷。 ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 能有效擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行的實(shí)力。 持股公司制，即集團(tuán)銀行制。 ? 便于宏觀管理水平的提高。 ? 有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性。 ? 總分行制可分為總行制與總管理處制。 ? 總分行制度，即分支銀行制。 ? 銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。 ? 銀行管理層次少，便于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 ? 有利于協(xié)調(diào)地方政府、工商企業(yè)與銀行的關(guān)系。 ? 商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征 ? 追求利潤(rùn)最大化 商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè) ? 它的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是特殊商品 ——貨幣 ? 商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè) ? 可提供全面、廣泛的金融服務(wù) ? 二、商業(yè)銀行的作用 ? 充當(dāng)信用中介和支付中介 ? 變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本 ? 創(chuàng)造信用流通工具 ? 三、商業(yè)銀行的組織制度與類(lèi)型 （一）商業(yè)銀行的組織制度 ? 是指一個(gè)國(guó)家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類(lèi)銀行、金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。 ? 20世紀(jì) 90年代以來(lái)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)生了深刻的變化。 ? 政策性金融機(jī)構(gòu)的含義和特征各是什么？ ? 比較西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系和我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的異同。 ? 五、在華外資金融機(jī)構(gòu) 復(fù)習(xí)思考題： ? 簡(jiǎn)要說(shuō)明現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生發(fā)展過(guò)程。 ? 華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)四家。 ? （六）財(cái)務(wù)公司： 由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部集資組建。 1979年 3月成立。 ? 是我國(guó)政府為吸引外資、引進(jìn)技術(shù)設(shè)備而專門(mén)設(shè)立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。 ? 農(nóng)村信用社改組為農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行 農(nóng)村信用社 “ 三性 ” 原則 ? 組織上的群眾性、管理上的民主性、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的靈活性。 ? （二）信用合作社： ? 包括農(nóng)村信用社和城市信用社。 ? 中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 ? 中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司 ? 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司： ? 經(jīng)營(yíng)以人的身體和生命為標(biāo)的的各類(lèi)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 ? 此外，還有興業(yè)銀行、中國(guó)民生銀行、浦東發(fā)展銀行、華夏銀行等。 ? 是我國(guó)第一家完全由法人持股的股份制商業(yè)銀行。 ? 中國(guó)光大銀行 ? 是中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司全資附屬的全國(guó)性商業(yè)銀行。 ? 是我國(guó)首家擁有個(gè)人股份的銀行。 ? 1987年 12月 28日成立。 ? 中信實(shí)業(yè)銀行以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，兼營(yíng)部分零售業(yè)務(wù)； 以外匯業(yè)務(wù)為主，兼營(yíng)部分人民幣業(yè)務(wù)。2022年改制為國(guó)家控股的股