【正文】 具體操作上可先請每位專家憑借經(jīng)驗獨立對各類風(fēng)險因素的風(fēng)險程度作出判斷，然后將每位專家的意見歸集起來進(jìn)行分析，將風(fēng)險程度按災(zāi)難性風(fēng)險、嚴(yán)重風(fēng)險、較大風(fēng)險、一般風(fēng)險分類，并編制項目風(fēng)險因素和風(fēng)險程度分析表，如下表所示。 2. 風(fēng)險評估方法 風(fēng)險評估可采用的方法很多，可行性研究階段可根據(jù)項目具體情況和要求選用以下方法： (1)簡單估計法 ①專家評估法，是以發(fā)函、開會或其他形式向?qū)＜艺{(diào)查，對項目風(fēng)險因素及其風(fēng)險程度進(jìn)行評定，將多位專家的經(jīng)驗集中 起來形成分析結(jié)論。 (1)一般風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性不大，或者即使發(fā)生造成的損失也較小，一般不影響項目的可行性； (2)較大風(fēng)險，風(fēng)險發(fā)生的可能性較大，或者一旦發(fā)生造成的損失較大，但造成的損失程 度還在項目可以承受； 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 44 (3)嚴(yán)重風(fēng)險，有兩種情況，一是風(fēng)險發(fā)生的可能性大，風(fēng)險造成的損失也大，使項目由可行變?yōu)椴豢尚?；二是風(fēng)險發(fā)生造成的損失嚴(yán)重，但是風(fēng)險發(fā)生的概率很小，采取有效的防范措施，項目仍可承受。 9. 其他風(fēng)險。 7. 外 部協(xié)作條件風(fēng)險，交通運輸、供水、供電等主要外部協(xié)作配套條件發(fā)生重大變化，給建設(shè)和生產(chǎn)運營帶來困難。 5. 資金風(fēng)險，資金來源中斷或供應(yīng)不足，利率、匯率變化導(dǎo)致融資成本升高所造成的損失。 3. 技術(shù)風(fēng)險，項目采用技術(shù)特別是引進(jìn)技術(shù)的先進(jìn)性、可靠性、適用性和可得性與原方案發(fā)生重大變化，導(dǎo)致生產(chǎn)能力利用率降低，生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到預(yù)期要求等。在可行性 研究階段主要識別以下風(fēng)險： 1. 市場風(fēng)險，一般來自三個方面：一是市場供求總量的實際情，況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是項目產(chǎn)品市場競爭能力或者競爭對手發(fā)生重大變化；三是項目產(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預(yù)測價格發(fā)生較大偏離。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 42 第十四章 蘋果油香精 項目風(fēng)險分析 投資 蘋果油香精 項目的風(fēng)險分析是指在已進(jìn)行的市場預(yù)測、技術(shù)工程選擇、融資方案選擇和評價等分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步綜合分析識別擬建項目建設(shè)和生產(chǎn)運營過程中潛在的主要風(fēng)險因素， 揭示風(fēng)險來源，判別風(fēng)險程度，提出規(guī)避風(fēng)險對策，降低風(fēng)險損失。 項目投資評價 計算項目的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期。本節(jié)就可行性研究報告中財務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益評價的主要內(nèi)容做一概要說明。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 39 第十二章 蘋果油香精 項目財務(wù)評價 在建設(shè)項目的技術(shù)路線確定以后，必須對不同的方案進(jìn)行財務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評價，判斷項目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。為保證項目有適宜的籌資方案，要對可能的籌資方式進(jìn)行比選。 可行性研究中，要分別說明各種可能的資金來源、資金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時間等?？尚行匝芯恐?，應(yīng)對下列內(nèi)容加以說明。可行性研究報告中，應(yīng)對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。 按詳細(xì)估算法估算流動資金后，可列流動資金估算表。 擴(kuò)大指標(biāo)估算法為：參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定流動資金。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 37 流動資金估算。即產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時間中產(chǎn)成品占用的資金。即在正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的資金。即為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲備原材料 、燃料、備品、備件等的資金。 流動資金估算 流動資金的組成。 人民幣和外幣貸款分別計息，匯總于固定資產(chǎn)投資總額中。 利息計算中，假定借款發(fā)生當(dāng)年在年中支用，按半年計息，還款當(dāng)年也在年中償還，按半年計息，其余各年按全年計息。 在可行性研究中，建設(shè)期利息均按年計息。 建設(shè)期利息應(yīng)根據(jù)提供的項目實施進(jìn)度表已研究確定的基本建設(shè)投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計劃表計算得出。分別計算列出，漲價預(yù)備費以年度投資中第一部分費用為基礎(chǔ)，按國家計委發(fā)布的費率計算，同時需考慮外匯部分的限價因素。 ③ 預(yù)備費。其主要費用項目有： ① 建設(shè)單位管理費； ② 職工培訓(xùn)費； ③ 辦公和生活家具購置費； ④ 土地征用費； ⑤ 外籍技術(shù)人員來華費用； ⑥ 出國人員培訓(xùn)考察費； ⑦ 進(jìn)口設(shè)備材料國內(nèi)檢驗費； ⑧ 工程保險費； ⑨ 大件運輸措施費； ⑩ 大型吊裝機(jī)具費； ① 項目前期工作費；② 設(shè)計費； ③ 其他費； 第二部分費用估算是，應(yīng)說明各種費用的取費標(biāo)準(zhǔn)、定額，一般按國家和地區(qū)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 ② 其他費用。 服務(wù)及生活福 利工程包括辦公樓、試驗樓、職工宿舍、食堂、學(xué)校等。 主要生產(chǎn)車間是指生產(chǎn)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)車間，輔助生產(chǎn)車間指為主要生產(chǎn)車間配套的工程項目。 ① 工程費用。 固定資產(chǎn)投資。 項目總投資估算 建設(shè)項目總投資包括固定資產(chǎn)投資總額和流動資金。為避免項目實施工程中費用和時間的浪費以及各項作業(yè)活動能前后左右的協(xié)調(diào)配合，利用網(wǎng)絡(luò)圖可以模擬實施項目的各種不同方案進(jìn)行篩選。近年來，網(wǎng)絡(luò)圖在一些行業(yè)中也開始應(yīng)用。 ： 項目實施進(jìn)度表 在可行性研究報告中，根據(jù)分別確定的項目實施各階段所需時間，編制實施進(jìn)度表，項目實施進(jìn)度表有多種表示方法。 一般時通過投標(biāo)確定施工單位。當(dāng)引進(jìn)國外設(shè)備時，還要考慮到向國外有關(guān)公司進(jìn)行詢價、談判，比選和簽訂合同所需要的時間，以及辦理各種審批手續(xù)所需的時間。 安排大型建設(shè)項目的設(shè)計進(jìn)度要充分考慮設(shè)備問價和大型設(shè)備的預(yù)訂貨時間以及取得設(shè)備資料的時間?？睖y精度要與設(shè)計階段相 適應(yīng)，設(shè)計階段的劃分可根據(jù)不同項目區(qū)別對待。 在設(shè)計工作開展的過程中，要委托進(jìn)行必要的現(xiàn)場勘測工作。如果技術(shù)供應(yīng)商標(biāo)的合同責(zé)任中含培訓(xùn)，那就應(yīng)該包括在培訓(xùn)計劃中，可行性研究中應(yīng)包含與項目選擇有關(guān)的技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓有關(guān)的計劃時間和費用。 技術(shù)獲得和轉(zhuǎn)讓是實施時期的一個關(guān)鍵要素，選 擇的技術(shù)將涉及到法律、經(jīng)濟(jì)、財務(wù)和技術(shù)等許多方面。在可行性研究階段要編制投資估算，并在考慮了各種可行性的資金渠道的情況下，提出適宜的資金籌措規(guī)劃方案。 項目實施的各階段 根據(jù)項目不同，新項目可以由業(yè)主指定項目實施管理機(jī)構(gòu)；改擴(kuò)建和技改項目可在老企業(yè)內(nèi)專門成立籌建小 組，籌建小組的任務(wù)是辦理勘察設(shè)計和施工的委托手續(xù)及簽訂相應(yīng)的合同和協(xié)議；參加廠址選擇；提供設(shè)計必需的基礎(chǔ)資料；申請或訂購設(shè)備和材料；負(fù)責(zé)設(shè)備的檢驗和運輸；承擔(dān)各項生產(chǎn)準(zhǔn)備工作。這些階段的各項投資活動和各個工作環(huán)節(jié)，有些是相互影響，前后緊密銜接的；也有些是同時開展、相互交叉進(jìn)行的。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 30 企業(yè)未來商業(yè)運作模式 企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略與上市計劃 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 31 第十章 蘋果油香精 項目實施進(jìn)度安排 項目實施時期的進(jìn)度安排也是可行性研究報告的一個重要組成部分。 公司定員 一般來說，企業(yè)所需人員按其工作崗位和勞動分工不同，可分為四類人員： ：是指在基本車間和輔助車間中直接從事工業(yè)性生產(chǎn)的工人及廠外運輸與廠房建構(gòu)筑物大修理的工人； ：是指擔(dān)負(fù)工程技術(shù)工作并具有工程技術(shù)能力的人員； ：是指在企業(yè)各職能機(jī)構(gòu)及在各 基本車間與輔助車間從事行政、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品銷售的人員； 服務(wù)人員：是指服務(wù)于職工生活或間接服務(wù)于生產(chǎn)的人員；在可行性研究中，分別估算各類人員需用量，并說明其來源，編制勞動定員匯總表。 節(jié)水 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 29 第九章 管理和執(zhí)行 企業(yè)組織結(jié)構(gòu) 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)包括生 產(chǎn)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)和生活服務(wù)系統(tǒng)的劃分，其設(shè)置主要取決于項目設(shè)計方案和企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。提高能源利用率，降低能源消耗，是我們一項長期的任務(wù)。所以應(yīng)合理地選擇能源的利用方式，貫徹國家的節(jié)能要求。 能源是人類生存必不可少的物質(zhì)，在工業(yè)現(xiàn)代化的今天，人們對能源的重視程度超過了以往任何 時候。 勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生機(jī)構(gòu) 機(jī)構(gòu)設(shè)計及 人員； 保健人員和保健制度； 日常監(jiān)測檢驗人員。 可能受到職業(yè)危害的人數(shù)及受害程度。在可行性研究報 告中，應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分析和評價。 ，包括防護(hù)地帶的防護(hù)林和建設(shè)區(qū)域的綠化。 各種污染物最終排放量對周圍大氣、水、土壤的破壞程度及對居民生活區(qū)的影響范圍和程度，污水、廢氣、廢渣、粉塵、及其它污染物的治理措施和綜合利用方案。 、風(fēng)景游覽區(qū)等可能產(chǎn)生的影響 如土壤污染、水源枯竭等，防范和減 少這種影響的措施。 治理環(huán)境的方案 、水文、氣象可能產(chǎn)生的影響 如地下水位下降、地面沉降等。如地區(qū)規(guī)定嚴(yán)于國家規(guī)定時應(yīng)執(zhí)行地區(qū)規(guī)定；地區(qū)沒有特定要求的；執(zhí)行國家規(guī)定。污染物經(jīng)處理后最終排入周圍環(huán)境的含有有害物質(zhì)的混合物的數(shù)量，注明混合物中所含有害物質(zhì)的含量或濃度，并列出國家或地區(qū)允許的排放標(biāo)準(zhǔn)。 主要污染物所含有害物質(zhì)分析，列舉污染物所含主要有害有毒物質(zhì)。 分析污染物的性質(zhì)、成分、數(shù)量、 危害程度。 建設(shè)地區(qū)的環(huán)境現(xiàn)狀 目的地理位置 、地貌、土壤、地質(zhì)、水文、氣象 、地貌、土壤和地質(zhì)情況； 、河、湖、海、水庫的水文情況； ； 、破壞現(xiàn)狀資料。按照國家現(xiàn)行規(guī)定，凡從事對環(huán)境有影響的建設(shè)項目都必須執(zhí)行環(huán)境影響報告書的審批制度。 動力及公用工程 分別提出供電、供熱、電訊、采暖通風(fēng)與制冷、自控儀表、輔助生產(chǎn)設(shè)施等工程的設(shè)計方案，并進(jìn)行相應(yīng)的設(shè)備選型分析及估算費用，在動 力及公用工程方案比較中，應(yīng)重視節(jié)能措施的應(yīng)用。 給排水工程 需說明全廠用水、排水量。 結(jié)構(gòu)設(shè)計的依據(jù)，主要是建構(gòu)筑物的結(jié)構(gòu)造型、地基處理方案、建構(gòu)筑物基礎(chǔ)造型及對施工的特殊要求。 主要建、構(gòu)筑物的建筑特征與結(jié)構(gòu)設(shè)計 按生產(chǎn)流程順次列出主要建筑物名稱、建筑面積；建筑形式和標(biāo)準(zhǔn)、 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 22 建筑材料的選用要求；特殊要求；消防及報警設(shè)施選用標(biāo)準(zhǔn)和要求，應(yīng)遵守的設(shè)計規(guī)范名稱。對全廠所有建筑物的工程量，造價以及三材用量。在可行性研究階段 僅需對主要生產(chǎn)廠房、重要構(gòu)筑物以及特殊基礎(chǔ)工程作原則性的敘述和方案選擇建議，如采取的建筑形式和標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)造型、基礎(chǔ)類型和需要采用的重要技術(shù)措施等。 非主要車間布置方案要求提出建筑面積、平面尺寸、層高等估算和建筑物特征。車間布置方案要求達(dá)到物料流向最經(jīng)濟(jì)、操作控制最有利、檢測維修最方便。選擇技術(shù)方案必須考慮：技術(shù)是否是先進(jìn)成熟的；是否適合所用的原料特性；是否符合產(chǎn)品所定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；能否適應(yīng)擬建地區(qū)現(xiàn)有工業(yè)水平；在維修、操作、人員培訓(xùn)等方面是否有不能克服的障礙；所需投入物的規(guī)格和質(zhì)量能否滿足生產(chǎn)要求，并與 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 21 地區(qū)的技術(shù)吸收能力、勞動力來源相適應(yīng)等。并將工程的投資列入項目總投資內(nèi)，分項研究報告列為附件。 各單項工程和配套工程需按其性質(zhì)加以分類，一般可分為：生產(chǎn)車間或工段；輔助生產(chǎn)車間或配套工程；廠外工程；生產(chǎn)后勤車間或設(shè)施；生活福利設(shè)施；其它單項工程。在這一部分中，除文字?jǐn)⑹鐾?，還應(yīng)將一些重要數(shù)據(jù)和指標(biāo)列表說明，并繪制總平面布置圖、工藝流程示意圖等。主要研究項目應(yīng)采用的生產(chǎn)方法、工藝和工藝流程、重要設(shè)備及其相應(yīng)的總平面布置、主要車間組成及建筑物結(jié)構(gòu)型式等技術(shù)方案。在選擇下列地區(qū)建廠時應(yīng)特別慎重，要取得有關(guān)部門和群眾的認(rèn)可。 社會經(jīng)濟(jì)條件 社會經(jīng)濟(jì)條件主要指地區(qū)的工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平及近遠(yuǎn)期發(fā)展規(guī)劃、與 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 19 本項目有關(guān)的現(xiàn)有企業(yè)、技術(shù)工人來源等在項目建成后所需社會協(xié)作的條件。 設(shè)及生活設(shè)施。 、供熱、供氣等公用設(shè)施及可利用的種類、容量、技術(shù)特征等。 。 。 、電源情況；近遠(yuǎn)期可能的供電量及電壓；費用及計費方式；供電部門的要求。收集分析