【正文】 投資 資本 ：使用的全部資產(chǎn) （凈資產(chǎn)＋負債）AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) 。經(jīng)濟增加值（ EVA） ＝稅后營業(yè)利潤－加權(quán)資本成本率 投資資本 其中：稅后營業(yè)利潤＝息稅前利潤 （ 1— 所得稅率） ＝ EBIT （ 1 —T ） 216。4預(yù)算目標確定：F依據(jù)平衡記分卡確定的戰(zhàn)略行動方案（措施）以作業(yè)為基礎(chǔ)編制。F資金管理部門將各組織單位編制的現(xiàn)金流量預(yù)算進行匯總，按照 “ 量人為出 ” 的原則進行統(tǒng)籌安排，并將預(yù)算的調(diào)整數(shù)與各下級預(yù)算編制單位進行協(xié)商。預(yù)算的內(nèi)容至少應(yīng)包括有關(guān)現(xiàn)金收入和支出額的金額和時間，預(yù)算的詳細程度視管理的需要而定。AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 66預(yù)算起點 —— 預(yù)算基準4以現(xiàn)金流量為起點：F這是以實現(xiàn)未來現(xiàn)金流量平衡為直接目標的預(yù)算編制起點。4預(yù)算目標確定：F母公司確定各子公司的利潤預(yù)算數(shù)并下達給子公司。4 預(yù)算目標確定：F設(shè)定目標成本：收入－目標利潤＝目標成本F分解目標成本：按部門、人員、項目、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、工序等分解AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 64AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 65預(yù)算起點 —— 預(yù)算基準4以利潤或出資者權(quán)益為起點：F隨著產(chǎn)權(quán)主體的明晰化，以及出資者對經(jīng)營者約束的強化，出現(xiàn)的以利潤（或出資者權(quán)益）為起點的預(yù)算模式。F財務(wù)部門根據(jù)這些預(yù)算，結(jié)合所掌握的各種信息，在銷售預(yù)算、成本費用預(yù)算等預(yù)算的基礎(chǔ)上，編制利潤預(yù)算，確定企業(yè)預(yù)定期內(nèi)可望獲取的利潤。第二章 預(yù)算構(gòu)成AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 63預(yù)算起點 —— 預(yù)算基準4以營業(yè)量（銷售量）為起點：F處于非壟斷或非供不應(yīng)求的市場狀況行業(yè)的企業(yè)，以銷量為起點，就是圍繞即定的營業(yè)量（銷售量）配置公司現(xiàn)有資源，是運用最普遍的方式。4預(yù)算目標確定F企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)能力分析，參考企業(yè)預(yù)算期間的預(yù)算利潤，采用適當?shù)姆椒茖W(xué)，合理的確定預(yù)算期間企業(yè)的生產(chǎn)量指標；F各部門在生產(chǎn)量指標的基礎(chǔ)上，編制采購、生產(chǎn)、庫存和成本費用預(yù)算 ?，F(xiàn)金流動構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的中心?？傊?，預(yù)算審核應(yīng)根據(jù)不同的要求和特點進行，制定客觀及時的預(yù)算目標將對實施企業(yè)的經(jīng)營工作起到重大的指導(dǎo)作用。同時應(yīng)特別關(guān)注其資產(chǎn)質(zhì)量，為進行公司資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整和資本市場的運營創(chuàng)造條件?！　τ谶M入衰退期的企業(yè)，由于其產(chǎn)品已被市場淘汰，財務(wù)上的虧損不可避免，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點是現(xiàn)金流和資產(chǎn)質(zhì)量?！　τ谶M入成熟期的企業(yè)，由于其市場定位基本穩(wěn)定，利潤增長能力趨緩，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點是成本控制?！　τ谶M入成長期的企業(yè)，由于其產(chǎn)品已被市場接受，具備了贏利能力，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點是市場占有率和利潤水平。資本預(yù)算應(yīng)包括項目投資概算，對項目投資總額、投資周期、投資進度和回報期作出經(jīng)濟可行性分析，還應(yīng)包括現(xiàn)金流的預(yù)算，對項目資金來源、資金籌集成本、資金流出進度和資金回收情況作出統(tǒng)籌計劃。按行業(yè)可分成商業(yè)、制造業(yè)和金融服務(wù)業(yè)等；按發(fā)展階段可分為投入期、成長期、成熟期和衰退期；按經(jīng)營狀況可分為盈利和虧損。F全員預(yù)算管理： 是指公司領(lǐng)導(dǎo)、子公司負責(zé)人、車間及部門負責(zé)人、各崗位員工必須全員參與預(yù)算管理 全面預(yù)算管理要求橫管到邊、縱管到底，全程覆蓋、全員參與，預(yù)算的編制、下達、記錄、考核等都不僅僅是財務(wù)部門的工作，而要求公司全部員工共同參與，因此，公司必須對員工進行適當形式的培訓(xùn)，以提高其全面預(yù)算管理的意識。F全額預(yù)算管理： 是指公司一切生產(chǎn)經(jīng)營活動的價值管理，特別是現(xiàn)金流量都必須納入到預(yù)算管理。管理控制預(yù)算又可以分為兩種：C一類是各部門按要素、過程展開的部門管理控制預(yù)算（部門預(yù)算）；C一類是標準、進度、程序等構(gòu)成的現(xiàn)場管理控制預(yù)算（項目預(yù)算）。第二章 預(yù)算構(gòu)成AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 56長期預(yù)算（包括長期銷售預(yù)算和資本支出預(yù)算，有時還包括長期資金籌措預(yù)算和研究與開發(fā)預(yù)算）短期預(yù)算（指年度預(yù)算，或者時間更短的季度或月度預(yù)算，如直接材料預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等） 通常長期和短期的劃分以一年為界限，有時把 2年 3年的預(yù)算稱為中期預(yù)算 。 4按預(yù)算性質(zhì)：指導(dǎo)性預(yù)算（戰(zhàn)略預(yù)算）、操作預(yù)算。 4按預(yù)算功能： 經(jīng)營預(yù)算和管理控制預(yù)算兩類，分為 整體預(yù)算、部門預(yù)算、項目預(yù)算三個層次。 4按預(yù)算范圍：全面預(yù)算和單項預(yù)算。（控制目標）4按預(yù)算期限：長期、中期、短期預(yù)算。 激勵機制創(chuàng)新。評價客體創(chuàng)新 評價指標創(chuàng)新。 從呆板預(yù)算到活化預(yù)算。實現(xiàn)四個轉(zhuǎn)變 預(yù)算循環(huán)，螺旋上升從職能預(yù)算到一體化預(yù)算。4 預(yù)算給權(quán)利者自由行使權(quán)力的空間又通過規(guī)則限制了權(quán)利者的自由量裁權(quán)。磨合 是動態(tài)的，經(jīng)營不息，磨合不止，包括人與人之間的磨合，文化與文化之間的磨合 … ；磨合 的結(jié)果是融合。重要是執(zhí)行力， 不只是把事情做好， 更重要的 是做對的事情 。 第一章 預(yù)算發(fā)展投入多少 ,收獲多少；參與多深 ,領(lǐng)悟多深。 4 預(yù)算執(zhí)行過程中缺乏有效的考核與激勵措施。4 CFO指導(dǎo)不夠，對全面預(yù)算管理的設(shè)計不夠。 4 預(yù)算編制不能完全以市場為導(dǎo)向。 4 預(yù)算缺乏企業(yè)戰(zhàn)略的明確指導(dǎo)。4 預(yù)算數(shù)據(jù)缺乏準確性。4 上下級信息不對稱。 第一章 預(yù)算發(fā)展責(zé)權(quán)相當責(zé)任可控運行高效AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 49預(yù)算特點 —— 認知預(yù)算預(yù)算十四個特性 預(yù)算的六個觀念戰(zhàn)略性（導(dǎo)向性）基礎(chǔ)性 （業(yè)務(wù)、統(tǒng)計、會計）目標性（預(yù)期性） 周期性（反復(fù)性、期限性： 以年為單位，細化為季、月、日 ） 全面性（全方位、全額、全過程、全員 ）指令性（預(yù)算就是命令： 無預(yù)算就不允許發(fā)生行為 ）綜合性（集成性、可考核性： 業(yè)務(wù)、財務(wù)、責(zé)任、措施相結(jié)合）機制性 （可控性： 作為控制的手段 ）市場性（權(quán)變性、彈性、 “ 計劃中的市場 ” 、 “ 市場中的計劃 ” ） 價值性 （ 貨幣性： 統(tǒng)一以貨幣來綜合。4為了贏得效率和更高利潤，規(guī)劃企業(yè)經(jīng)營和盈利模式。4為了協(xié)調(diào)與溝通信息，由現(xiàn)在預(yù)知未來。責(zé)與權(quán)對應(yīng)的是人、事、資產(chǎn)。 企業(yè)信息化是將企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和管理流程計算機和網(wǎng)絡(luò)化，通過 IT 系統(tǒng)對各種信息進行加工，使企業(yè)的運作更有效率，成本更低和更靈活，并以客戶價值最大化和利潤最大化為終極目標。成本控制體系是保證了預(yù)算合理性、可操作性和執(zhí)行的有效性；216。預(yù)算管理基礎(chǔ)是核算的正確性和準確性，否則一切管理數(shù)據(jù)就失去有效性；216。沒有正確和準確的歷史數(shù)據(jù)核算，就沒有執(zhí)行到位的預(yù)算；F完善的核算對象范疇：核算對象不僅包括基于會計準則的范疇（資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用、利潤），而且還包括責(zé)任中心、銷售地區(qū) /顧客成本、質(zhì)量成本、效率成本、人力資源成本、風(fēng)險成本、資金成本、作業(yè)成本、供應(yīng)商成本、環(huán)保成本；F完善的成本運籌機制：建立以供應(yīng)鏈為導(dǎo)向的成本控制體系；F完善的信息化管理：利用計算機軟件實現(xiàn)和完善以上三個方面的信息化管理。 2022 BearingPoint, Inc.預(yù)算執(zhí)行和調(diào)整流程時間審核、平衡、批準 /駁回每月預(yù)算計劃更新根據(jù)需要提出預(yù)算計劃更改需求批準？是結(jié)束否每月實際執(zhí)行與預(yù)算對比各部門財務(wù)部公司決策層預(yù)算執(zhí)行預(yù)算更改 ,并通知相關(guān)部門執(zhí)行更改后的預(yù)算通知相關(guān)部門執(zhí)行原預(yù)算1234567169。 2022 BearingPoint, Inc.預(yù)算編制和審批流程時間每年11月中旬各部門召開各部門預(yù)算規(guī)劃會議 ,討論 /平衡預(yù)算審批通過？否根據(jù)指導(dǎo)原則和公司經(jīng)營目標，平衡各部門財務(wù)預(yù)算，制定公司預(yù)算草案根據(jù)預(yù)算制定指導(dǎo)原則和經(jīng)營目標 ,制定本部門財務(wù)預(yù)算匯總調(diào)整后的各部門預(yù)算匯總結(jié)合目標和平衡結(jié)果，調(diào)整 /修改本部門財務(wù)預(yù)算財務(wù)部公司決策層是123456最終確定各部門年度預(yù)算 ,并通知各部門7結(jié)束169。 2022 BearingPoint, Inc.預(yù)算啟動流程時間 各部門根據(jù)公司年度經(jīng)營計劃 ,制定 /修改預(yù)算指導(dǎo)原則根據(jù)預(yù)算制定指導(dǎo)原則和經(jīng)營目標 ,制定本部門財務(wù)預(yù)算財務(wù)部公司決策層開始年度銷售目標，銷售計劃和預(yù)算編制的制定年度銷售目標 ,銷售計劃審批匯總本年度到目前為止各部門預(yù)算執(zhí)行情況各部門預(yù)算執(zhí)行情況通過不通過12345結(jié)束169。 p 《 企業(yè)會計準則 —— 現(xiàn)金流量表 》 ，對企業(yè)提供現(xiàn)金流量信息作出了硬性要求，要求企業(yè)必須編制 “ 現(xiàn)金流量表 ” 為確定以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標提供了法律依據(jù)。這種價值管理的特征與職能是其他管理所不能代替的。選擇最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標。二是如何實現(xiàn)盈利？答案是：只有通過資金運動才能盈利，如果資金不運動，企業(yè)不運轉(zhuǎn)，是不可能產(chǎn)生盈利的。目前，對理財目標有不同的觀點，歸納起來有五種，即： “ 企業(yè)價值最大化 ” 、 “ 股東財富最大化 ” 、 “ 每股收益最大化 ” 、 “ 每股市價最大化 ” 和 “ 利潤最大化” 等?，F(xiàn)在看來，最牢固的聯(lián)系紐帶或鏈條只能是資金。p 資金是處理企業(yè)管理核心與非核心的關(guān)系，一直是困擾有關(guān)各方的難題，如果處理不好，往往 “ 核心 ” 發(fā)揮不了核心的作用以致陷于孤立狀態(tài)，而流于形式，而非核心則常常以各種消極的態(tài)度去對待 “ 核心 ” 的工作，比較嚴重時，企業(yè)管理將會失去重心而難以協(xié)調(diào)運作。其表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎(chǔ)反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務(wù)管理信息的相關(guān)性、可比性和可述性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用；其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流動情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流動信息更加客觀、可靠；最后，現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面，現(xiàn)金流量也是企業(yè)財務(wù)狀況變動更好計量。專業(yè)財務(wù)管理的目標則是通過現(xiàn)金及其流動的直接管理實現(xiàn)現(xiàn)金性收益的最大化。按照財務(wù)管理分層管理理論，企業(yè)財務(wù)是由投資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)三個層次組成的?，F(xiàn)金流動構(gòu)成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的中心。 AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù) zhanghai6/27/2022 12:37:47 AM 34現(xiàn)金流量控制是企業(yè)財務(wù)預(yù)算的核心4 現(xiàn)金流量的重要性決定了企業(yè)財務(wù)預(yù)算應(yīng)當以現(xiàn)金流量為核心p 現(xiàn)金及現(xiàn)金流量與企業(yè)生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)：在企業(yè)日趨成熟、企業(yè)規(guī)模增大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)，所以企業(yè)越來越關(guān)注現(xiàn)金流量信息。C 剛是指制度管理，在預(yù)算管理中就是要硬化預(yù)算約束，嚴格預(yù)算執(zhí)行。詮釋預(yù)算管理 — 本質(zhì)論4預(yù)算管理 是目標管理預(yù)算概念 —— 解讀預(yù)算4 全面預(yù)算管理的特征：F 以公司價值最大化為導(dǎo)向，追求投資者、客戶、員工和社會四方利益平衡；F 以銷售預(yù)算為起點，經(jīng)營計劃與財務(wù)管理相結(jié)合；F 以財務(wù)管理為重點的全面管理。① 收入利潤中心 ； ② 成本中心； ③ 內(nèi)部制衡與自律中心 ；④ 制度執(zhí)行 ⑤ 信息反饋中心AA全面預(yù)算管理理論與實務(wù)