【正文】 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 1． 經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的“信用”，與日常生活和道德規(guī)范里的“信用”，有沒有關(guān)系，是怎樣的關(guān)系？ 2． 為什么說在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，信用聯(lián)系幾乎無所不在，以至可以稱之為“信用經(jīng)濟(jì)”？能否談?wù)勀惚救说捏w驗(yàn) ? 思考題 。 4. 間接融資就是融資雙方不直接見面 ， 而通過中介機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)融資 。 2. 現(xiàn)代信用形式主要有：商業(yè)信用 、 銀行信用 、 國家信用 、 消費(fèi)信用 、 國際信用 。 我國的融資結(jié)構(gòu) 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 小結(jié) 1. 信用是以償還為前提條件的借貸行為 ， 是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定階段 ， 在貨幣的支付手段職能形成后發(fā)達(dá)起來的 。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 直接融資的優(yōu)缺點(diǎn) 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 變化趨勢(shì)： 1. 改革開放以前，由于高度集中的計(jì)劃管理體制，融資體制財(cái)政為主，銀行為輔。 （ 3）股票和債券大多為長期證券，有利于企業(yè)長期穩(wěn)定的使用資金。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 間接融資的優(yōu)缺點(diǎn) 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 （ 1）資金供求雙方直接聯(lián)系，可以根據(jù)各自的融資條件和要求（比如數(shù)量、期限、利率等）來實(shí)現(xiàn)融資。 融資方式和融資結(jié)構(gòu) 服務(wù)中介 資金盈余者 銀行 資金短缺者 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 直接融資 是指企業(yè)在金融市場(chǎng)上從資金所有者那里直接融通資金，主要是發(fā)行股票和債券。 政府債券 公司債券 金融債券 股票 股票是股份公司發(fā)行的，用于證明投資者的股東身份，并據(jù)此獲得資本化收益的股權(quán)性資本證券． 普通股 優(yōu)先股 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 間接融資 就是融資雙方不直接見面，而通過中介機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)融資。 —— 即期匯票 —— 遠(yuǎn)期匯票 ,是存款人簽發(fā)，要求銀行從其活期存款帳戶上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。 違約風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn) 收益性 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 償還性 —— 信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性 案例二 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 短期信用工具： 本票、匯票、支票、國庫券 長期信用工具： 股票、長期債券 信用工具的種類 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 ，也稱期票，是債務(wù)人（出票人）向債權(quán)人（持票人）開出的保證按指定時(shí)間無條件付款的書面承諾。 風(fēng)險(xiǎn)性 ——到期不能收回最初投入的全部資金的可能性。 國際商業(yè)信用： 國際銀行信用： 政府間信用 國際消費(fèi)信用 五、國際 信用 來料加工、補(bǔ)償貿(mào)易 出口信貸、進(jìn)口信貸、商業(yè)銀行貸款 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 信用工具 具有一定格式，并載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，也稱作金融工具。 消費(fèi)信用的作用？ 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 ? 資金相對(duì)短缺 ? 收入水平比較低，對(duì)今后的收入預(yù)期不定 ? 社會(huì)保障制度不健全 ? 傳統(tǒng)消費(fèi)觀念的約束 ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的信息化程度低 我國消費(fèi)信用為何難以發(fā)展？ 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 國際信用是國際間一個(gè)國家官方和非官方向另外一個(gè)國家的政府、銀行、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體提供的信用。 截止到 2020年，中國信用卡發(fā)卡總量為 5600萬張，考慮到一人多卡的存在，實(shí)際持卡量不足 4％。 在美國，信用卡發(fā)行量已超過 10億張。消費(fèi)信用的方式有三種： （ 1）賒銷。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 三、國家信用 債務(wù)人 國 債 國庫券 “ 公廨本錢”； 王安石變法； “農(nóng)貸”； 債權(quán)人 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 作用： （ 1）有利于國庫年度收支的平衡 （ 2）有利于彌補(bǔ)財(cái)政赤字 （ 3）有利于調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 1997年，美國政府債務(wù)總額 38 453億美元，相當(dāng)于當(dāng)年 GDP的 % 1996年，日本國家債務(wù)超過 500萬億日元，相當(dāng)于當(dāng)年 GDP的 100% 政府可以濫用國家信用嗎？ 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 改革以來中國的國家信用規(guī)模概況 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 是指企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向 消費(fèi)者 個(gè)人提供的滿足個(gè)人消費(fèi)需要的信用。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 銀行信用與商業(yè)信用的聯(lián)系和區(qū)別？ ※ 銀行信用不能取代商業(yè)信用，二者相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 特點(diǎn)： –銀行信用的主體（債權(quán)人是銀行，債務(wù)人是企業(yè)） –銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 –是一種間接信用 二、銀行信用 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 區(qū)別： ? 主體不同 ? 客體不同 ? 信用方式不同 ? 與商業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的聯(lián)系不同 聯(lián)系： ? 商業(yè)信用是銀行信用的基礎(chǔ)。這里的關(guān)鍵是商業(yè)信用要票據(jù)化、銀行化。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 特點(diǎn)： （ 1）借貸雙方都是企業(yè) (直接信用 )； （ 2）借貸的對(duì)象是商品； （ 3）借貸行為與特定的商品買賣聯(lián)系在一起 （ 4）商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)一致 一、商業(yè)信用 現(xiàn)代信用 的形式 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)基本一致： 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，商業(yè)信用規(guī)模隨經(jīng)濟(jì)增長而增大 經(jīng)濟(jì)衰落時(shí)，商業(yè)信用規(guī)模也會(huì)縮小 GDP TIME 休息一下 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級(jí)精品課程 作用： （ 1）能夠克服流通中貨幣量的不足的困難，創(chuàng)造信用流通工具，加速商品的流通； （ 2）能夠促使滯銷商品的銷售，避免社會(huì)財(cái)富的浪費(fèi)； （ 3）由于有預(yù)付貨款，