投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表(參考版)
2025-01-11 18:27本頁(yè)面
【正文】 PB2 各種狀態(tài)組合的凈現(xiàn)金流量及發(fā)生概率 現(xiàn)金流量 ( 萬(wàn)元 ) 序號(hào) 狀態(tài)組合 發(fā)生概率 Pj 0 年 1 － 5 年 NPV（ j ） ( i ＝ 12 %) 1 8 － 1000 375 35 8 2 8 － 1000 450 62 5 3 4 － 1000 510 83 4 4 4 － 1000 310 1 17 .48 5 4 － 1000 350 26 7 6 2 － 1000 390 40 6 7 8 － 1000 230 － 17 0 8 8 － 1000 250 － 9 1 9 4 － 1000 270 － 26 .71 ?A1∩ ?B1 ?A1∩ ?B2 ?A1∩ ?B3 ?A2∩ ?B1 ?A2∩ ?B2 ?A2∩ ?B3 ?A3∩ ?B1 ?A3∩ ?B2 ?A3∩ ?B3 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 上例中項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的期望值及標(biāo)準(zhǔn)差 假定項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值服從正態(tài)分布，可求出 該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值大于或等于 0的概率為 ? ? ? ? 1??? ??jjj PNP VNP VE? ? ? ?? ? 12 ???? ??jjj PNP VNP VD? ? ? ? 9 4 3 0 ??? N P VDN P V?? ? ??N P VP各種狀態(tài)組合的凈現(xiàn)值及累計(jì)概率 序號(hào) 狀態(tài)組合 發(fā)生概率 Pj NPV（ j ） 累計(jì)概率 1 8 － 17 0 8 2 8 － 98 .81 6 3 4 － 26 .71 0 4 4 1 17 .48 4 5 4 26 7 8 6 8 35 8 6 7 2 40 6 8 8 8 62 5 6 9 4 83 4 0 ?A2 ∩ ?B3 ?A1 ∩ ?B2 ?A1 ∩ ?B3 ?A2 ∩ ?B1 ?A2 ∩ ?B2 ?A1 ∩ ?B1 ?A3 ∩ ?B1 ?A3 ∩ ?B2 ?A3 ∩ ?B3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的圖示法 01200 100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900凈現(xiàn)值累計(jì)概率總結(jié)：。 PB2 ?9＝ ?A3 ∩ ?B3 ； P9＝ PA3 PB3 ?7＝ ?A3 ∩ ?B1 ； P7＝ PA3 PB1 ?5＝ ?A2 ∩ ?B2 ； P5＝ PA2 PB1 ?3＝ ?A1 ∩ ?B3 ； P3＝ PA1 根據(jù)各種 狀態(tài)所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流，可計(jì)算出相應(yīng)的凈現(xiàn)值。 ? 資金來(lái)源與資金結(jié)構(gòu) ?自有資金與借入資金 ?國(guó)內(nèi)資金與國(guó)外資金 ?資金結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 資金平衡 不產(chǎn)生資金缺口的條件是各年的累計(jì)盈余資金額必須大于或等于零 附表 3 資產(chǎn)負(fù)債表 單位 ： 萬(wàn)元 年 份 1 2 3 4 5 6 7 資產(chǎn) 1300 3608 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 存 貨 210. 50 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 累計(jì)盈余資金 在建工程 1300 固定資產(chǎn)凈值 3092 無(wú)形及遞延資產(chǎn)凈值 516 負(fù)債及投資人權(quán)益合計(jì) 1300 3608 3 長(zhǎng)期借款余額 1680 1480 1110 740 370 流動(dòng)負(fù)債總額 應(yīng)付賬款 流動(dòng)資金借款余額 120 120 120 120 120 投資人權(quán)益 1300 1928 資本金 1300 1928 2028 2028 2028 2028 2028 累計(jì)盈余公積金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 0 0 0 0 清償能力分析指標(biāo) ? 借款償還期（按盡早歸還的原則計(jì)算出的還清項(xiàng)目長(zhǎng)期借款所需要的時(shí)間） ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ? 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 ? 速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 附表 4 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） 單位 : 萬(wàn)元 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 產(chǎn)品銷售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定資產(chǎn)余值回收 流動(dòng)資金回收 現(xiàn)金流出 1300 22 建設(shè)投資 1300 2228 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金 所得稅 265 .55 職
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