【正文】 城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者 182。 城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險 182。 結(jié)論及建議 182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 182。 使命、目標(biāo) 182。 行業(yè)分析 ─ 城市制水行業(yè)分析 ─ 污水處理行業(yè)分析 ─ 垃圾處理行業(yè)分析 182。 城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者 182。 城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險 182。 結(jié)論及建議 182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 182。 使命、目標(biāo) 182。 行業(yè)分析 ─ 城市制水行業(yè)分析 ─ 污水處理行業(yè)分析 ─ 垃圾處理行業(yè)分析 182。 ? 污水處理廠的運營經(jīng)驗欠缺。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 60 根據(jù)行業(yè)生命周期理論，污水處理在國內(nèi)處于起步階段，各方面條件均沒有完全成熟，投資者需要辨別機會，認(rèn)清風(fēng)險，關(guān)注發(fā)展 生命周期 增長速度 生成 成長 成熟 衰退 污水處理 行業(yè)生命周期 ? 政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)逐漸健全，但市場機制尚未健全 ? 居民和企事業(yè)單位環(huán)保意識尚未建立，繳納污水處理費意識淡薄。 污水處理企業(yè)的運營及盈利能力 182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析 182。 關(guān)鍵成功因素 182。 公司戰(zhàn)略 182。 內(nèi)部分析 182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 56 我國污水處理產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家污水處理產(chǎn)業(yè)的比較 180006400300026301540400020224000600080001000012022140001600018000美國 德國 英國 日本 瑞典 中國當(dāng)前各國污水廠數(shù)量對比 0% 20% 40% 60% 80% 100%中國2022美國1980芬蘭1981 ?奧地利 ?1983挪威1984瑞士1984 ?美國 ? 2022預(yù)測各國污水處理率比較 ?世界發(fā)達(dá)國家不僅污水廠數(shù)量眾多，而且 80%以上為二級生物處理廠，在提高處理率的同時也改善了水體環(huán)境 ?我國水體遭受污染的嚴(yán)峻形式，污水處理尚屬空白，不僅要求大量興建污水處理廠，而且是能夠進(jìn)行二級處理的污水廠 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 57 01000202230004000500060007000800090002022年 2022年 2022年0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500英國10731979美國19571980德國19691975法國19731979中國19902022中國20222022年規(guī)劃50006000萬噸 /日 2800萬噸 /日 部分國家平均建廠速率（個 /年） 中國日處理能力增長空間 ?國外城市污水廠的建設(shè)大都經(jīng)歷了一個集中興建、迅速發(fā)展的過程 ?我國目前的狀況與國外 70年代初的情形相類似，即將進(jìn)入高速發(fā)展階段，污水處理產(chǎn)業(yè)具有極大發(fā)展?jié)摿? 我國污水處理產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家污水處理產(chǎn)業(yè)的比較（續(xù)） 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 58 今后污水處理廠分布規(guī)劃 2022年污水處理廠分布 2022年污水處理廠分布規(guī)劃 545：未建 123個城市：共建 307座廠 設(shè)市城市 建制鎮(zhèn) 總數(shù)： 19200 幾乎都未建 12500 將建 12500 未建 總數(shù)： 800 均需建污水廠 ? 從城市數(shù)量發(fā)展上來看，需建污水廠677座 ? 建制鎮(zhèn)發(fā)展迅速，其污水處理應(yīng)結(jié)合區(qū)域或流域規(guī)劃，相應(yīng)管網(wǎng)建設(shè)蘊含巨大的商機和投資機會 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 59 目錄 182。 污水處理企業(yè)的運營及盈利能力 182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析 182。 關(guān)鍵成功因素 182。 公司戰(zhàn)略 182。 內(nèi)部分析 182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 52 結(jié)論 市場機會 ?今后五年我國將新增 2800萬噸 /日的處理能力，需投資 400億左右，污水市場 具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，但目前市場運作機制還很不成熟 ?隨著人們環(huán)保意識的增強，在國家規(guī)劃的強力推動下，城市污水廠即將進(jìn)入高速發(fā)展時期，新建污水廠將是主要的發(fā)展方向，同時舊管網(wǎng)的改造和新管網(wǎng)的建設(shè)也將成為投資的重點 ?現(xiàn)有污水廠的分布很不均衡，按照污水治理規(guī)劃，到 2022年，設(shè)市城市的污水處理率不得低于 50%，重點城市不低于 70%，部分城市如北京、天津等要求達(dá)到 90%，因而新建污水廠將集中分布于沿海經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)、省會城市和旅游城市 ?新建污水廠具有投資額大、投資回收期長的特點，從規(guī)模經(jīng)濟和社會效益上考慮，新建污水廠的規(guī)模將以中型和大型為主 政策環(huán)境 ?污水處理廠的市政公用事業(yè)單位的特征，使得地方政府在項目立項、審批、投資決策等方面居于主導(dǎo)地位 ?中央政府有關(guān)部門就鼓勵多種方式投資污水處理，提高污水處理費標(biāo)準(zhǔn)出臺了多項指導(dǎo)性政策，但各省市的具體規(guī)劃和實施細(xì)則的制定相對滯后，使得中央政策落實的不確定性增大 ?考慮到居民的承受能力和維護(hù)社會的穩(wěn)定，污水處理費收取標(biāo)準(zhǔn)的提高需要一個過程，目前正處于宣傳階段，使得一段時期內(nèi)污水處理廠的收益沒有明確的保證 ?由于法制不健全和各地經(jīng)濟發(fā)展水平不同，污水處理費不能足額征收，排污資金被非法占用，成為投資公司進(jìn)入污水領(lǐng)域的主要政策障礙 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 53 結(jié)論（續(xù)） 競爭狀況 ?污水處理領(lǐng)域尚未形成真正意義上的競爭格局 – 目前絕大部分污水由各地的排水公司管理運營，由于污水廠行政區(qū)域劃分，彼此間不存在競爭 – 外資水務(wù)公司出于對中國政治氣候不確定性的考慮，主要以引進(jìn)技術(shù)和提供設(shè)備方式參與污水廠建設(shè)并從中獲利，將來有可能成為運營的競爭對手 – 民營環(huán)保企業(yè)數(shù)量眾多，在個別項目有有采用 BOT或類似 BOT模式來運作的，但他們爭取到的項目一般規(guī)模小，數(shù)量少，目前不是競爭的主要力量 – 國內(nèi)一些投資公司有進(jìn)入污水處理行業(yè)的意向，但尚未明確進(jìn)入方式、進(jìn)入?yún)^(qū)域等關(guān)鍵因素，正處于探索階段，也是潛在的競爭對手 ?地方政府仍然對污水廠的規(guī)劃、興建有很大的決定權(quán)，積極培育并保持與地方政府關(guān)系的公司將在未來項目資源的爭奪中取得優(yōu)勢 ?現(xiàn)階段的贏利水平由政府控制，從政府政策變化趨勢上看，贏利水平有提高的可能 ?目前收入模式不確定 ?現(xiàn)階段提高收益的辦法是控制成本 贏利水平 ?國內(nèi)污水處理的工藝、技術(shù)已經(jīng)成熟，與國外差距不大，基本上不會出現(xiàn)重大變革 ?國內(nèi)設(shè)備制造總體水平落后發(fā)達(dá)國家 2030年，而行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定嚴(yán)重滯后，使得設(shè)備制造的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量相當(dāng)時期內(nèi)不會有突破性地進(jìn)展 技術(shù)與設(shè)備 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 54 建議 ?以沿海經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)為目標(biāo)城市（如山東、浙江等地），充分利用現(xiàn)有政府資源，積極培育、發(fā)展并建立與地方政府的長期關(guān)系，爭取項目資源和有利的運營條件 ?以收購現(xiàn)有污水廠的運營權(quán)為切入點，積累技術(shù)、人才和運營管理經(jīng)驗，樹立首環(huán)保形象，創(chuàng)建首創(chuàng)水務(wù)品牌，為將來大規(guī)模進(jìn)入創(chuàng)造條件 ?謹(jǐn)慎選擇投資項目，加大項目前期談判力度，在與政府的談判中把握污水進(jìn)水量、進(jìn)水水質(zhì)、處理量和服務(wù)價格等要素，盡量減少不確定因素，降低風(fēng)險 ?實施收購時可先考慮 15萬噸 /日以下規(guī)模的污水廠，積累一定經(jīng)驗后，可在 20萬噸 /日以上的污水廠中爭取一定數(shù)量的項目，從而確立國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先者的地位 ?現(xiàn)階段不在工藝技術(shù)、設(shè)備開發(fā)制造上進(jìn)行投資，而采用收購或其他方式與一至兩家水平高的市政設(shè)計院所建立聯(lián)盟，從項目的一開始就考慮成本控制，確保項目的工藝合理性、技術(shù)先進(jìn)性和工程設(shè)計的可靠性 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 55 目錄 182。 污水處理企業(yè)的運營及盈利能力 182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析 182。 關(guān)鍵成功因素 182。 公司戰(zhàn)略 182。 內(nèi)部分析 182。 關(guān)鍵成功因素 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 51 目錄 182。 公司戰(zhàn)略 182。 內(nèi)部分析 182。 ? 收購水廠，培養(yǎng)自己的能力和團隊； ? 招聘相關(guān)經(jīng)驗的管理和技術(shù)人員； 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素及對首創(chuàng)的建議 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 49 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素及對首創(chuàng)的建議（續(xù)） 融資能力 ? 缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)下的系統(tǒng)的融資計劃和策略； ? 具備較強的融資能力，包括股本擴張和債務(wù)融資； ? 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)的融資計劃和策略； ? 加強融資的職能部門的能力； 關(guān)鍵因素 現(xiàn)狀 要求 建議 社會形象 ? 具備良好的社會形象； ? 良好的企業(yè)形象； ? 加強企業(yè)形象的宣傳和培養(yǎng)； 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 50 目錄 182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 46 城市制水行業(yè)競爭的關(guān)鍵成功因素 我們認(rèn)為首創(chuàng)股份要在城市供水行業(yè)里發(fā)展，并成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，需要培養(yǎng)并加強如下方面的能力 /資源，并注意在行業(yè)內(nèi)形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟： ? 政府關(guān)系 獲取項目信息的渠道 廣泛的與地方政府的關(guān)系 ? 與政府協(xié)商的能力 ? 運營能力 /經(jīng)驗 ? 成本控制 ? 整合資源的能力 形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟 項目牽頭人的組織能力 ? 融資能力 股本擴張 債務(wù)擴張 ? 社會形象 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 47 注： 城市供水行業(yè)競爭者的關(guān)鍵能力 /資源對比 ?外資水務(wù)是最強的競爭者，在工程技術(shù)方面是理想的合作者，籍此可迅速提升首創(chuàng)運營和技術(shù)能力 ?系統(tǒng)內(nèi)自來水公司大多經(jīng)營狀況欠佳，首創(chuàng)股份可利用資金優(yōu)勢，有選擇地進(jìn)行收購，實現(xiàn)在該行業(yè)的快速擴張，并積累水廠經(jīng)營的經(jīng)驗 政府協(xié)商能力 系統(tǒng)內(nèi)自來水公司 外資水務(wù) 上市公司 投資公司 成本控制 融資能力 運營能力 資源整合 能力 政府關(guān)系 （外地） 社會形象 最強 較強 一般 較弱 最弱 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 48 關(guān)鍵因素 現(xiàn)狀 要求 建議 政府關(guān)系 /協(xié)商能力 ? 缺乏以戰(zhàn)略導(dǎo)向的系統(tǒng)計劃； ? 基于個人與政府的私人關(guān)系； ? 缺乏專業(yè)與政府協(xié)商的能力； ? 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)計劃； ? 具有專業(yè)技能互補的專業(yè)團隊； ? 以組織為基礎(chǔ)的關(guān)系； ? 建議成立開發(fā)部； ? 招聘專才，加強訓(xùn)練； ? 需求合作伙伴。 制水企業(yè)的運營及盈利能力 182。 城市制水市場的市場規(guī)模 182。 結(jié)論及建議 182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 182。 使命、目標(biāo) 182。 行業(yè)分析 ─ 城市制水行業(yè)分析 ─ 污水處理行業(yè)分析 ─ 垃圾處理行業(yè)分析 182。例如，深圳水務(wù)集團、北京自來水公司 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 大岳咨詢公司 38 宗關(guān)水廠 105萬噸，全國第４ 沒有供水業(yè)務(wù)，開始進(jìn)入賓館水處理，目前關(guān)注水的深度處理 備注 運營 運營 運營 運營 運作性質(zhì) 上市時間 自來水、供水工程設(shè)計、安裝及技術(shù)咨詢、銷售供水設(shè)備等 給排水、污水綜合治理，道路、橋梁、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)和經(jīng)營管理 2022年 7月將原有的水廠，進(jìn)行資產(chǎn)置換，目前不再經(jīng)營供水行業(yè) 原水供應(yīng)、自來水開發(fā)、給排水工程、機電設(shè)備安裝、繪水設(shè)備制造 業(yè)務(wù)范圍 南海、佛山 武漢 上海浦東 上海 供水地域 80萬噸 160萬噸 40萬噸 300萬噸，原水 總供水能力（萬噸 /日） 南海發(fā)展 600323 武漢三鎮(zhèn)控股 600168 申通地鐵 600834 原水股份 600649 上市公司 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略 39 已在中國開展業(yè)務(wù)的主要外資水務(wù)公司 ?世界第一大水務(wù)公司， 2022年，水處理業(yè)務(wù)（自來水和污水）業(yè)務(wù)收入 ?在全球范圍內(nèi)為 ，雇員 67000，環(huán)保及公共事業(yè)領(lǐng)域的世界先導(dǎo)者 概況 公司 威望迪集團 ?世界第二大水務(wù)公司， 2022年水處理（自來水和污水）業(yè)務(wù)收入 91億歐元 ?在全球 130多個國家，擁有 10000多個水和污水處理廠，為 務(wù)， ，為 60000多工業(yè)用戶提供水處理服務(wù) ,雇員60000人 ?在中國以子公司中法水務(wù)投資有限公司開拓水務(wù)市場 蘇伊士－里昂集團(ONDEO) ?世界第三大水務(wù)公司，有 400多年歷史，英國最大的水務(wù)公司，也是英國 100家最大的公司之一， 2022年 6月 30日至 2022年 6月 30日，水務(wù)業(yè)務(wù)收入 17億歐元 ?在世界范圍內(nèi)，它為 ，其雇員達(dá) 14000余人 泰晤士水務(wù)集團 ?英國一個完全私營的水務(wù)集團，其擁